Tenho notado muita ansiedade de carteira recentemente com todo o ruído geopolítico e oscilações de mercado que estamos a ver. O VIX subiu mais de 50% desde o início do ano, o que honestamente diz tudo sobre onde está o sentimento dos investidores neste momento. Se procura reduzir o caos sem abandonar completamente as ações, ETFs defensivos podem valer a pena explorar.

Tenho analisado dois que continuam a surgir nas conversas. O ETF Vanguard High Dividend Yield é uma dessas opções seguras, mas sólidas. Detém 562 ações, principalmente empresas estabelecidas como JPMorgan Chase, Broadcom e ExxonMobil. A taxa de despesa é praticamente insignificante, a 0,04%, e o rendimento de dividendos ronda os 1,7%. A lógica aqui é simples — negócios maduros com pagamentos de dividendos consistentes tendem a resistir melhor quando as coisas ficam complicadas. Não é algo chamativo, mas esse é o objetivo dos ETFs defensivos.

Depois há o iShares MSCI USA Minimum Volatility ETF, que adota uma abordagem diferente. Em vez de procurar dividendos, é especificamente construído para minimizar oscilações na carteira. Tem 170 holdings, com Duke Energy, Johnson & Johnson e ExxonMobil entre as principais posições. A taxa de despesa é de 0,15% — um pouco mais elevada, mas ainda bastante razoável pelo que oferece. O verdadeiro indicador é o beta de 3 anos de 0,59, o que significa que este movimento é cerca de 40% menor do que o mercado mais amplo. Para quem quer exposição a ações, mas não quer surfar todas as ondas, ETFs defensivos como este fazem realmente sentido.

Nenhum deles vai fazer você ficar rico rapidamente, obviamente. Mas se estiver a pensar na construção de carteira para 2026 e quer algo que não exija verificar o telemóvel toda vez que há uma notícia, estes são blocos de construção sólidos. O objetivo dos ETFs defensivos é proporcionar um percurso mais suave, sem ficar completamente de fora do mercado.