Guerra financeira escondida? O Irão usa stablecoins para cobrar taxas de passagem pelo estreito

Artigo: Mach, Foresight News

No dia 2 de abril, o vice-ministro dos Negócios Estrangeiros iraniano, Garib Abadi, confirmou publicamente, numa conferência de imprensa regular em Teerão, que todos os superpetroleiros que atravessem o Estreito de Ormuz devem pagar portagens ao Corpo de Guardas da Revolução Islâmica (IRGC) e que são explicitamente excluídos os canais de liquidação em dólares. Esta declaração formaliza, de forma oficial, os rumores que circulavam anteriormente no setor do transporte marítimo — o Irão deixa de se satisfazer com as ferramentas tradicionais de jogo geopolítico e transforma o controlo do estreito numa experiência financeira dirigida à hegemonia do dólar.

O ritmo de concretização do mecanismo de cobrança supera as expectativas do mercado.

A Bloomberg, citando documentos internos da marinha do Corpo de Guardas da Revolução Islâmica, indica que o sistema concluiu o seu deploy técnico até ao final de março. Existem apenas duas formas de o Irão receber as portagens nesta operação: transferência bancária em renminbi ou liquidação, através de uma rede descentralizada, com stablecoins denominadas em dólares.

As autoridades aduaneiras do Irão estabeleceram em Qeshm uma janela dedicada de troca de criptomoedas, para garantir que o dinheiro, depois de creditado, é convertido rapidamente para riais ou transferido para contas no estrangeiro.

Esta solução foi concebida com precisão.

A liquidação internacional tradicional do transporte marítimo depende da rede SWIFT e do sistema de bancos correspondentes; qualquer transação que envolva o Irão desencadeará as sanções secundárias do Departamento do Tesouro dos EUA. Por sua vez, a combinação entre o sistema de pagamentos transfronteiriços em renminbi e as redes de mainnet de blockchain cria um canal paralelo que contorna a vigilância do dólar.

Segundo estatísticas da empresa londrina de corretagem marítima Braemar, pelo menos dois petroleiros com bandeiras de conveniência desconhecidas concluíram pagamentos em renminbi e atravessaram o estreito em segurança até ao final de março. O Comité de Segurança Nacional do Parlamento iraniano, com a aprovação, a 30 de março, do «Projeto de Lei de Gestão do Trânsito do Estreito de Ormuz», reforça ainda mais este mecanismo, dando-lhe respaldo ao nível do direito interno.

Merece destaque que o Irão também aplica preços diferenciados de taxas para navios, consoante o grau de associação geopolítica.

A Bloomberg, citando informações de pessoas com conhecimento, reportou os critérios de cobrança de petróleo no Estreito de Ormuz: a partir de 0.5 dólares por barril, divididos em 5 escalões consoante os diferentes países com relações distintas.

O primeiro escalão é de preço especial para aliados: China e Rússia, 0.5-0.7 dólares por barril, com um corredor verde dedicado; basta reportar regularmente para permitir a livre navegação.

O segundo escalão é de parceiros amigos: países como a Índia e o Paquistão, 0.8-0.9 dólares por barril.

O terceiro escalão são países neutros: países africanos, Sudeste Asiático e América Latina, 1 dólar por barril; exige declaração, inspeção e, depois de confirmada a ausência de ativos hostis, é autorizada a passagem.

O quarto escalão são países de alto risco: com relações próximas com os EUA, mas sem ações hostis contra o Irão — por exemplo, Coreia do Sul e Japão; e ainda muitos países da União Europeia —, 1.2-1.5 dólares por barril, com o Irão a monitorizar a totalidade do trajeto e com filas de aprovação mais longas.

O quinto escalão é dos EUA, de Israel e dos seus aliados: é proibida a passagem.

Assim que os superpetroleiros efetuam o pagamento das portagens, o Corpo de Guardas da Revolução Islâmica do Irão emite códigos de licença e instruções de rota. Os navios têm de hastear a bandeira do país onde existe um acordo de passagem negociado; em alguns casos, também é necessário alterar oficialmente o registo do local de matrícula do navio para esse país. Quando o navio se aproxima do Estreito de Ormuz, deve transmitir, via radiodifusão por VHF, o seu código-passe de passagem; em seguida, virá um barco de patrulha para o receber e, colado à linha da costa, escoltá-lo-á através do estreito entre um conjunto de ilhas que, segundo profissionais da área, são chamadas de «postos de portagem do Irão».

É a primeira vez que um Estado soberano integra stablecoins numa infraestrutura de pagamentos de nível estratégico.

Diferentemente das iniciativas simbólicas anteriores com que El Salvador «legalizou» o bitcoin como moeda fiduciária, a escolha do Irão tem carácter coercivo e escala comercial. O Estreito de Ormuz suporta 21% do volume de transporte marítimo mundial de petróleo bruto; o número de navios que transitam diariamente ultrapassa dezenas.

Se este mecanismo continuar a funcionar, estima-se que mais de 20B de dólares em stablecoins circulem todos os anos por carteiras digitais controladas pelo Irão, formando uma espécie de piscina de liquidez cinzenta protegida por forças soberanas.

Um impacto ainda mais profundo reside no efeito em cadeia sobre o seguro marítimo e o financiamento do comércio. O International Group of Protection and Indemnity Clubs (IG) já publicou um aviso interno, apontando que o pagamento de taxas ao IRGC pode gerar riscos de conformidade com sanções na União Europeia e no Reino Unido, levando à invalidade das apólices. Isto força os armadores a fazerem um compromisso entre a economia do transporte marítimo e o risco jurídico: desviar pelo Cabo da Boa Esperança aumenta 15 dias de viagem e custos de combustível de dezenas de milhares de dólares; pagar portagens de passagem em criptomoedas traz o risco de congelamento de contas. Alguns operadores de comércio de matérias-primas em grande escala começaram a tentar reestruturar rotas através de intermediários no Paquistão; Islamabad anunciou recentemente a permissão para 20 petroleiros internacionais hastear a bandeira do país para transitar, o que, na prática, oferece ao sistema iraniano um canal de outsourcing offshore.

O Irão não é o único país a fazer isso. A Rússia já tinha anunciado, anteriormente, políticas de portagens semelhantes para a Rota do Mar do Norte e considerou publicamente a aceitação de liquidação em criptomoedas. Esta lógica de finanças digitais que transforma um «nó geográfico» em ponto de intermediação está a remodelar a infraestrutura de pagamentos do comércio global de energia.

Quando os navios mercantes, na anchorage de Qeshm, concluem a liquidação em USDT via acordos on-chain, o que se conclui não é apenas o pagamento de uma portagem de passagem, mas sim uma descarregamento sistémico do remanescente da arquitetura do sistema de Bretton Woods.

A fragilidade desta experiência é igualmente evidente. Como o USDT/USDC, na essência, ainda está ancorado ao dólar e é rastreado pela OFAC, o ponto de risco está em como o «shadow banking» do Corpo de Guardas da Revolução Islâmica é convertido em grande escala em ativos físicos ou moeda fiduciária (rial). Contudo, enquanto o Irão mantiver o seu monopólio geográfico sobre o Estreito de Ormuz, esta guerra financeira, com a criptomoeda como meio, continuará a reescrever o manual de regras do comércio global.