Modelo de risco do BTC: um artigo que explica claramente o pensamento de negociação de curto e longo prazo

Artigo: Murphy

Quando o preço do BTC é pressionado pelo STH-RP, isso significa que, ao tocar na média das linhas do custo dos detentores de curto prazo, surge uma grande quantidade de pressão vendedora, razão pela qual não consegue romper. Isto é, normalmente, o início de uma fase de tendência de baixa em escala maior (como a seta laranja indicada na imagem).

Por isso, tomamos o modelo STH-RP como um sinal de risco importante!

No entanto, depois de a tendência de baixa começar, o preço do BTC pode desviar-se bastante do STH-RP; e, mesmo que haja uma recuperação, a distância ainda assim continua grande. Assim, precisamos de ajustar o algoritmo para fornecer um valor mais referencial. Por exemplo, a linha verde na imagem.

(Imagem 1) Sinal de risco: modelo base do custo dos detentores de curto prazo

Assim, vimos um processo de decaimento de energia potencial de forma visual: 1 a linha vermelha encontra resistência → 2 a linha verde encontra resistência → 3 rompe a linha verde → 4 a linha vermelha encontra resistência → 5 rompe a linha vermelha, ou seja, o mercado bear termina.

Claro que, após o ponto 3, também pode não haver o ponto 4 e avançar diretamente para o ponto 5. Isto normalmente é causado por algum evento, com uma pequena probabilidade, que aumenta drasticamente a confiança do mercado e, por isso, inverte instantaneamente a tendência.

É óbvio que o que estamos a ver atualmente é: o BTC está na fase 2 acima; ou seja, a linha verde está a encontrar resistência, e a linha vermelha e a linha verde continuam a descer. Dito de outra forma, daqui em diante, enquanto o BTC não romper a linha verde, a «altura da recuperação» ficará cada vez mais baixa e a probabilidade de continuação para baixo será maior.

Até ontem, a posição da linha verde era —— $72,000.

Vamos observar de outro ângulo: do ponto de vista dos indicadores técnicos, o BTC, nesta parte de março, tem muitos aspetos semelhantes aos de janeiro.

(Imagem 2) Gráfico diário BTC/USDT

Também é, da mesma forma, pressionado pela linha de tendência descendente; e também há duas falsas rupturas em nível de diário (isca para puxar o preço para cima). Depois dessas falsas rupturas, o indicador da linha de tendência é ajustado para cima. Por isso, precisamos de eliminar esta interferência e manter ainda assim a posição da linha de tendência anterior.

Por exemplo, entre 21 e 28 de janeiro, o BTC continuou incapaz de romper $90,586 (linha de tendência vermelha). No fim, acabou por optar por continuar a descer. E desta vez, entre 20 e 26 de março, também não conseguiu manter-se eficazmente acima de $70,996, e desceu depois para $65,548.

Pela forma atual, a probabilidade de continuar a descer é muito maior do que a probabilidade de subir. Esta conclusão coincide exatamente com o resultado a que chegámos ao analisar, usando o modelo de risco STH-RP.

Por fim, há que voltar ao nível de negociação: se achas que não percebes ou não tens confiança, não mexas à toa — para não piorar ainda mais quanto mais te esforças!

Para negociação de curto prazo, o meu raciocínio pessoal é o seguinte: se a recuperação se aproximar de $70,996, abrirei uma posição vendida (short) para validar o meu julgamento. Evita-se o uso de alavancagem elevada e, ao mesmo tempo, dá-se espaço para uma possível «falsa ruptura». Quando houver uma rutura para cima de $72,000, define-se o stop loss.

Para quem pretende construir posições a longo prazo, pode considerar iniciar a compra em lotes depois de entrar na fase 3 do modelo de risco STH-RP, até encher na fase 5. Este método garante que consegues comprar num intervalo relativamente próximo do fundo de todo o mercado bear; não ficas fora do movimento, o custo é controlável e a certeza é elevada.