As empresas de IA não lançaram tokens, mas todas estão a vender tokens loucamente

撰文：刘红林

Hoje participei de um evento de intercâmbio sobre Web3 e IA na Universidade Fudan. Enquanto conversávamos, de repente me surgiu uma questão interessante.

Agora, essas empresas que fazem APIs de grandes modelos, como Kimi e MiniMax, o que exatamente estão a vender?

À primeira vista, parece que estão a vender capacidade de modelo, a vender perguntas e respostas, geração, raciocínio, pesquisa, chamadas de ferramentas. Mas se deixarmos de lado essas expressões de embalagem e olharmos apenas para a ação comercial mais simples, descobriremos um aspecto muito semelhante ao Web3:

Cada vez que você chama um modelo, o sistema desconta uma parte dos seus tokens.

Nesse momento, se olharmos para as blockchains públicas, perceberemos que essas duas coisas, na verdade, são muito similares.

No mundo Web3, dizemos: fiz uma transação, consumi 0,01 ETH. Outra pessoa no mundo da IA diz: chamei um modelo, consumi 100.000 tokens.

O primeiro soa como a linguagem do mundo blockchain, o segundo soa como um modelo de cobrança de computação em nuvem ou produtos SaaS. Mas se olharmos mais de perto, o que eles estão a fazer é na verdade muito semelhante:

Ambos estão a dividir um recurso subjacente em unidades mínimas que podem ser calculadas, consumidas e liquidadas, e depois vendê-las a desenvolvedores e utilizadores.

Sob essa perspectiva, sinto que muitas das coisas que as empresas de IA estão a fazer hoje são, em termos de estrutura comercial, muito semelhantes ao que muitos projetos de blockchains públicas fizeram no passado.

Elas estão a vender tokens.

Claro, aqui “token” não significa que as empresas de IA realmente emitiram uma moeda que pode ser livremente negociada, listada em exchanges ou especulada em preço. Não é essa a ideia. O que quero dizer é que estão a vender uma unidade padronizada de chamada de recurso.

01 Essencialmente estão a vender direitos de chamada

Quando você usa Kimi, não está a comprar diretamente “um artigo” ou “uma resposta”. Você está a comprar a capacidade do modelo de processar texto, a ocupação da janela de contexto, o consumo do processo de raciocínio, a frequência e o limite de chamadas da interface. A plataforma apenas divide essas coisas originalmente muito abstratas em tokens, e depois cobra com base na quantidade consumida.

Quando você faz algo em uma blockchain pública, é a mesma coisa. Você não está a comprar diretamente as quatro palavras “transferência bem-sucedida”, mas a pagar pelos recursos consumidos para completar uma contabilidade, validação, ordenação e atualização de estado na rede. Apenas que no mundo da blockchain, a unidade de medição do consumo de recursos é chamada de gas, e no final você paga com tokens nativos como ETH ou SOL.

Portanto, as empresas de IA e os projetos de blockchain pública, em um sentido muito básico, são realmente semelhantes: não estão a vender resultados diretamente, mas sim “o direito de chamar recursos de computação subjacentes”.

02 Parecem iguais, mas são diferentes

Mas se o artigo terminasse aqui, não seria suficiente. Porque os tokens que as empresas de IA vendem, e os tokens que os projetos de blockchain pública vendem, embora pareçam semelhantes, na verdade não são a mesma coisa.

A diferença mais central reside no fato de que as estruturas de direitos por trás deles são diferentes.

Os tokens que as empresas de IA vendem a você são, essencialmente, uma unidade de cobrança interna da plataforma. Você recarrega, abre uma conta, obtém uma chave API e, em seguida, consome o limite de acordo com as regras da plataforma. O que você possui não é um ativo que pode ser livremente circulado, transferido, ou que existe de forma independente da plataforma, mas sim um direito de uso reconhecido pela plataforma.

Você pode entender isso como? Mais como um cupom em um jogo, ou uma cota de chamadas no backend de um fornecedor de nuvem, ou um saldo em um sistema de membros. Isso, claro, tem valor, pois pode ser trocado por serviços; mas o limite de seu valor, as regras de uso e os ajustes de preço estão basicamente nas mãos da plataforma.

Mas o token de blockchain pública é diferente. ETH, SOL e essas coisas não são apenas unidades de medição dentro do sistema, mas também ativos nativos da rede. Eles podem ser detidos, transferidos, negociados, apostados, colateralizados, e podem existir de forma independente de uma chamada específica.

03 Um é preço da plataforma, o outro é preço da rede

Hoje, o preço dos tokens das empresas de IA é basicamente definido pela própria empresa. Você chama que modelo, insere quanto dinheiro, quanto sai, quanto custa a janela de contexto longa, quanto custa a chamada de ferramenta, tudo isso é definido pela plataforma nos bastidores. Os utilizadores aceitam ou não, mas, essencialmente, ainda é a plataforma que define o preço.

Mas o gas da blockchain pública não é tão simples como um preço fixado pela plataforma. As taxas na cadeia são afetadas pela congestão da rede, oferta e demanda do mercado, lances dos utilizadores e mecanismos de protocolo em conjunto.

A lógica de cobrança dos tokens de IA é, essencialmente, uma definição de preço empresarial; a lógica de cobrança dos tokens de blockchain pública está mais próxima de um preço definido em conjunto entre o protocolo e o mercado.

04 A IA, por sua vez, deu uma lição ao Web3

O aspecto mais valioso desta observação não é que “IA é muito semelhante ao Web3”, mas que pode, por sua vez, nos ajudar a reexaminar uma antiga questão: por que muitos projetos Web3 acabam falhando, enquanto a cobrança de tokens das empresas de IA parece razoável?

A razão é muito simples.

Porque os tokens das empresas de IA têm um objeto de recurso muito claro por trás deles, e também uma razão de pagamento muito clara.

Quando você usa um modelo, realmente está a consumir poder de computação. Quando você executa uma janela de contexto longa, realmente está a ocupar recursos de janela. Quando você faz uma pesquisa, faz uma chamada de ferramenta, realmente está a aumentar o custo da plataforma. Cada vez que você chama um pouco mais, a plataforma suporta uma parte adicional do custo marginal.

Portanto, a plataforma divide esse consumo em tokens e cobra de acordo com os tokens, essa lógica é bastante fluida. O utilizador percebe imediatamente: o dinheiro que gasto corresponde aos recursos que realmente consome.

Mas os problemas de muitos projetos Web3 no passado não estavam apenas no fato de serem chamados de tokens, mas sim porque não havia um cenário de consumo real tão forte por trás deles. Muitos projetos, ao falarem de modelos de negócios, não pensavam em por que os utilizadores deveriam continuar a usar e pagar, mas sim em “como fazer o token funcionar”.

05 Primeiro, estabeleça o uso, depois fale sobre tokens

Acho que a maior inspiração que as empresas de IA podem dar aos empreendedores do Web3 é, possivelmente, aqui.

Primeiro, pense claramente: para quem os utilizadores estão a pagar.

Depois, consolide uma coisa: por que os utilizadores pagariam repetidamente.

E então observe mais a fundo: existe realmente um consumo de recursos que pode ser dividido, medido e liquidado nesse negócio.

E não comece logo a perguntar como emitir moedas, como listar, como fazer gestão de valor de mercado.

06 Nem tudo vale a pena estar na blockchain

Nem tudo vale a pena estar na blockchain. Porque muitos negócios, na verdade, são mais eficientes em plataformas centralizadas, as relações contratuais são mais claras, e não há necessidade de se forçar a inserir isso em uma estrutura de blockchain.

Além disso, nem todas as unidades de medição valem a pena serem negociadas. Porque muitas unidades de medição são adequadas apenas para ferramentas de liquidação internas; uma vez que são colocadas no mercado para negociação livre, podem distorcer a lógica de uso original.

Muitas vezes, o melhor token não é aquele que mais sobe, mas sim aquele que não precisa que você monitore o preço diariamente, mas que pode ser continuamente consumido, liquidado e recompensado em negócios reais.

07 Resumo

Portanto, voltando ao tema de hoje: “As empresas de IA não emitiram moedas, mas estão a vender tokens freneticamente”.

O que as empresas de IA estão a vender não é uma moeda no sentido do espaço cripto. O que estão a vender é um token que foi corporativizado, produtizado e formalizado.

O que o mundo Web3 está a vender também não deveria ser apenas uma moeda que pode subir ou descer. A parte que realmente vale deveria ser a sua capacidade de precificação nativa de algum recurso, alguma capacidade de rede, ou algum direito de alteração de estado.

Portanto, não devemos sempre pensar em emitir moedas. Primeiro, pense claramente no que você está a vender.

Você está a vender uma história ou um recurso?

Você está a vender imaginação ou direito de chamada?

Você está a vender uma ilusão financeira ou uma capacidade subjacente real que pode ser consumida repetidamente, precificada repetidamente e recompensada repetidamente?

Isso pode ser o que a IA trouxe de mais valioso ao Web3.