Descobri um defeito fundamental que a casa nunca considerou quando criou as opções binárias. Hoje foi alucinante.

Qual é o defeito? Bem, considere isto. O mercado geralmente se move fortemente numa direção. Aposta nesse sentido e erra: perde, a casa ganha. Mas e se em vez de vender com prejuízo, assumisse o outro lado da operação? Agora, está confortavelmente com ações baratas se o mercado continuar nessa direção. Se se resolver na direção original, perde menos do que perderia sem um hedging.

A teoria: na maioria das vezes o mercado vai resolver-se na direção em que está - nenhum hedging necessário. Mas frequentemente o movimento inicial é contrariado. Agora essas ações que comprou a 85c estão prestes a resolver para $0. Mas o seu hedging a $0.35? Está a ganhar mais do que a sua perda.
As vezes que ganha sem hedging são rendimento constante. Agora só precisa que as operações de hedging resultem cerca de 45% das vezes (na realidade é provavelmente superior) e está com lucro.
Faça com isto o que quiser. Já disse demasiado. Os degens do Polymarket com certeza vão atrás de mim por isto.