Amanhã, estratégia de ataque ao nó principal de aumento de poder de hashing

Na postagem anterior, falei sobre estratégias de ataque com IA de jogo ou poder de cálculo entrando na fase de alta principal. Mas muitas vezes as coisas não saem como o esperado, e o mercado segue a terceira situação do post — metais fortes, ou seja, abandonar a IA de jogo ou poder de cálculo na fase de alta principal.[淘股吧]

Amanhã, mais um ponto de alta principal deve surgir. É um ponto de alta de poder de cálculo, e a estratégia basicamente permanece a mesma. Quando o poder de cálculo demonstra intenção de subir, entra na fase de alta principal; se metais ou produtos químicos estiverem fortes, abandona-se a estratégia de jogo de IA na alta principal.

Antes de falar das condições para a alta principal, vou explicar aos amigos iniciantes alguns conceitos sobre ações relacionadas ao poder de cálculo, para evitar confusão sobre o que são ações de poder de cálculo.
YuNeng Holdings — participa de capacidade de cálculo inata, centros de dados de internet (IDC).
Far Sheng — participa da Faten Far Sheng Optical Communications, fibra óptica.
Huasheng Tiancheng — “integrador de sistemas” e “contratante geral” de infraestrutura de poder de cálculo.
Zhongtian Technology — fibra óptica, meio de transmissão física que conecta clusters de poder de cálculo internos e externos. Mesmo com GPUs poderosas, os dados precisam ser transmitidos por fibra óptica.
Honghe Technology — tecido eletrônico, o topo da cadeia de valor de poder de cálculo, chips de poder de cálculo precisam de PCB para interconexão e transmissão de sinais, e o tecido eletrônico é o material-chave que determina o desempenho do PCB.

As condições para entrar na fase de alta principal são as seguintes:

1. O maior papel do mercado, YuNeng Holdings, abre com um limite de alta único, podendo romper o limite, mas precisa recuperar rapidamente.
2. O segundo maior papel, Far Sheng, abre com uma expressão de alta, continuando a subir em sequência.
   A ocorrência de 1 e 2 estabelece o sentimento, sendo a base para a alta principal. O princípio é que até os papéis com maior limite de alta podem subir e gerar lucro, incentivando outros a também fazerem posições longas.
   Se isso não acontecer, basicamente o capital interno tende a tentar puxar para cima e vender, e os papéis que se destacam serão metais e produtos químicos, e a alta de poder de cálculo desaparece.

Portanto, amanhã, há duas forças opostas para o otimismo: de um lado, o poder de cálculo; do outro, metais ou produtos químicos.

Primeiro, sobre o poder de cálculo. De onde começar? A resposta é que não se deve fazer apostas puramente emocionais em poder de cálculo, pois no primeiro dia de uma festa, as ações de sentimento acabam de sofrer um grande impacto. É preciso apostar em poder de cálculo com lógica e resultados concretos, ações tangíveis. Quando metais e produtos químicos ficam fortes por alguns dias, é porque seus aumentos de preço são visíveis e palpáveis.

“Visível e palpável” no setor de poder de cálculo significa aumento de preços de materiais relacionados, como componentes de poder de cálculo, fibras ópticas, tecidos eletrônicos.

Seleção de ações: para manter a estabilidade da carteira, evite YuNeng Holdings e Far Sheng, pois após o limite de alta de HanYue e DaWei, houve efeito de perda de dinheiro. Prefira ações de capacidade.
A seguir, uma explicação subjetiva, apenas lógica, sem recomendação de investimento.

1. Token para exportação
   Lógica do conceito: grandes modelos de IA chineses, por meio de APIs, são amplamente utilizados por desenvolvedores globais. O processo é: o grande modelo de IA consome energia elétrica na China, usando GPU para poder de cálculo, transformando-se em serviços de tokens com valor prático (como geração de código, análise de conteúdo), que são entregues ao exterior. Cada consumo de token representa o consumo de recursos de poder de cálculo, gerando uma demanda explosiva e contínua por infraestrutura de poder de cálculo de baixo custo na China.
   Atualmente, destaque:
   Huasheng Tiancheng.
   Lógica da ação: base de poder de cálculo nacional, como parceiro de certificação ISV da Huawei para computação inteligente, co-construção de centros de inteligência computacional em províncias e cidades, profundamente ligado à onda de poder de cálculo nacional.
   Rota lógica: exportação de tokens / explosão de demanda por IA → necessidade de construção de centros de inteligência → Huasheng Tiancheng (contratante geral de centros de inteligência) → compra de hardware (servidores, fibras, módulos ópticos, etc.) → entrega de serviços de poder de cálculo.

2. Fibra óptica
   Lógica do conceito: a fibra de vidro é o material principal da fibra óptica, ocupando o ponto alto do valor e da tecnologia na cadeia industrial, representando cerca de 70% do custo da fibra. A demanda por fibras de vidro explode, mas a oferta é limitada pela capacidade de produção, levando a um mercado com preços altos e pedidos com prazos longos. Assim como na exportação de tokens, o motor principal é a explosão de infraestrutura de IA. Por exemplo, para atender às necessidades de baixa latência e alta largura de banda de clusters de GPU, os data centers de IA de grande escala consomem várias vezes mais fibra do que data centers tradicionais. A gigante de vidro Corning assinou um acordo de vários anos, avaliado em até 6 bilhões de dólares, para fornecer cabos de fibra óptica para data centers de IA.
   Destaque atual:
   Zhongtian Technology. Long Fiber é uma tendência.
   Lógica da ação: empresas que produzem fibras de vidro, sendo as beneficiárias mais diretas e centrais, controlando a margem de lucro da cadeia, com potencial de aumento de volume e preço.

3. Tecido eletrônico
   Lógica do conceito: o preço médio do tecido eletrônico subiu de 3,74 yuan/m no final de 2024 para 4,97 yuan/m, aumento de 33%. Em fevereiro de 2026, o aumento de preço foi ainda maior, com expectativa de alta contínua. Historicamente, o pico de preço do tecido eletrônico fica acima de 8 yuan/m, com espaço de crescimento considerável. Assim como na exportação de tokens e na fibra óptica, a demanda é impulsionada pela IA, mas a oferta rígida, devido a limitações de equipamentos e transição de produção, causa escassez tanto de tecidos especiais de alta tecnologia quanto de tecidos eletrônicos comuns.
   Destaque atual:
   Honghe Technology.
   Lógica da ação: empresas com capacidade de produção de tecidos especiais de alta tecnologia, sendo as principais beneficiárias. Com a demanda impulsionada pela IA, tecidos eletrônicos de baixa constante dielétrica e baixa expansão térmica terão alta demanda, com potencial de crescimento de preços.

Por outro lado, metais e produtos químicos.
Se a alta de poder de cálculo falhar, o capital de compra se voltará para metais e produtos químicos. Uma relação de alavanca.

1. Tungstênio (conforme mencionado há 3 dias na postagem anterior)
   Lógica do conceito: em 2025, o preço global do tungstênio deve subir mais de 220%, muito acima do desempenho do ouro no mesmo período. O índice de tungstênio (884857.WI) atingiu uma nova máxima em fevereiro. Na oferta, controle chinês + exaustão de recursos criam restrições rígidas. Em 2026, a capacidade adicional de minas de tungstênio no exterior (não controladas por chineses) será inferior a 5 mil toneladas, dificultando aliviar o déficit global. O governo Trump planeja usar programas de IA do Pentágono para definir preços de referência para minerais críticos, sendo tungstênio um dos quatro minerais-chave iniciais. Em um cenário de disputa entre grandes potências, o controle de exportação de materiais estratégicos torna-se uma estratégia de longo prazo.
   Destaque:
   Jiang Tung Equipment.
   Lógica da ação: cadeia de tungstênio estatal integrada. Topo: sem minas próprias, dependência do Jiang Tung Group para tungstênio. Meio e fundo: em fevereiro de 2026, anunciou captação de 1,882 bilhões de yuans para adquirir:

2. Jiang Tung Hard Alloy para completar processamento downstream.

3. Jiangxi Huamao Tungsten Materials para fortalecer capacidade de fusão intermediária.

4. Jiujiang Nonferrous Metals para desenvolver novos materiais de tântalo e niobio.
   Zhangyuan Tungsten.
   Lógica da ação: líder privado em tungstênio. Possui cinco minas com direitos de mineração, com reservas de cerca de 300 mil toneladas de tungstênio, com teor de minério acima da média do setor.

5. Fosfato químico
   Lógica do conceito: recursos de fosfato na China são limitados e a política ambiental restritiva cria uma oferta rígida, combinada com a demanda agrícola (preparação para plantio, glifosato) e de novas energias (lítio de ferro-fosfato), além da inclusão de fosfato na estratégia de recursos estratégicos, elevando o valor geopolítico. Até janeiro de 2026, o preço spot de fosfato de alta qualidade (30%) está em torno de 1000 yuan/ton, estável há quase três anos. O preço do glifosato 95% também se mantém entre 23.5 mil e 24 mil yuan/ton. Em fevereiro, o preço de fertilizantes de fosfato subiu 2,5%.
   Destaque atual:
   Yuntianhua (ação de capacidade).
   Lógica da ação: líder em fosfato químico, beneficiada pelo aumento de preços de fosfato devido à posse de bons recursos.
   Jinzhengda (ação de limite de alta).
   Lógica da ação: cadeia de produção integrada de fosfato químico.
   Topo: fosfato de estrada, produção autossuficiente após implantação, reduzindo custos.
   Meio: processamento, com foco em fertilizantes tradicionais e avanços em química fina de fosfato.
   Fundo: extensão de produção, incluindo planos para fosfato de ferro e outros materiais de nova energia.

Geralmente, não escrevo muita lógica nos meus posts, pois isso pode influenciar emocionalmente, levando a mais apostas de compra. Esta é a primeira vez que faço assim, espero que os amigos mantenham a objetividade. Se realmente ocorrer uma alta principal, mesmo entrando um dia depois, não há problema algum.