Nvidia cai drasticamente na madrugada! O "pânico de IA" é amplificado e instituições fazem declarações em massa!

Na quinta-feira, hora local, os três principais índices bolsistas dos EUA abriram de forma mista. No momento da publicação, o Nasdaq caiu 0,89%, o Dow subiu 0,21% e o S&P 500 caiu 0,4%.

O relatório de resultados da Nvidia superou as expectativas, mas foi recebido com uma resposta morna, e a queda do preço das ações aumentou para mais de 3% em determinado momento.

O gigante do software de gestão de clientes FTSE reportou resultados superiores ao esperado, aliviando as preocupações dos investidores sobre a indústria do software.

Além disso, gigantes tecnológicos como a Nvidia e Parky e os responsáveis das principais instituições de investimento manifestaram-se intensamente, concordando que o pânico do mercado em relação à IA foi significativamente exagerado, que a IA não é um “disruptor” na indústria do software, mas sim um importante “facilitador”, e que a integração, simbiose e atualização iterativa de ambos são as tendências principais do desenvolvimento futuro.

As ações populares de conceito chinês caíram em todas as áreas, com o índice Nasdaq China Golden Dragon a cair mais de 2%, a Shell a cair mais de 6%, a Baidu Group e a Li Auto a cair mais de 5%, Bilibili a cair quase 5%, a Xpeng Motors a cair mais de 4%, e a Alibaba, JD.com, Ctrip Group e New Oriental a cair mais de 2%.

A atuação de Saifus superou as expectativas

Uma das maiores vítimas desta ronda de venda de ações de software, o gigante do software de gestão de clientes FTSE, divulgou um relatório de resultados melhor do que o esperado.

De acordo com o relatório financeiro, para o quarto trimestre fiscal terminado a 31 de janeiro, a receita de Saifus foi de 11,2 mil milhões de dólares, um aumento homólogo de 12%, ligeiramente superior à expectativa do mercado de 11,18 mil milhões de dólares, e a taxa de crescimento mais rápida em dois anos. Excluindo alguns artigos, o lucro por ação foi de 3,81 dólares, muito acima das expectativas do mercado de 3,04 dólares. Ao mesmo tempo, a atual obrigação de desempenho remanescente (CRPO), que mede o montante de contratos que medem o reconhecimento de receitas no próximo ano, atingiu 35,1 mil milhões de dólares, acima das expectativas do mercado de 34,53 mil milhões de dólares.

A Safts continua a dar uma orientação otimista sobre a perspetiva de curto prazo. A empresa espera receitas no primeiro trimestre entre 11,03 mil milhões e 11,08 mil milhões de dólares e lucros ajustados por ação entre 3,11 e 3,13 dólares, ambos superiores às expectativas dos analistas. Ao mesmo tempo, a empresa prevê um crescimento anual das receitas entre 10% e 11% e espera que o “crescimento orgânico acelere novamente” na segunda metade do ano.

Além disso, a Safts anunciou um novo programa de recompra de ações de 50 mil milhões de dólares e aumentou o dividendo trimestral para 44 cêntimos por ação. A empresa afirmou que estas iniciativas “reforçam o nosso compromisso em criar valor significativo para os nossos acionistas.” O CEO Marc Benioff disse de forma direta, numa chamada com analistas, que a recompra foi feita porque “os preços estão baixos neste momento.” A empresa também revelou que o seu investimento na startup de IA Anthropic gerou 811 milhões de dólares em receitas durante o trimestre e fez investimentos adicionais, detendo atualmente cerca de 1% das ações.

Benioff sublinhou no comunicado que a empresa está a avançar de forma constante para o objetivo de alcançar uma receita anual de 63 mil milhões de dólares no ano fiscal de 2030, o que é superior à previsão anterior de 60 mil milhões de dólares e supera as expectativas atuais de Wall Street, que são cerca de 59,07 mil milhões. Benioff afirmou que a IA dos agentes é uma das forças motrizes para o crescimento.

No acumulado do ano, as ações da Safts caíram 27% e são consideradas vítimas do crescimento da IA.

Os grandes nomes manifestaram-se em conjunto: A ameaça da IA à indústria do software é exagerada

Com exceção de Saifushi, todo o setor do software está a passar por dificuldades. Oracle, Accenture, etc., caíram todos mais de 20% no acumulado do ano. No entanto, os insiders do setor geralmente acreditam que a ameaça da IA à indústria do software é exagerada.

O CEO da Nvidia, Jensen Huang, afirmou após o relatório de resultados de quarta-feira que o mercado avaliou gravemente mal a ameaça da IA para as empresas de software. Disse que os assistentes de IA não substituirão as ferramentas de software existentes, mas passarão a ser utilizadores dessas ferramentas, ajudando as empresas de software a melhorar significativamente o desenvolvimento e a eficiência operacional. “Existe uma razão fundamental e justificável para a existência de ferramentas de software como Cadence, ServiceNow, SAP, etc., e a IA usará estas ferramentas em nome dos humanos, e eventualmente terá de depender delas para realizar um trabalho específico e fornecer feedback de forma que os humanos possam compreender.”

Alfred Lin, sócio e co-diretor da Sequoia Capital, também refutou o argumento de que “a IA está a revolucionar a indústria do software”. Ele salientou que a inteligência artificial em si é “uma coleção de um grande número de software”, e que a indústria do software sempre esteve em processo de evolução, e as empresas de software tradicionais representadas pela Oracle mantêm uma forte competitividade, o que é suficiente para demonstrar a resiliência da indústria. Na perspetiva de Lin, o impacto a longo prazo da IA é bom para as empresas como um todo, e a sua essência é um “amplificador de eficiência”, não um poder para substituir humanos e destruir modelos de negócio existentes.

A Baiji, uma conhecida instituição de investimento em crescimento, apresentou um julgamento sobre o desenvolvimento da indústria do software a partir da perspetiva dos fundamentos de mercado e das estratégias de investimento. Baiji acredita que a resposta recente do mercado às notícias relacionadas com IA é muito mais rápida do que a avaliação dos fundamentos corporativos e, embora a mudança nos métodos de construção de software seja real, não prejudicará todos os modelos de negócio do software. O valor central das empresas de software reside não só no código, mas também no conjunto completo de sistemas de serviços que fornecem, como suporte empresarial, serviços de conformidade, integração de ferramentas e experiência do utilizador, que é também a principal razão pela qual as empresas não substituirão as subscrições de software por IA personalizada a curto prazo. Se as empresas desenvolverem ferramentas internas de IA por si próprias, enfrentarão custos elevados de manutenção e enormes riscos regulatórios e operacionais, o que é muito menos rentável do que cooperar com fornecedores profissionais de software. Ao mesmo tempo, Baiji salientou que casos como a plataforma Frontier da OpenAI mostram que o papel dos principais fornecedores de IA é capacitar, em vez de substituir, os sistemas empresariais existentes, e que o software empresarial central, como bases de dados de gestão de clientes e procedimentos financeiros, continuará a existir durante muito tempo, representando 50% do mercado total de software empresarial, e o preço das suas ações registou um desalinhamento significativo de avaliação com a forte queda da indústria.

(Fonte do artigo: Securities Times)