Guia completo para o comércio pós-mercado de futuros de ações nos EUA: domine o tempo, as cotações e os riscos para vencer

Você costuma ouvir a frase: «O verdadeiro campo de batalha é após o fecho das ações nos EUA» ou «Futuros das ações dos EUA podem ser negociados 24 horas após o fecho»? Mas sempre que abre a plataforma de negociação, depara-se com uma pilha de números a oscilar e a conversão de fusos horários, ficando rapidamente confuso. Não se preocupe, hoje vamos desvendar completamente os segredos da negociação de futuros das ações dos EUA após o fecho.

O que é o mercado eletrônico? Por que o pós-mercado se tornou a nova arena dos investidores

O mercado eletrônico, também conhecido como «negociação após o fecho» ou «negociação noturna», é um mecanismo que rompe com os limites tradicionais de horário de negociação. Ele abre as portas para investidores globais negociarem 24 horas por dia, sem restrições de região ou horário.

No caso das ações dos EUA, o horário normal de negociação é das 9h30 às 16h, horário da costa leste. Fora desse período, a negociação eletrônica pós-mercado oferece aos investidores a oportunidade de continuar a posicionar-se. Durante esse tempo, fundos de grande volume e investidores institucionais bem informados podem, com base nas últimas notícias ou expectativas de mercado, fazer ajustes antecipados, preparando-se para o movimento do mercado no dia seguinte.

Os produtos negociados no pós-mercado de futuros das ações dos EUA incluem ações listadas na NASDAQ e na Bolsa de Nova York, bem como fundos negociados em bolsa (ETFs). O mercado de futuros dos EUA apresenta uma flexibilidade ainda maior — desde petróleo, ouro até vários índices, investidores globais podem participar a qualquer momento, respondendo rapidamente às mudanças do mercado.

Vale notar que os investidores taiwaneses já estão familiarizados com o mercado eletrônico. Em 2017, a bolsa de futuros de Taiwan lançou produtos noturnos como o contrato de índice taiwanês, permitindo que investidores locais negociem após o expediente, ampliando ainda mais o horário de negociação.

Tabela completa de horários de negociação de futuros dos EUA após o fecho

Para participar efetivamente na negociação de futuros após o fecho, é fundamental conhecer os horários corretos. Como os EUA adotam horário de verão e horário padrão, os horários de negociação em Taiwan também variam.

Horários de negociação após o fecho das ações dos EUA

O horário normal de negociação das ações é das 9h30 às 16h, horário da costa leste. A negociação após o horário (mercado eletrônico) estende-se até às 20h, horário da costa leste, oferecendo uma janela de 4 horas. Veja os detalhes:

Nota sobre horário: O horário de verão aplica-se do segundo domingo de março ao primeiro domingo de novembro. O horário padrão é do primeiro domingo de novembro ao segundo domingo de março. Atualmente, estamos no horário padrão, portanto, os horários para investidores taiwaneses devem seguir essa referência.

Horários de negociação eletrônica de futuros nos EUA

O mercado de futuros dos EUA possui um sistema diferente, com sessões de negociação manual e eletrônica, sendo que esta última cobre quase 24 horas. Por exemplo, para futuros de índices:

Atenção especial: Na segunda-feira, o início da sessão eletrônica é atrasado em 1 hora e meia.

Horários de negociação eletrônica em Taiwan

Em comparação com outros países, o horário de negociação eletrônica em Taiwan é relativamente curto. Por exemplo, para futuros de índice, o horário diurno é das 8h45 às 13h45, e o noturno (eletrônico) vai até às 5h do dia seguinte. Para futuros de câmbio, há janelas mais longas: das 8h45 às 16h15, e das 17h25 até às 5h do dia seguinte.

Como consultar cotações após o fecho? Guia prático

Depois de entender os horários, os investidores precisam aprender a consultar as cotações de pós-mercado na plataforma adequada. Existem várias formas, mas o procedimento é semelhante.

Como consultar cotações após o fecho das ações dos EUA

As cotações podem ser verificadas por diversos canais:

Canais oficiais das bolsas: Os investidores podem acessar diretamente o site da NASDAQ, na página de negociações após o fecho, para verificar as cotações de ações específicas. Por exemplo, ao consultar a Tesla, verá as cotações em tempo real de compra e venda, além do volume de negócios.

Plataforma do corretor: Os corretores geralmente oferecem uma função integrada de consulta de cotações após o horário, permitindo que o investidor troque facilmente para o modo de cotações pós-mercado na plataforma de negociação.

Ferramentas de análise de terceiros: Plataformas profissionais como TradingView também fornecem dados de cotações de pós-mercado, permitindo análise gráfica e comparação.

Como consultar cotações de futuros nos EUA após o fecho

A lógica é semelhante. Os investidores podem usar:

• Site da CME: Como maior bolsa de futuros do mundo, oferece cotações em tempo real do mercado eletrônico de futuros dos EUA.
• Plataformas especializadas de futuros: Como TradingView, que disponibiliza páginas de cotações de futuros, permitindo monitoramento instantâneo.

Os sete pontos-chave para dominar a negociação após o fecho

O sucesso na negociação de pós-mercado não depende apenas de conhecer horários e cotações, mas também de entender as características únicas e os riscos potenciais desse mercado.

1. Diferenças nas cotações entre bolsas

Cada bolsa possui seu sistema de cotação eletrônica, que funciona de forma relativamente independente. Mesmo para o mesmo ativo, as cotações podem variar entre plataformas. Algumas corretoras podem permitir que o investidor visualize cotações apenas na sua própria plataforma, sem possibilidade de negociar com base em outras fontes, o que pode causar dificuldades na execução ou diferenças de preço.

2. Risco de overnight e aumento de volatilidade

O maior risco do pós-mercado vem de notícias que surgem após o fechamento. Se ocorrerem eventos ou notícias inesperadas, o preço pode abrir com um gap significativo no dia seguinte, levando a perdas consideráveis na operação de pós-mercado.

3. Ampliação do spread (diferença entre compra e venda)

Com menor participação no pós-mercado, o spread entre o preço de compra (Bid) e o de venda (Ask) tende a aumentar. Isso torna mais difícil obter preços semelhantes aos do horário regular, elevando os custos efetivos.

4. Predominância de ordens limitadas

O mercado de pós-mercado geralmente aceita apenas ordens limitadas, ou seja, o investidor deve definir o preço desejado. Se o mercado estiver longe do preço definido, a ordem não será executada automaticamente, exigindo que o investidor ajuste ou cancele manualmente.

5. Competição acirrada com investidores institucionais

O período pós-mercado é dominado por investidores institucionais. Em comparação, os investidores individuais podem enfrentar uma concorrência maior, com recursos e informações mais avançadas, dificultando negociações vantajosas.

6. Risco de liquidez

A liquidez costuma ser menor após o horário regular, com alguns ativos sem negociações por longos períodos. Isso pode dificultar a realização de negócios ao preço desejado, ou obrigar a aceitar preços desfavoráveis.

7. Risco técnico e de sistemas automáticos

As negociações eletrônicas de pós-mercado são totalmente automatizadas. Problemas de sistema, atrasos ou falhas podem afetar a execução das ordens, levando a erros ou perdas inesperadas.

Negociação de futuros das ações dos EUA após o fecho: oportunidades e riscos

Vantagens do pós-mercado

Horários flexíveis: Permite reagir rapidamente às notícias globais e eventos noturnos, preparando-se para o dia seguinte.

Ampliação do universo de participantes: Investidores de todo o mundo podem participar, aumentando a transparência e eficiência do mercado, além de criar mais contraparte.

Oportunidade de antecipar movimentos: Com base em notícias e expectativas, é possível comprar ações ou futuros com potencial de valorização, capturando oscilações de curto prazo.

Riscos do pós-mercado

Domínio de fundos institucionais: A ausência de grande participação de investidores individuais faz com que o mercado seja mais influenciado por grandes players, dificultando negociações vantajosas.

Risco de liquidez: Baixo volume pode levar a dificuldades na execução de ordens, ou a negociações a preços desfavoráveis.

Gap de preços (gap overnight): Notícias ou eventos inesperados podem causar movimentos bruscos no preço, com o risco de perdas elevadas.

Risco técnico: Problemas nos sistemas automatizados podem afetar a execução das ordens, causando prejuízos.

Resumo: recomendações para participar racionalmente do pós-mercado

A negociação de futuros das ações dos EUA após o fecho oferece conveniência de tempo e espaço, mas não é uma «máquina de fazer dinheiro» e não deve ser usada para negociações frequentes sem critério.

Investidores bem-sucedidos geralmente possuem três habilidades: primeiro, entender claramente as vantagens e riscos do pós-mercado, especialmente a baixa liquidez e alta volatilidade; segundo, conhecer detalhadamente as regras e tipos de ordens na sua plataforma de negociação; terceiro, elaborar um plano de negociação racional, de acordo com sua tolerância ao risco, evitando compras por impulso ou uso excessivo de alavancagem.

Em suma, o mercado de futuros após o fecho é uma faca de dois gumes, com oportunidades e riscos lado a lado. Somente com preparação adequada e decisões racionais é que se pode obter lucros consistentes neste mercado.