As 10 ações de petróleo bruto de diferentes países para investir em 2026, qual delas terá melhor desempenho?

Quando se fala em investir em ativos, os investidores costumam olhar para ouro, moedas ou criptomoedas, mas há outro tipo de ativo que está bem perto de nós e é bastante valioso: as ações de petróleo bruto, que os analistas chamam de “ouro negro” devido ao seu valor imenso.

Por que as ações de petróleo bruto são interessantes atualmente

O petróleo bruto é um ativo que atrai atenção por seu papel fundamental nos recursos naturais e nos investimentos globais. O setor de energia possui muitas grandes empresas listadas, tornando-se uma opção atraente para quem busca retornos consistentes. As ações de petróleo são influenciadas por fatores econômicos, geopolíticos e pelas mudanças no mercado de energia.

3 grupos de negócios no setor de petróleo e as características de cada um

upstream: exploração e produção de petróleo bruto

Essas empresas exploram e perfuram fontes de petróleo e gás natural, tanto no mar quanto em terra, enviando os produtos para refino. A análise dessas ações deve considerar dois fatores principais: o preço do petróleo bruto e a taxa de câmbio. Exemplos incluem ExxonMobil (XOM), Chevron (CVX), ConocoPhillips (COP), EOG Resources (EOG) e Occidental Petroleum (OXY).

midstream: refino e transporte

Esse grupo recebe o petróleo bruto para refino, produz combustíveis como gasolina, diesel e petroquímicos. Os fatores importantes para análise são os custos de refino e a gestão de estoques. Exemplos: Enterprise Products Partners (EPD), Kinder Morgan (KMI), Williams Companies (WMB), Enbridge (ENB) e Magellan Midstream Partners (MMP).

downstream: varejo e postos de combustível

Essas empresas vendem combustíveis através de postos de gasolina. Avaliam-se os custos de marketing e a gestão eficiente das áreas de serviço, como Phillips 66 (PSX), Valero Energy (VLO), Marathon Petroleum (MPC), Royal Dutch Shell (RDS-A) e TotalEnergies (TTE).

5 principais empresas de petróleo bruto no Brasil para acompanhar

1. Petrobras (PETR4)

A Petrobras é a gigante estatal brasileira de energia, fundada em 1978, atuando na produção, refino, distribuição de combustíveis e desenvolvimento de infraestrutura energética. É fundamental para a segurança energética do país, além de ser uma ferramenta de desenvolvimento econômico sustentável. Atualmente, a Petrobras tem valor de mercado de aproximadamente R$906,9 bilhões, cotada a R$31,75 por ação, e os analistas veem o momento atual como uma oportunidade de compra.

2. Petrobras Distribuidora (BR)

A Petrobras Distribuidora, subsidiária da Petrobras, atua na distribuição de combustíveis e derivados, com uma vasta rede de postos. Sua estratégia inclui inovação tecnológica e redução de impacto ambiental. Valor de mercado: R$109 bilhões, cotada a R$24,30 por ação.

3. Thai Oil (TVO)

Fundada em 1961, a Thai Oil faz parte do grupo PTT, atuando na refinação de petróleo e produção de energia, com uma ampla rede de postos e foco em energias limpas, como solar. Valor de mercado: R$62 bilhões, cotada a R$28,00 por ação.

4. BCP (Bangchak)

Fundada em 1979, a Bangchak atua na refinação, venda de combustíveis e energias renováveis, com postos sob a marca Bangchak. Valor de mercado: R$48 bilhões, cotada a R$35,25 por ação.

5. PTG Energy (PTG)

Fundada em 2000, a PTG é líder no mercado de energia e combustíveis, com uma extensa rede de postos e foco em energias alternativas, como solar. Valor de mercado: R$13,861 bilhões, cotada a R$8,30 por ação.

5 gigantes internacionais do petróleo bruto

6. Saudi Aramco

A Saudi Aramco é a maior produtora de petróleo do mundo, com reservas de petróleo bruto em segundo lugar globalmente. Atua em upstream e downstream, com mais de 100 campos de petróleo. Valor de mercado: US$1,803 trilhões, cotada a US$28,00 por ação.

7. ExxonMobil (XOM)

Empresa global de petróleo e gás, fundada em 1999 após a fusão da Exxon e Mobil, que eram derivadas da Standard Oil de 1870. Atua na exploração, produção, refino, transporte e venda. Valor de mercado: US$467,98 bilhões, cotada a US$106,48 por ação.

8. Chevron (CVX)

Uma das maiores empresas de energia do mundo, fundada em 1984, com operações em upstream e downstream, investindo também em energias limpas, como hidrogênio e captura de carbono. Valor de mercado: US$256,74 bilhões, cotada a US$144,00 por ação.

9. PetroChina

Fundada em 1999, com sede em Pequim, atua na exploração, desenvolvimento, produção e venda de petróleo e gás natural, além de refino. Valor de mercado: US$214,04 bilhões, cotada a US$0,78 por ação.

10. Royal Dutch Shell

Empresa anglo-holandesa, fundada em 1907, atua em gás natural, petróleo e energias renováveis. Sede em Haia, é a terceira maior do mundo por receita. Valor de mercado: US$187,44 bilhões, cotada a US$61,69 por ação.

4 formas de acessar ações de petróleo bruto para investidores modernos

1. Fundos de petróleo - acesso via cestas de ativos

Investem em contratos futuros de petróleo, geralmente ligados ao WTI, buscando refletir os movimentos do preço do petróleo. Apesar de não serem 100% precisos, são uma forma direta de acompanhar o preço do petróleo.

2. ETFs de energia - opção para o mercado brasileiro

ETFs (Fundos de Índice) podem ser comprados e vendidos em tempo real na bolsa, como os ETFs ENGY e ENY, ideais para quem já investe na bolsa brasileira.

3. Ações individuais - para quem prefere escolher

Investidores podem selecionar ações específicas de upstream, midstream ou downstream, dependendo de seus objetivos, aproveitando as variações de preço do petróleo.

4. CFD com corretoras estrangeiras - a forma mais flexível de negociar petróleo

CFD (Contratos por Diferença) são populares por permitirem abrir posições de compra ou venda com menor capital, usando alavancagem, e possibilitam negociar ambos os lados do mercado.

Vantagens de investir em ações de petróleo bruto

Estabilidade e resistência à volatilidade

Apesar da alta volatilidade de curto prazo, o mercado de petróleo tende a ser mais estável a longo prazo, ajudando a reduzir riscos.

Continuidade do setor

O petróleo é essencial para transporte, manufatura e energia, garantindo uma demanda contínua que sustenta a estabilidade das ações do setor.

Margens de lucro e dividendos

Algumas empresas oferecem margens elevadas e distribuem dividendos regulares, proporcionando renda adicional e valorização para os investidores.

Fatores que influenciam o preço das ações de petróleo bruto

Economia global

O crescimento econômico aumenta a demanda por petróleo, enquanto recessões reduzem seu consumo, impactando os preços.

Capacidade de produção e estoque

Se a produção não acompanhar a demanda, os preços sobem; se a oferta superar a demanda, os preços caem. Organizações como OPEC, Rússia, EUA e China têm papel importante.

Estações do ano e clima

No inverno, a demanda por diesel e aquecimento aumenta, elevando os preços em certos períodos.

Geopolítica

Regiões como Oriente Médio e Norte da África, se instáveis, podem afetar a oferta global de petróleo.

Taxa de câmbio

Como o petróleo é cotado em dólares, variações cambiais influenciam custos e preços finais.

Conclusão: oportunidades de investimento em petróleo bruto em 2026

As ações de petróleo oferecem diversas formas de investimento, de fundos a ações individuais e CFDs. Compreender as características de cada segmento (upstream, midstream, downstream) ajuda a identificar oportunidades alinhadas aos objetivos. Empresas como PTT, Saudi Aramco, ExxonMobil, Chevron e Shell possuem pontos fortes distintos. Investidores que estudarem e entenderem as estratégias de negociação poderão vislumbrar oportunidades de retorno atrativo em 2026, mantendo uma gestão de risco disciplinada.