Compreender oferta, procura e aplicações no investimento

Quando se fala de definição de preços no mercado, muitas pessoas podem achar que é algo complicado, mas na verdade depende de fatores básicos muito simples: oferta e procura. Ambos são os principais motores que impulsionam os movimentos de preço no mercado, seja de bens, ações ou outros mercados financeiros.

O que é oferta e qual o seu papel nos preços

Oferta na sua essência é a quantidade de bens ou serviços que os vendedores desejam oferecer a diferentes níveis de preço. Quando plotamos essa relação num gráfico, obtemos a curva de oferta (Supply Curve), onde cada ponto indica a quantidade que os vendedores estão dispostos a vender a um determinado preço.

A oferta tem uma característica específica: ela relaciona-se de forma direta com o preço. Se o preço sobe, os vendedores tendem a oferecer mais, pois obtêm maior lucro. Por outro lado, se o preço cai, a quantidade ofertada também diminui. Este conceito é conhecido como lei da oferta.

Além do preço, outros fatores influenciam a oferta, como custos de produção, tecnologia, acesso a matérias-primas e políticas fiscais. Esses fatores podem deslocar toda a curva de oferta para frente ou para trás.

Procura e a vontade de compra dos consumidores

Procura é a quantidade de bens ou serviços que os compradores desejam adquirir a diferentes níveis de preço. Quando plotada num gráfico, forma-se a curva de procura (Demand Curve), que é oposta à curva de oferta.

A procura tem uma relação inversa com o preço: quando o preço aumenta, a vontade de comprar diminui; quando o preço diminui, a vontade de comprar aumenta. Este fenômeno resulta de dois efeitos principais:

Efeito renda - Quando o preço de um bem cai, os consumidores sentem que têm mais dinheiro disponível, podendo comprar mais.

Efeito substituição - Quando o preço de um bem diminui, as pessoas tendem a substituí-lo por outros bens mais caros.

A procura também é influenciada por fatores como renda dos consumidores, preferências pessoais, número de compradores no mercado e expectativas de preços futuros.

Equilíbrio - ponto onde o preço de mercado se ajusta

O aspecto interessante da economia é que oferta e procura não funcionam isoladamente. Quando se encontram no ponto de equilíbrio, o preço e a quantidade tendem a estabilizar-se.

Por que isso acontece? Se o preço sobe acima do ponto de equilíbrio, os vendedores produzem mais, mas os consumidores compram menos, sobrando excesso de estoque. Para vender o excesso, eles reduzem o preço. Se o preço cai abaixo do equilíbrio, os consumidores querem comprar mais, mas os vendedores oferecem menos, gerando escassez e fazendo o preço subir novamente. Assim, há um mecanismo de autorregulação.

Fatores que impulsionam oferta e procura no mercado financeiro

Nos mercados de ações e financeiros, fatores que afetam a procura incluem liquidez do sistema, taxas de juros, confiança dos investidores no futuro da economia e expectativas de resultados das empresas.

Já a oferta é influenciada por decisões corporativas de aumento de capital, recompra de ações, abertura de novas empresas (IPO) e regulações do mercado de capitais.

Esses fatores frequentemente atuam em conjunto, provocando constantes variações nos preços das ações.

Aplicando oferta e procura na análise fundamentalista

Investidores que estudam os fundamentos de uma empresa geralmente analisam a demanda e oferta de ações com base no valor de mercado (Market Cap). Boas notícias sobre lucros esperados aumentam a procura (demanda), elevando o preço. Notícias ruins aumentam a oferta (venda), fazendo o preço cair.

Oferta e procura são essenciais para determinar o gráfico de preços das ações. Prever as mudanças nesses fatores ajuda os investidores a estimar os movimentos futuros de preço.

Técnica de Demand Supply Zone para trading

Trader técnico costuma usar a ferramenta chamada Demand Supply Zone para identificar pontos de reversão de preço.

Price Action ou movimentos de preço através de velas podem indicar o equilíbrio entre oferta e procura. Velas verdes (fechamento acima da abertura) indicam forte procura; velas vermelhas (fechamento abaixo da abertura) indicam forte oferta.

O trader busca identificar Demand Zones (áreas com forte presença de compradores) e Supply Zones (áreas com forte presença de vendedores), aguardando o momento em que o preço retorna a esses níveis para operar.

Exemplo de uso de Demand Supply Zone na entrada de trades

Quando o preço sobe rapidamente (indicando forte procura), depois começa a consolidar, isso pode indicar que o preço subiu demais. Os vendedores começam a aparecer, e o trader pode vender na expectativa de uma reversão.

Por outro lado, quando o preço despenca rapidamente e depois se estabiliza, isso pode indicar que o ativo está barato demais. Os compradores começam a aparecer, e o trader pode comprar esperando uma reversão para cima.

Além de identificar reversões, o trader usa as Demand e Supply Zones para operar na tendência, entrando após o preço romper suportes ou resistências dessas zonas.

Resumo: oferta, procura e sucesso nos investimentos

Oferta e procura não são conceitos apenas teóricos, mas mecanismos reais que operam em todos os mercados. Investidores, traders e analistas usam esses conceitos para prever e capturar movimentos de preço.

Quem consegue identificar e analisar bem as mudanças na oferta e procura terá vantagem na previsão de tendências. Assim, estudar e praticar para entender esses fenômenos, relacionando-os claramente com os preços, é um passo fundamental para quem deseja ter sucesso no mundo dos investimentos.