Esqueça as ações tecnológicas: esta jogada imobiliária está a lucrar com a IA

Nvidia (NVDA +1,02%), fabricante de chips de alta potência para computadores, é o símbolo da revolução da inteligência artificial (IA). Wall Street impulsionou a ação de forma acentuada, pois a oportunidade de IA atualmente parece ilimitada. Essa entusiasmo provavelmente não durará, se a história de Wall Street for um guia. Por isso, talvez seja melhor investir em Digital Realty (DLR 0,69%) como sua aposta de longo prazo na IA.

O que faz a Digital Realty?

A Digital Realty é uma sociedade de investimento imobiliário (REIT) que possui centros de dados. O modelo de negócio é mais complexo do que o de um REIT tradicional que possui propriedades, mas a premissa básica é a mesma. A Digital Realty aluga espaço em suas propriedades a inquilinos. Dito isso, o que é alojado em um centro de dados são realmente muitos computadores.

Fonte da imagem: Getty Images.

Isso é importante para a inteligência artificial porque a IA é realmente apenas algoritmos rodando em muita capacidade de processamento. Os chips da Nvidia executam IA, mas esses chips precisam estar hospedados em algum lugar. Esse lugar geralmente é um centro de dados de algum tipo. A Digital Realty está cada vez mais investindo nesse nicho em desenvolvimento, adotando tecnologias que facilitarão para as empresas alojar suas tecnologias de IA em suas propriedades.

Há mais oportunidades do que você pode imaginar

Embora não seja possível prever qual empresa liderará a corrida pela IA, é bastante claro que a IA precisará de um lugar para viver. Atualmente, os investidores acham que o vencedor é a Nvidia, por isso a ação subiu 750% nos últimos três anos. Em contraste, a Digital Realty subiu “apenas” cerca de 55%. Isso é impressionante, mas claramente não está recebendo o mesmo entusiasmo que as apostas mais diretas em IA.

Expandir

NYSE: DLR

Digital Realty Trust

Variação de hoje

(-0,69%) -$1,22

Preço atual

$175,68

Dados principais

Valor de mercado

$60 bilhões

Variação do dia

$174,71 - $177,00

Variação em 52 semanas

$129,95 - $184,79

Volume

1,4 milhões

Média de volume

2,1 milhões

Margem bruta

25,35%

Rendimento de dividendos

2,78%

Só que há uma visão de longo prazo a considerar. A IA sempre precisará de um lugar para viver, e cada novo cliente relacionado à IA aumenta o fluxo de caixa, apoiando o rendimento de 2,7% da Digital Realty e expandindo sua capacidade de pagar dividendos. Esse é o primeiro passo.

No entanto, muitos dos líderes da indústria de IA estão construindo seus próprios centros de dados. A Digital Realty é uma adquirente lógica desses centros de dados, caso, talvez, quando as empresas que os construíram decidam vendê-los. Esse é o segundo passo. E isso significa que, mesmo que Wall Street perca o interesse na aposta de IA, a Digital Realty ainda poderá ver anos de crescimento para seu negócio de ferramentas e suporte à IA.

Para ser justo, o preço das ações da Digital Realty superou facilmente a média dos REITs. Portanto, há um certo hype de IA embutido nas ações. No entanto, se você analisar o perfil risco-recompensa das ações de IA, provavelmente atrairá investidores mais conservadores que desejam adicionar alguma exposição a esse setor peculiar.