Como calcular corretamente o preço médio de entrada em vários contratos de derivativos

Ao negociar derivativos na Gate.io, uma das competências-chave é a capacidade de calcular o preço médio de entrada na posição. Este indicador ajuda os traders a compreenderem o custo real da sua entrada em múltiplas compras/vendas e a gerir riscos de forma adequada. Vamos analisar como calcular este parâmetro para os três principais tipos de contratos.

Cálculo do preço médio para contratos inversos

Os contratos perpétuos e futuros inversos têm uma estrutura especial: são cotados em dólares americanos, mas os cálculos são feitos na criptomoeda (por exemplo, Bitcoin).

A fórmula de cálculo é a seguinte:

Preço médio de entrada = Quantidade total de contratos ÷ Valor total em criptomoeda

onde o Valor total do contrato = (Quantidade₁ ÷ Preço₁) + (Quantidade₂ ÷ Preço₂) + (Quantidade₃ ÷ Preço₃)…

Exemplo prático: Suponha que um trader abriu uma posição longa em BTCUSD. Primeiro comprou 50 contratos a $10.000, depois adicionou mais 50 contratos a $15.000.

Calculamos o valor total em BTC:

• (50 ÷ 10.000) + (50 ÷ 15.000) = 0,00833333 BTC

Preço médio de entrada = 100 ÷ 0,00833333 = $12.000

Este método permite ao trader entender o custo médio real da sua entrada ao fazer a média da posição.

Metodologia de cálculo para contratos perpétuos USDT

Os contratos perpétuos em USDT têm uma lógica de cálculo diferente. São cotados em USDT e calculados na mesma stablecoin, o que simplifica os cálculos.

A fórmula é mais simples:

Preço médio de entrada = Valor total em USDT ÷ Quantidade total de contratos

onde o Valor total = (Quantidade₁ × Preço₁) + (Quantidade₂ × Preço₂) + (Quantidade₃ × Preço₃)…

Exemplo de cálculo: Um trader realizou duas operações em BTCUSDT. Primeiro comprou 1 contrato de BTC a 10.000 USDT, depois adicionou 2 contratos a 13.000 USDT cada.

Calculamos:

• Valor total = (1 × 10.000) + (2 × 13.000) = 10.000 + 26.000 = 36.000 USDT
• Preço médio de entrada = 36.000 ÷ 3 = 12.000 USDT

Este método é mais intuitivo, pois não requer conversões de moeda.

Características do cálculo em contratos perpétuos USDC

Os contratos perpétuos em USDC funcionam de forma um pouco diferente. O preço médio de entrada aqui representa uma média ponderada do custo da posição durante o período de cálculo atual, ajustando-se à medida que o tamanho da posição muda.

Um ponto importante: ao final de cada ciclo de cálculo, o valor do Mark Price (preço de marcação) torna-se automaticamente o novo preço médio de entrada.

Fórmula:

Preço médio de entrada = Valor total da sessão ÷ Tamanho total da posição

onde o Valor total da sessão = (Preço₁ × Tamanho₁) + (Preço₂ × Tamanho₂) + …

Exemplo prático: O trader A abriu uma posição longa de 0,5 BTC a $50.000. Depois decidiu aumentar a exposição, adicionando mais 0,8 BTC a $51.000.

Calculamos o preço médio:

• Valor total da sessão = (50.000 × 0,5) + (51.000 × 0,8) = 25.000 + 40.800 = 65.800 USDC
• Preço médio de entrada = 65.800 ÷ 1,3 = $50.615,38

Principais diferenças entre os tipos de contratos

Compreender estas diferenças é fundamental para os traders calcularem corretamente as suas posições e aplicarem estratégias eficazes de gestão de riscos na plataforma Gate.io.