Como Ler o Livro de Ordens - Um Guia para a Profundidade de Mercado

O livro de ordens é uma das ferramentas mais críticas disponíveis para os traders em qualquer plataforma. Ele fornece visibilidade em tempo real sobre a profundidade do mercado, que descreve a capacidade do mercado de absorver grandes transações sem causar movimentos drásticos de preço. Ao examinar o livro de ordens, pode observar a dinâmica de oferta e procura ao vivo em vários níveis de preço, oferecendo uma imagem mais clara de onde os compradores e vendedores estão posicionados no mercado atual.

O que é um Livro de Ordens e Profundidade de Mercado?

Ao abrir o livro de ordens na plataforma, está a ver uma fotografia de todas as ordens pendentes de compra e venda à espera de serem executadas a preços específicos. A representação visual usa codificação de cores para clareza instantânea: preços vermelhos indicam onde os vendedores estão dispostos a negociar (preços de venda), enquanto preços verdes mostram onde os compradores estão posicionados (preços de compra). Cada entrada exibe a Quantidade (QTY) - o número de contratos disponíveis nesse ponto de preço - e o Total, que representa o volume acumulado nesse nível e abaixo.

Para ilustrar como funciona o livro de ordens, considere este exemplo: se o melhor preço de venda (ask) é $7.045,50 e o melhor preço de compra (bid) é $7.044,50, há um spread de $1 entre eles. Para elevar o preço do Bitcoin para $7.046,00, seria necessário comprar todos os contratos a $7.045,50. Nesse caso, isso significaria adquirir 258.951 contratos para mover o mercado para esse novo nível.

Decodificando a Exibição do Livro de Ordens

Compreender o que está a ver é o primeiro passo para usar o livro de ordens de forma eficaz. A profundidade mostrada nos seus gráficos de profundidade reflete a composição real dos participantes ativos do mercado em cada nível de preço. Essa representação visual torna simples identificar onde existem os maiores agrupamentos de ordens, o que geralmente indica níveis fortes de suporte ou resistência.

O livro de ordens oferece insights imediatos sobre o sentimento do mercado. Um agrupamento particularmente espesso em um preço sugere que muitos traders acreditam que esse nível é significativo, seja como um piso de suporte ou um teto para vendas.

Visualizar o Seu Livro de Ordens - Duas Opções Disponíveis

A plataforma oferece flexibilidade na forma como monitora o livro de ordens, disponibilizando duas perspetivas de gráfico de profundidade: 0,5 e 1. Essas opções permitem ajustar a granularidade da sua visão de profundidade de mercado com base no seu estilo de trading e preferências. Pode alternar entre essas configurações clicando no botão no canto superior direito da interface do livro de ordens para selecionar a visualização que melhor atende às suas necessidades de análise.

Aplicações Práticas - Utilizando Dados do Livro de Ordens

O livro de ordens serve várias funções-chave que podem informar as suas decisões de trading:

Avaliar o Momentum do Mercado: O volume de ordens de compra pendentes em relação às ordens de venda revela o apetite de negociação. Quando notar ordens de compra substancialmente maiores, isso indica uma forte pressão de compra, que frequentemente precede aumentos de preço. Por outro lado, uma predominância de ordens de venda sugere maior entusiasmo de venda e pode sinalizar uma movimentação de preço para baixo.

Analisar Padrões de Movimento de Preço: Ao examinar a diferença entre níveis de preço consecutivos no livro de ordens, pode avaliar a probabilidade de oscilações de preço significativas. Quando o spread entre ordens adjacentes é mínimo, geralmente significa que ocorrerão flutuações de preço limitadas. No entanto, uma diferença substancial combinada com alto volume de transações pode frequentemente desencadear movimentos de preço notáveis.

Considerações Críticas ao Ler Gráficos de Profundidade

Embora o livro de ordens seja inestimável para a análise de mercado, é importante reconhecer as suas limitações. O gráfico de profundidade exibe ordens pendentes, mas essas ordens não são permanentes - os traders frequentemente cancelam as suas submissões antes da execução. Isso significa que confiar inteiramente no livro de ordens para prever tendências de mercado pode ser enganoso.

As profundidades que vê representam apenas um momento no tempo. As condições de mercado podem mudar rapidamente à medida que os traders ajustam as suas posições, e o livro de ordens que parecia promissor há momentos pode mudar drasticamente. Sempre exerça cautela e julgamento prudente ao tomar decisões de trading com base na análise do livro de ordens.