Como usar take profit e stop-loss para gestão de riscos na negociação à vista

Em um mercado de criptomoedas instável, cada trader enfrenta uma tarefa principal: como garantir lucros e ao mesmo tempo proteger-se de perdas significativas. Aqui entra o take profit — uma ordem que vende automaticamente seus ativos ao preço escolhido por você, quando o mercado se move a seu favor. Juntamente com a ordem de stop-loss, essas ferramentas formam um mecanismo poderoso de gestão de capital.

Por que o take profit e o stop-loss são ferramentas-chave de gestão de risco

Imagine: você comprou Bitcoin por 40.000 USDT, mas quem pode garantir que estará online exatamente quando o preço atingir seu alvo de 50.000 USDT? Ou que reagirá a tempo na queda? É aqui que a gestão automática via take profit e stop-loss mostra seu valor.

Take profit (TP) permite que você defina antecipadamente o preço de saída de uma posição lucrativa. Quando o preço atingir esse nível, a ordem será acionada automaticamente e seu lucro será realizado. Stop-loss (SL) funciona de forma oposta — protege você vendendo a posição quando o preço cai abaixo de um determinado limite, limitando as perdas.

Como o take profit difere do stop-loss, OCO e ordens condicionais

Muitos traders confundem esses quatro tipos de ordens, embora cada um funcione de forma diferente. A principal diferença está na forma como a plataforma trata seus ativos no momento do placement da ordem.

Para entender melhor as ordens OCO, recomendamos consultar отдельным руководством.

Como funcionam o take profit e o stop-loss no mercado à vista

Colocação direta de TP/SL: método rápido

A forma mais simples é configurar take profit ou stop-loss diretamente na seção de ordens na versão web ou no aplicativo móvel.

Ao criar uma ordem TP/SL, você deve indicar três parâmetros:

1. Preço gatilho — nível que, ao ser atingido, ativa a ordem
2. Preço da ordem — para ordens limitadas, o preço desejado de execução; para ordens de mercado, esse parâmetro não é necessário
3. Volume — quantidade de ativos a vender ou comprar

Importante: os ativos serão reservados no momento do placement da ordem, não quando o gatilho for atingido. Isso significa que você não poderá usar esses fundos para outras operações até que a ordem seja executada ou cancelada.

O que acontece quando o TP/SL é acionado

Quando o preço da última negociação atinge o nível de gatilho definido:

Ordem de mercado TP/SL — é executada imediatamente. Seus ativos são vendidos ao melhor preço disponível no mercado. Todas as ordens de mercado seguem a regra IOC (Immediate-or-Cancel): a parte que não puder ser executada por falta de liquidez é automaticamente cancelada.

Ordem limitada TP/SL — entra no livro de ordens e aguarda execução ao seu preço alvo. Se, no momento do acionamento, a melhor oferta estiver acima do seu limite (no caso de venda) ou abaixo (no caso de compra), a ordem será executada imediatamente por um preço mais favorável. Caso contrário, ela fica na fila.

Aviso importante: ordens limitadas de TP frequentemente não são acionadas, pois a execução depende do movimento do preço e da liquidez atual. O mercado pode recuar na direção oposta, sem atingir o limite definido.

Exemplos práticos de acionamento

Cenário 1: Proteção contra queda com stop-loss de mercado

BTC negociado a 20.000 USDT. Você coloca um stop-loss de mercado com gatilho em 19.000 USDT. Se o preço cair até esse nível, a ordem será acionada imediatamente e seu Bitcoin será vendido ao melhor preço disponível (que pode ser um pouco menor devido à volatilidade).

Cenário 2: Realização de lucro com take profit limitador

Você comprou BTC por 20.000 USDT e quer garantir lucro ao subir para 21.000 USDT. Define um take profit limitador com gatilho em 21.000 USDT e preço da ordem em 20.000 USDT. Quando o preço atingir 21.000, a ordem será ativada. Se a melhor oferta for 21.050 USDT, ela será executada a esse valor (melhor que o limite). Se a oferta estiver abaixo de 20.000 USDT, ela ficará na fila aguardando.

Cenário 3: Posição contrária com take profit limitador

Preço do BTC — 20.000 USDT. Você espera uma alta e coloca um take profit limitador de compra com gatilho em 21.000 USDT e preço da ordem em 20.000 USDT. Quando o preço subir até 21.000, a ordem será ativada — você comprará a esse limite. Se a melhor oferta de compra estiver a 19.500 USDT, você adquirirá a um preço vantajoso.

Preparação avançada: take profit + stop-loss com ordem limitada

Método mais avançado — colocar uma ordem limitada e, ao lado, ordens de TP e SL previamente preparadas. Funciona como uma estratégia OCO, onde apenas um lado fica reservado.

Como funciona:

1. Você coloca uma ordem limitada de compra, por exemplo, a 40.000 USDT

2. Paralelamente, define duas ordens pré-preparadas:

   • Take profit para realizar o lucro (por exemplo, gatilho em 50.000 USDT)
   • Stop-loss para proteção (por exemplo, gatilho em 30.000 USDT)

3. Se a ordem de compra for executada, os TP e SL serão automaticamente colocados no sistema. Assim, eles aguardam seus gatilhos, mas apenas uma pode ser acionada — ao disparar uma, a outra é cancelada.

Exemplo real:

O trader planeja comprar 1 BTC a 40.000 USDT. Ao mesmo tempo, prepara:

• Take profit: gatilho em 50.000 USDT, preço da ordem em 50.500 USDT
• Stop-loss: gatilho em 30.000 USDT

Se o preço subir até 40.000 USDT — a compra será executada, e ambos TP/SL ficarão ativos.

Se o preço atingir 50.000 USDT — o take profit será acionado, e uma ordem de venda de 1 BTC a 50.500 USDT será colocada na fila. O stop-loss será cancelado.
Se o preço cair até 30.000 USDT — o stop-loss será acionado, vendendo seu BTC ao melhor preço disponível. O take profit será cancelado.

Limitações críticas e pontos importantes

Regras para colocar TP/SL com ordens limitadas

Ao vincular TP e SL a uma ordem limitada de compra:

• O gatilho do take profit deve estar acima do preço de compra (pois você espera valorização)
• O gatilho do stop-loss deve estar abaixo do preço de compra (proteção contra queda)

Para venda:

• O gatilho do take profit deve estar abaixo do preço de venda (esperando queda)
• O gatilho do stop-loss deve estar acima do preço de venda (proteção contra alta inesperada)

Limites de preço na negociação de pares

A plataforma estabelece um desvio máximo de preço da ordem em relação ao gatilho. Por exemplo, para BTC/USDT, pode ser 3%, ou seja:

• Ao comprar com gatilho em 21.000 USDT, o preço da ordem não deve ultrapassar 103% (21.630 USDT)
• Ao vender, o preço não deve ser inferior a 97% do gatilho

Consulte os limites exatos em Правилах спотовой торговли.

Quando uma ordem pode não ser acionada

1. Tamanho insuficiente da operação — se, após a execução de uma ordem, o valor total não atingir o mínimo permitido, TP/SL não será colocado
2. Limites de ordens de mercado — ordens de mercado têm limite máximo de tamanho menor que ordens limitadas. Se você colocar um TP/SL de mercado para uma quantidade grande (exemplo, 1 BTC), mas o limite máximo de mercado for 0,5 BTC, a colocação será rejeitada
3. Reversão rápida do preço — ordens limitadas de TP/SL são vulneráveis a movimentos bruscos. O preço pode saltar abaixo do limite e a ordem permanecer sem execução

Por que os TP limitados muitas vezes decepcionam

Ordens limitadas de take profit exigem paciência e atenção. Elas não são executadas até que o mercado ofereça o preço desejado. Se ocorrer um salto repentino, ultrapassando seu limite, a ordem pode nunca ser acionada. Por isso, traders experientes usam TP/SL limitados para posições de longo prazo, e ordens de mercado para saídas rápidas em níveis críticos.

Conclusão: take profit e stop-loss são ferramentas que, bem configuradas, ajudam a automatizar a gestão de lucros e proteção contra perdas mesmo em condições de alta volatilidade. Use-as com conhecimento e atenção para otimizar seus resultados.