A negociação à vista é uma forma prática de troca direta de criptomoedas

Negociação à vista é o principal mecanismo de negociação no mercado de criptomoedas, no qual os participantes realizam uma troca imediata de um ativo digital por outro ao preço de mercado vigente. Se considerarmos o par BTC/USDT, a cotação mostra quantas unidades de USDT são necessárias para adquirir 1 BTC, ou vice-versa, qual o volume de stablecoin que pode ser obtido vendendo um bitcoin.

Como funciona a negociação à vista no universo cripto

Na negociação à vista, isso significa que o trader possui totalmente o ativo cripto que está negociando. As operações são realizadas exclusivamente ao preço de mercado atual, sem pagamentos diferidos ou instrumentos derivados. O comprador e o vendedor trocam imediatamente os tokens base e cotados, garantindo uma liquidação instantânea. Este é o método mais direto de negociar criptomoedas, que não requer mecanismos complexos de alavancagem ou empréstimos.

As operações principais são ordens de mercado (execução instantânea ao melhor preço disponível) e ordens limite (execução ao atingir um preço definido). Também são suportadas ordens condicionais, que permitem aos traders automatizar suas estratégias com gatilhos de preço.

Negociação à vista e contratos futuros: principais diferenças

A negociação à vista no mercado de criptomoedas difere significativamente da negociação de contratos futuros. No primeiro caso, há posse direta do ativo, enquanto no segundo trata-se de especulação sobre o preço sem posse direta da cripto.

Na negociação de futuros, os participantes concordam em comprar ou vender a criptomoeda a um preço pré-estabelecido em um momento determinado. Os traders não trocam ativos reais, mas apostam na direção da mudança de preço. Podem optar por uma posição longa, se esperam valorização, ou uma posição curta, se antecipam uma queda.

Uma diferença importante é o uso de margem. Na negociação de futuros, os traders devem depositar uma quantia (dependente da alavancagem) para cobrir possíveis perdas. Na negociação à vista, isso não é necessário — você dispõe apenas do seu capital próprio.

Diferença entre negociação à vista e negociação com margem

Ambos os métodos operam dentro do mesmo mercado, mas utilizam abordagens diferentes. A negociação à vista consiste no uso apenas de fundos próprios para comprar e vender ativos. Na negociação com margem, o trader toma emprestado fundos adicionais para negociar um volume maior do que seu capital permite.

Os fundos emprestados na negociação com margem estão sujeitos a juros. Isso aumenta tanto o potencial de lucro quanto o risco de perdas. Além disso, quando a relação de empréstimos ultrapassa valores críticos (por exemplo, o índice de cobertura de margem atinge um determinado nível), ocorre o encerramento forçado das posições para evitar a liquidação total da conta.

Conceito de maker e taker na negociação

No mercado de criptomoedas, existem dois tipos de participantes, cada um desempenhando um papel diferente na garantia da liquidez.

Maker — é o trader que coloca uma ordem com um volume e preço específicos. Essa ordem permanece no livro de ordens aguardando execução, aumentando a profundidade do mercado e fornecendo liquidez a outros participantes.

Taker — é o trader cuja ordem é executada imediatamente contra uma ordem existente no livro. Esse participante consome a liquidez criada pelo maker, reduzindo a profundidade total do mercado.

Tipos de ordens e taxas de negociação

No mercado à vista, estão disponíveis diversos tipos de ordens para diferentes estratégias. A ordem de mercado garante execução instantânea ao melhor preço disponível. A ordem limite permite definir um preço específico ao qual você está disposto a comprar ou vender. A ordem condicional é acionada ao atingir um preço gatilho. A ordem “Taker Profit / Stop Loss” automatiza o gerenciamento de posições.

A comissão por negociação à vista geralmente é de 0,1% por cada operação executada. É importante notar que a comissão não é cobrada por ordens canceladas ou por partes de ordens que não foram totalmente executadas. As taxas reais podem variar dependendo do status do trader e do nível de comissão na plataforma.

Restrições e requisitos para negociação à vista

No mercado à vista, existem limites específicos para gestão de riscos e estabilidade da plataforma.

O número máximo de ordens ativas que um participante pode colocar é limitado. O limite típico é de 500 ordens ativas, das quais as últimas 50 aparecem no histórico. Ordens condicionais têm um limite separado — geralmente até 10.

Também há restrições ao tamanho mínimo e máximo de uma única operação, estabelecidas pela plataforma. Esses limites variam conforme o par de negociação.

Para projetos novos ou experimentais, pode haver uma restrição ao volume máximo de retenção. Por exemplo, tokens de alto risco podem ter um limite de retenção de 100.000 USDT equivalentes. Para ativos consolidados, essas restrições geralmente não se aplicam.

Aspectos práticos da negociação à vista

A negociação à vista oferece várias vantagens práticas para os participantes do mercado de criptomoedas. É a forma mais direta de comprar e vender ativos digitais, sem necessidade de compreender profundamente instrumentos derivados ou empréstimos. O risco é limitado à potencial perda do capital investido, tornando essa modalidade mais previsível.

Os participantes podem gerenciar suas posições manualmente ou usar diferentes tipos de ordens para automatizar suas estratégias. A possibilidade de acompanhar o preço médio de compra e venda ajuda os traders a monitorar o desempenho de suas operações ao longo do tempo.

A negociação à vista é a escolha ideal para quem deseja acumular criptomoedas, fazer compras regulares ou simplesmente negociar usando seu próprio capital, sem o risco de liquidação presente na negociação com margem ou contratos futuros.