Melhor ação para comprar agora: Amazon vs. Home Depot

Amazon (AMZN +2,59%) e Home Depot (HD +0,84%) têm negócios muito diferentes: os lucros da Amazon vêm principalmente do cloud computing, enquanto os da Home Depot são do retalho de melhoramento de casas. Mas ambos são negócios importantes focados no consumidor que estão a adaptar-se a ambientes empresariais em rápida mudança.

Aqui está qual ação é atualmente a melhor compra.

Fonte da imagem: Getty Images.

O que está a acontecer com a Amazon

A Amazon está a tentar acompanhar os seus rivais tecnológicos à medida que todos incorporam inteligência artificial (IA) nos seus produtos e serviços, motivo pelo qual a empresa lançou recentemente a versão mais avançada da Alexa.

Mas a Amazon não vai parar aí. A empresa anunciou recentemente que vai duplicar os investimentos de capital este ano para 200 mil milhões de dólares, a fim de investir em nova infraestrutura de centros de dados de IA. Grande parte do foco será em potenciar as capacidades da Amazon Web Services (AWS), o que faz sentido dado a procura por IA e ao facto de a AWS ter representado 56% do lucro operacional da Amazon em 2025.

Os serviços de cloud de IA terão um valor estimado de 2 biliões de dólares até 2030, e a rival Microsoft tem vindo a conquistar quota de mercado da AWS nos últimos anos. Este investimento não garante o sucesso da IA da Amazon, mas deve ajudar a empresa a posicionar-se melhor para enfrentar a crescente concorrência no cloud de IA.

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NASDAQ: AMZN

Amazon

Variação de hoje

(2,59%) $5,30

Preço atual

$210,16

Dados principais

Capitalização de mercado

$2,3 biliões

Variação do dia

$203,77 - $211,16

Variação em 52 semanas

$161,38 - $258,60

Volume

3,9 milhões

Volume médio

47 milhões

Margem bruta

50,29%

Como a Home Depot está a resistir à crise do mercado imobiliário

Nos primeiros nove meses de 2025, as vendas da Home Depot aumentaram 5,6% para 126,5 mil milhões de dólares, mas os lucros da empresa caíram cerca de 2% para 11,68 dólares por ação. Os resultados do terceiro trimestre também não foram bons, com a empresa a não atingir as estimativas de vendas e lucros para o período.

O CEO da Home Depot, Ted Decker, afirmou que tempestades no terceiro trimestre prejudicaram as vendas da empresa, juntamente com a pressão contínua no mercado imobiliário. “Acreditamos que a incerteza do consumidor e a pressão contínua no setor imobiliário estão a impactar desproporcionalmente a procura por melhoramentos de casas”, disse Decker.

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NYSE: HD

Home Depot

Variação de hoje

(0,84%) $3,20

Preço atual

$381,78

Dados principais

Capitalização de mercado

$381 mil milhões

Variação do dia

$375,91 - $384,66

Variação em 52 semanas

$326,31 - $426,75

Volume

250 mil

Volume médio

4,5 milhões

Margem bruta

31,40%

Rendimento de dividendos

2,41%

Um aumento dramático nos preços das casas desde a pandemia, combinado com taxas de juro elevadas, manteve o mercado imobiliário dos EUA praticamente congelado recentemente. As vendas de casas caíram substancialmente em janeiro, 8% abaixo de dezembro, numa situação que a National Association of Realtors chamou de “uma nova crise imobiliária”.

Este tem sido um grande problema para a Home Depot, que beneficia tanto de compradores como de vendedores num mercado imobiliário em alta, com proprietários a reformar casas para vender, e novos compradores a gastar dinheiro para fazer melhorias e personalizar as suas novas casas.

Com o mercado imobiliário parado por agora, a Home Depot pode ter que aguentar esta desaceleração por mais algum tempo.

Veredicto: Amazon é a melhor ação

Tanto a Amazon como a Home Depot tiveram um desempenho inferior ao do mercado no último ano, mas acho que a Amazon tem maior potencial de recuperação em breve. A empresa parece estar no caminho de beneficiar de um influxo de investimento em IA, e a AWS mantém uma posição de liderança no cloud computing com 28% de quota de mercado.

A ação da Amazon também está bem avaliada neste momento, com um rácio preço/lucro (P/E) de apenas 28, em comparação com a média do setor tecnológico de 41. Enquanto ambas as ações, Home Depot e Amazon, podem ser ótimas opções para manter a longo prazo, o mercado imobiliário parado faz-me hesitar em comprar ações da Home Depot neste momento.