Diferença essencial entre ordens Maker e Taker: impacto nas taxas e estratégias de negociação

No trading de criptomoedas, os dois métodos de ordenação – ordens maker e ordens taker – têm um impacto significativo na rentabilidade dos traders. Compreender estes dois tipos de encomendas é um conhecimento essencial para minimizar os custos de comissão e maximizar os lucros finais. Agora, vamos explorar as características das ordens maker e taker e o seu impacto substancial nos resultados das negociações.

Situações em que as ordens dos recebedores dominam

Os traders que colocam ordens de recebimento dão prioridade ao fecho imediato das negociações ao preço de mercado atual. Ao “absorver” liquidez das ordens de compra e venda já alinhadas no quadro de ordens, é possível entrar e liquidar posições rapidamente. Esta vantagem de imediatismo é particularmente valiosa durante mudanças súbitas do mercado ou quando os ajustes de posição são urgentes.

No entanto, esta conveniência tem um preço. A taxa de ordem do recebedor (taxa do recebedor) é definida relativamente alta. Em troca da retirada da liquidez do mercado, é aplicada uma taxa de comissão superior à das ordens maker.

Vantagens da Provisão de Liquidez com Ordens de Fabricante

Por outro lado, os traders que colocam ordens maker são responsáveis por fornecer liquidez ao mercado. Adicione uma nova ordem ao livro de ordens e espere que as ordens de tomador de outros traders sejam preenchidas. Esta provisão de liquidez reduz a diferença de compra e venda entre os preços de compra e compra e contribui para a eficiência global do mercado.

Em troca da sua contribuição para o mercado, os traders que fazem ordens maker podem usufruir de uma taxa de comissão baixa (taxa maker). Esta taxa baixa pode ser vista como uma recompensa pela sua abordagem paciente à espera estratégica de encomendas.

As características básicas das ordens de fabricação e de receção podem ser resumidas da seguinte forma:

Características das encomendas do fabricante

• Definição: Adicionada ao livro de ordens e preenchida por ordens de recebimento de outros traders
• Tipo de Ordem: Apenas ordem limitada
• Comissão: Aproximadamente 0,02% (para negociação perpétua)
• Características: Provisão de liquidez, comissões baixas, disponibilidade disponível

Características das ordens de recebimento

• Definição: Retirar liquidez do livro de ordens e executá-la instantaneamente
• Tipo de Ordem: Ordem de Mercado ou Ordem Limitada
• Comissão: Aproximadamente 0,055% (para negociação perpétua)
• Características: Imediatismo, taxas elevadas, rapidez

O Impacto das Diferenças de Honorários nos Lucros a partir de Exemplos Práticos

Agora, vamos analisar a diferença de lucro entre ordens maker e taker através de exemplos específicos de trading.

Definição das Condições de Negociação

Suponha um cenário em que compra 2 BTC a 60.000 USDT e liquida a 61.000 USDT na negociação perpétua de BTC/USDT. Neste cenário, o lucro excluindo taxas é de 2.000 USDT, mas o lucro final varia muito dependendo da forma como as taxas são pagas.

Se comprares e fizeres um acordo por encomenda de fabricante

Quando a jade é aberta: 2 × 60.000 × 0,02% = 24USDT No momento da liquidação: 2 × 61.000 × 0,02% = 24,4 USDT Taxas Totais: 48,4 USDT P&L final: 2.000 - 48,4 = 1.951,6 USDT

Quando compra e liquida com uma ordem de aceitação

Depósito: 2 × 60.000 × 0,055% = 66USDT No momento da liquidação: 2 × 61.000 × 0,055% = 67,1 USDT Taxas Totais: 133,1 USDT P&L final: 2.000 - 133,1 = 1.866,9USDT

O Impacto Substancial das Diferenças de Honorários

Para a mesma operação, a abordagem com uma ordem de fabricante adiciona cerca de 84,7 USDT ao lucro em comparação com a ordem de receita. Esta diferença é mais do que uma diferença nas comissões, cria um efeito cumulativo à medida que se empilham operações complexas. Para os traders que operam centenas de vezes por ano, o efeito desta diferença de taxas é extremamente significativo.

Estratégias de Manipulação para Cumprir Encomendas do Fabricante

Para tirar o máximo partido das encomendas do fabricante, é preciso saber como fazer a encomenda correta.

Abordagem Básica de Ordenação

Primeiro, é fundamental usar ordens limite dentro da zona de ordem. Com uma ordem limitada, pode tentar cumprir ao preço desejado. Em segundo lugar, opte pela funcionalidade apenas por pós-correio para evitar que as ordens sejam preenchidas tão rapidamente quanto as ordens de mercado.

Reviravoltas Estratégicas na Fixação de Preços

É importante precificar estrategicamente as ordens limite, visando um preço mais favorável do que o atual ótimo de mercado. Pode aumentar a probabilidade de cumprir uma ordem de fabricação definindo-a abaixo do preço ótimo de compra do mercado para uma ordem de compra e superior ao preço de venda ótimo do mercado.

Notas

Se uma ordem limitada for preenchida imediatamente, será tratada como uma ordem de aceitação e será cancelada prontamente se tiver selecionado Apenas Publicar. Isto significa que, se o mercado se mover de forma diferente do esperado, pode ser uma ordem de aceitação não intencional, pelo que a avaliação e a monitorização das tendências do mercado são cruciais.

Compreender as diferenças entre ordens maker e taker e utilizá-las de acordo com a sua estratégia de negociação e as condições de mercado pode conduzir a uma execução eficiente das operações e à maximização do lucro. Mesmo uma única comissão pode gerar lucros finais diferentes para o mesmo resultado de negociação, dependendo da decisão do trader.