Compreendemos o livro de ordens de criptomoedas: a ferramenta do trader profissional

O livro de ordens de criptomoedas — é o primeiro auxílio de cada trader quando precisa entender a situação atual do mercado. Através dele, é possível ver como, praticamente em tempo real, se forma o equilíbrio entre oferta e demanda. Quando você abre o livro de ordens na plataforma de negociação, uma imagem completa se revela: quem e a que preço está disposto a comprar ou vender.

Como ler a profundidade de mercado: o que é o livro de ordens

O livro de ordens é uma tabela que demonstra todas as solicitações atuais dos participantes do mercado. As linhas nesta tabela mostram preços específicos, e os números ao lado indicam quantos contratos estão prontos para comprar ou vender a esse preço. O sistema de formação de preços funciona assim: o mercado consegue manter a estabilidade dos preços mesmo com grandes operações graças a múltiplos ordens em diferentes níveis.

O livro de ordens de criptomoedas visualmente é dividido em duas partes — superior e inferior. Essa estrutura permite aos traders avaliar instantaneamente a dinâmica de oferta e demanda de um ativo específico.

Esquema de cores do livro de ordens: distinção entre ordens de compra e venda

As linhas vermelhas no livro de ordens de criptomoedas representam os preços pelos quais os vendedores estão dispostos a vender. As linhas verdes representam os preços pelos quais os compradores estão prontos a comprar. Essa codificação de cores ajuda a orientar rapidamente, sem precisar contar ou procurar informações toda hora.

Dois colunas complementam a imagem:

• QTY (Quantidade) — número de contratos a um preço específico
• Total — volume acumulado de todos os contratos desde o início do livro até o nível atual

Graças a esses indicadores, é possível ver não só o preço, mas também a escala de prontidão dos participantes do mercado para realizar operações.

Exemplo prático: como os volumes no livro de ordens de criptomoedas influenciam o movimento do preço

Imagine uma situação com Bitcoin:

• Melhor preço de venda neste momento: 9881 USD
• Melhor preço de compra neste momento: 9880,50 USD

Se você deseja elevar o valor do Bitcoin para 9881,50 USD, precisará comprar todas as ordens de venda até esse nível, inclusive. Isso exigirá adquirir 447.535 contratos completamente ao preço de 9881 USD. Após isso, o preço realmente se moverá para um novo nível.

Este exemplo mostra claramente por que os volumes no livro de ordens de criptomoedas são tão importantes. Grandes aglomerados de ordens tornam-se níveis psicológicos de suporte e resistência.

Na plataforma, estão disponíveis dois escalas para visualização do livro de ordens de criptomoedas — 0,5 e 1. Escolha a opção que for mais conveniente para você através do botão no canto superior direito da interface para uma análise mais detalhada.

Uso do livro de ordens na análise de mercado: duas possibilidades principais

Primeira possibilidade: determinar a direção do movimento do mercado

Quanto maiores os volumes nas ordens de compra, maior o interesse dos compradores e maior a probabilidade de alta do preço. De forma inversa, volumes elevados nas ordens de venda sinalizam a disposição dos vendedores de liberar o ativo, criando pressão para baixo. Profissionais analisam constantemente esses volumes para prever o próximo movimento do mercado.

Segunda possibilidade: avaliar a volatilidade e o spread de preços

Se as ordens estão próximas umas das outras — os spreads (diferença entre os preços) são mínimos, e o mercado está calmo. Mas, se há grandes intervalos entre ordens vizinhas, isso indica insegurança por parte dos participantes. Se os preços oscilam e as ordens estão dispersas, há uma alta probabilidade de que, neste momento, esteja ocorrendo uma negociação ativa e movimentos bruscos de preço.

Limitações importantes do livro de ordens de criptomoedas: o que o trader precisa saber

O principal a lembrar: o livro de ordens de criptomoedas mostra apenas o que está colocado neste exato momento. Qualquer participante do mercado pode cancelar sua ordem a qualquer instante antes de ela ser executada. Isso significa que grandes paredes de ordens, que parecem inabaláveis, podem desaparecer em um piscar de olhos.

Por isso, confiar totalmente no livro de ordens como única ferramenta de previsão é um erro perigoso. Ele é apenas uma captura do momento atual, não uma garantia do futuro. Traders bem-sucedidos usam o livro de ordens junto com outras ferramentas de análise: padrões técnicos, volumes em velas, níveis de suporte e resistência, notícias.

Tenha cuidado ao negociar, analise cuidadosamente as informações do livro de ordens de criptomoedas, mas não dependa dele como uma previsão 100% do mercado. O livro de ordens é uma ferramenta para decisões mais ponderadas, não uma bola de cristal.