Aqui estão 3 forças que impulsionaram o mercado de ações durante a semana de recuperação de Wall Street

O mercado de ações fez uma recuperação na semana passada, mesmo enquanto Wall Street enfrentava uma enxurrada de notícias tanto otimistas quanto preocupantes. O Nasdaq quebrou sua sequência de cinco semanas de perdas na sexta-feira, impulsionado por avanços sólidos de grandes nomes da tecnologia como Meta Platforms, Nvidia e Amazon. O índice, com forte peso em tecnologia, terminou a semana 1,9% mais alto. O S&P 500 subiu 1,1% durante a semana encurtada pelo feriado, interrompendo uma sequência de duas semanas de queda. A decisão da Suprema Corte contra as tarifas de emergência do presidente Donald Trump na sexta-feira ajudou a elevar as ações de muitas empresas voltadas ao consumidor, sobrecarregadas por custos mais altos devido às importações. O índice pode ter ganho ainda mais na semana se não fosse pelas preocupações com crédito privado originadas pela Blue Owl Capital, que causaram volatilidade em alguns nomes do setor financeiro. Todas as nossas ações bancárias, pelo menos, permaneceram acima do tumulto e terminaram a semana em alta, lideradas por um ganho de 2% do Wells Fargo. Goldman Sachs não ficou muito atrás, com alta de 1,9%. Capital One acrescentou 0,5%. Veremos se a recuperação consegue durar até segunda-feira. Até lá, aqui estão três fatores que impulsionaram o mercado de ações e nosso portfólio nas últimas quatro sessões de negociação. .SPX Desempenho acumulado do ano S&P 500 (SPX) até a data Decisão da Suprema Corte sobre tarifas O S&P 500 avançou 0,7% na sexta-feira após a Suprema Corte invalidar a maior parte da extensa agenda tarifária de Trump numa decisão de 6-3. A corte superior argumentou que nenhum presidente tinha usado o estatuto em questão “para impor tarifas, quanto mais tarifas dessa magnitude e escopo.” Trump deve “apontar uma autorização clara do Congresso” para justificar os poderes tarifários “extraordinários”, escreveu a maioria. “Ele não pode.” Trump respondeu na sexta-feira à tarde com ameaças de tarifas globais de 10%. No entanto, essas novas tarifas só podem durar 150 dias sem uma nova ação do Congresso para estendê-las. Trump também publicou no Truth Social no sábado sobre tarifas adicionais. Talvez uma imagem mais clara surja quando o presidente fizer seu discurso sobre o Estado da União ao Congresso na terça-feira. A decisão da corte, contudo, não foi um sinal livre para os investidores aumentarem as ações que foram prejudicadas pelas tarifas. Basta olhar para a Nike, que anteriormente previa um impacto de tarifas de 1,5 bilhão de dólares neste ano fiscal. Embora a ação tenha inicialmente subido com a decisão da corte, fechou em queda de 0,3% à medida que o mercado percebeu que Trump encontraria formas alternativas de implementar tarifas mais altas. Nossas outras empresas de consumo, como Costco, Procter & Gamble, TJX Companies e Amazon, também foram impactadas pela decisão. Na preparação para a decisão da corte, o Clube explicou como essas tarifas afetam diretamente os preços, margens e estratégias de inventário de cada empresa. Grande tecnologia volta com força As ações de megacaps de tecnologia estão finalmente retornando. A Meta anunciou na terça-feira que usará milhões de chips da Nvidia em seus data centers. Ambos os nomes subiram como resultado, reforçando a narrativa de demanda incessante por IA e uma nova onda de investimentos em hyperscalers. Meta e Nvidia terminaram a semana com altas de 2,5% e 3,8%, respectivamente. As ações da Amazon também subiram após uma apresentação regulatória na quarta-feira mostrar que Bill Ackman’s Pershing Square aumentou significativamente a posição do fundo durante o quarto trimestre. A gigante do comércio eletrônico saltou 5,6% na semana, sendo a melhor performance do nosso portfólio. A Alphabet foi uma das últimas na semana a apresentar uma tendência de queda após continuar sua tendência de baixa pós-resultados. No entanto, o Clube comprou mais ações do líder em IA, argumentando que a retração é injustificada. Uma sessão depois, a ação se recuperou e terminou a semana com alta de 3%. Nessa mesma sessão, reduzimos nossa posição na Corning após uma forte valorização em 2026. Não é uma megacap de tecnologia como as outras, mas beneficiou-se do mercado de IA porque seus cabos de fibra óptica estão desempenhando um papel cada vez mais importante em data centers. A Corning foi nossa segunda melhor ação da semana, com alta de 4,5%. Crise de crédito? Preocupações com crédito privado na Blue Owl Capital causaram ondas no setor financeiro na semana passada. As ações caíram quase 6% na quinta-feira após o gestor de ativos restringir permanentemente saques do seu fundo de dívida privada para investidores de varejo. Alguns na Wall Street chamam a Blue Owl de “canário na mina de carvão”, argumentando que o mercado de crédito privado, que atraiu bilhões de capital nos últimos anos, pode estar enfrentando dificuldades ocultas. As ações dos maiores gestores de ativos privados, como Ares Management, Apollo Global, Blackstone e KKR, foram duramente atingidas na quinta-feira. Ares e Blackstone caíram bastante novamente na sexta-feira, encerrando a semana como as duas piores ações do setor financeiro do S&P 500, com quedas de 8% e 6,6%, respectivamente. A Apollo subiu 1,2% na sexta-feira, recuperando parte da queda de 5,6% na sessão de quinta. Dentro do nosso portfólio, a BlackRock possui alguma exposição ao crédito privado, mas isso não nos preocupa no momento. O mercado parece concordar: as ações caíram apenas 1% na quinta-feira, recuperaram-se na sexta-feira e terminaram a semana com alta de 2%. De modo geral, Jim não descarta a presença de alguns maus empréstimos no complexo de crédito privado. No entanto, ele escreveu na manhã de sexta-feira que não acredita que a situação seja “trágica por natureza” neste momento. A Capital One é a única ação financeira do Clube que negociamos na semana passada, comprando mais ações do emissor de cartões de crédito na quarta-feira. Uma venda da Danaher e da Texas Roadhouse também foi feita nessa negociação de quarta-feira. Saímos completamente da ação de restaurantes na sexta-feira, após o relatório de lucros da noite anterior nos convencer de que o problema de inflação da carne bovina não desaparecerá tão cedo. (Consulte aqui a lista completa das ações no Fundo de Caridade de Jim Cramer.) Como assinante do CNBC Investing Club com Jim Cramer, você receberá um alerta de negociação antes de Jim fazer uma operação. Jim espera 45 minutos após enviar um alerta de negociação antes de comprar ou vender uma ação na carteira do fundo de caridade. Se Jim falou sobre uma ação na CNBC TV, ele espera 72 horas após emitir o alerta para executar a operação. AS INFORMAÇÕES ACIMA DO INVESTING CLUB ESTÃO SUJEITAS A NOSSOS TERMOS E CONDIÇÕES, POLÍTICA DE PRIVACIDADE E NOSSO AVISO LEGAL. NÃO EXISTE NENHUMA OBRIGAÇÃO FIDUCIÁRIA OU DEVER, OU É CRIADA, PELO RECEBIMENTO DE QUALQUER INFORMAÇÃO FORNECIDA EM CONEXÃO COM O INVESTING CLUB. NENHUM RESULTADO OU LUCRO ESPECÍFICO É GARANTIDO.