Negociação de margem: guia completo para posições longas e curtas

Long e short são as principais ferramentas do trading de margem, permitindo aos traders obter lucros tanto com a valorização quanto com a queda dos ativos. Dominar essas estratégias abre novas possibilidades de lucro num mercado de criptomoedas volátil. Vamos entender como cada uma funciona na prática.

Como diferenciar as estratégias long e short

Duas abordagens de trading de margem diferem fundamentalmente dependendo das suas previsões de mercado. Se espera uma valorização do ativo no futuro, inicia uma posição long. Quando prevê uma queda de preço, a melhor opção é uma posição short. Ambas as abordagens permitem usar alavancagem para aumentar o volume de negociação e o potencial de lucro.

A principal vantagem do trading de margem é que não está limitado apenas à valorização dos preços. Com posições short, pode monetizar períodos de baixa no mercado, enquanto outros traders perdem capital.

Prática de posição long: lucro com a subida do preço

Uma posição long é criada quando o trader aposta na valorização da criptomoeda. Nesse cenário, compra o ativo ao preço atual, esperando vendê-lo mais tarde a um preço mais alto, realizando lucro na diferença.

Exemplo de cálculo para posição long

Vamos considerar um cenário concreto:

• Par de negociação: BTC/USDT
• Preço atual do BTC: 50 000 USDT
• Alavancagem: 5x
• Saldo na conta spot: 10 000 USDT

O trader deseja abrir uma posição long de 1 BTC ao preço de 50 000 USDT. Como possui 10 000 USDT, o sistema automaticamente empresta os restantes 40 000 USDT para completar o valor total de 50 000 USDT.

Após dois dias, o preço do BTC sobe para 52 000 USDT. O trader vende 1 BTC e quita o empréstimo de 40 000 USDT. O lucro obtido é de 2 000 USDT, calculado por:

Lucro = (52 000 − 50 000) × 1 = 2 000 USDT

Este exemplo demonstra como uma posição long permite lucrar com a valorização do preço.

Aplicação de posição short: obter rendimento com a queda do preço

A posição short é uma estratégia oposta, que funciona na direção de queda do preço. Você toma emprestado a criptomoeda, vende ao preço atual, e depois recompra a um preço mais baixo após a queda, lucrando na diferença.

Exemplo de cálculo para posição short

Vamos considerar um cenário de queda de preço:

• Par de negociação: BTC/USDT
• Preço atual do BTC: 50 000 USDT
• Alavancagem: 5x
• Saldo na conta spot: 10 000 USDT

O trader abre uma posição short de 0,8 BTC ao preço de 50 000 USDT. Após colocar a ordem, o sistema toma emprestado 0,8 BTC para iniciar a operação, e os ativos na conta spot totalizam 40 000 USDT (0,8 × 50 000).

Após dois dias, o preço do BTC cai para 48 000 USDT. O trader recompra 0,8 BTC por 38 400 USDT (0,8 × 48 000) e quita o empréstimo de 0,8 BTC. O lucro é de 1 600 USDT, calculado por:

Lucro = 40 000 − 38 400 = 1 600 USDT

Este exemplo ilustra a eficácia de uma posição short em períodos de baixa do mercado.

Principais diferenças entre long e short

Observações importantes ao usar trading de margem

Ao aplicar ambas as estratégias, lembre-se de que os exemplos apresentados não consideram taxas de negociação e juros do empréstimo, que afetam o lucro final. A renda real será menor do que os cálculos devido a essas taxas. Antes de começar a operar com margem, recomenda-se estudar detalhadamente as regras da plataforma e a estrutura de comissões.

Ao dominar a mecânica de posições long e short, você amplia significativamente suas possibilidades de negociação de criptomoedas. Ambas as estratégias são válidas na carteira de um trader experiente, permitindo adaptar-se às diferentes condições de mercado.