A Chevron é o investimento em dividendos mais inteligente que pode fazer em 2026?

Ações de dividendos podem ser uma excelente fonte de rendimento passivo para os investidores. Chevron (CVX 0,57%) é uma empresa que tem recompensado os investidores de dividendos há anos. Apesar de atuar na indústria volátil do petróleo e gás, a Chevron e o seu modelo de negócio têm mostrado resiliência; na verdade, a empresa tem proporcionado aos investidores um pagamento de dividendos crescente há 39 anos consecutivos.

Aqui está o motivo pelo qual a Chevron é uma ação de dividendos inteligente para os investidores comprarem hoje.

Expandir

NYSE: CVX

Chevron

Variação de Hoje

(-0,57%) $-1,06

Preço Atual

$183,72

Dados-chave

Capitalização de Mercado

$370B

Variação do Dia

$182,32 - $184,89

Variação em 52 semanas

$132,04 - $187,90

Volume

373K

Média de Volume

11M

Margem Bruta

13,79%

Rendimento de Dividendos

3,76%

Vantagem do petróleo e gás da Chevron

A Chevron opera como uma empresa integrada de petróleo e gás, com operações upstream e downstream que ajudam a diversificar seus lucros e proporcionam resiliência em um setor vulnerável às mudanças nos preços spot de gás e petróleo.

Nos últimos anos, a Chevron tem sido prudente com suas finanças, priorizando uma abordagem disciplinada de gastos, redução de dívidas, retorno aos acionistas e fluxo de caixa positivo. A empresa está adotando uma abordagem equilibrada em relação aos investimentos de capital, e no ano passado conseguiu reduzir custos estruturais em $1,5 bilhão. Espera alcançar entre $3 bilhões e $4 bilhões em reduções de custos estruturais até o final de 2026.

O crescimento da Chevron é impulsionado por ativos de alta margem, incluindo ativos em águas profundas no Golfo do México (os projetos Anchor e Whale). Sua aquisição da Hess, que inclui a participação de 30% da Hess no Bloco Stabroek, na Guiana, lhe confere uma capacidade de produção massiva, de baixo custo e de várias décadas.

Fonte da imagem: Getty Images.

Além disso, a empresa produziu mais de 1 milhão de barris de óleo equivalente por dia na Bacia do Permiano. Sua eficiência nas perfurações aumentou mais de duas vezes desde 2022, permitindo perfurar áreas de desenvolvimento a um custo significativamente menor. A empresa está aproveitando a tecnologia para extrair petróleo e gás de forma mais eficiente e estruturou seu portfólio para cobrir tanto despesas de capital quanto dividendos, mesmo que o Brent caia abaixo de $50 por barril. Esse ponto de equilíbrio baixo oferece uma margem de segurança mesmo que os preços do petróleo caiam de agora em diante.

Seu negócio de perfuração é complementado por suas operações downstream, que incluem refino e comercialização. Suas refinarias nos Estados Unidos possuem um alto Índice de Complexidade Nelson, permitindo processar diversos tipos de petróleo bruto em produtos de alto valor e gerar margens de refino superiores às de concorrentes. Seu segmento downstream sozinho deve gerar $4 bilhões em fluxo de caixa livre anual até o final da década, proporcionando estabilidade ao seu portfólio geral.

Uma longa história de aumentos de dividendos

A Chevron tem feito um excelente trabalho na gestão de seus negócios e de seu balanço patrimonial ao longo das últimas décadas. Não só oferece um rendimento de dividendos atrativo de 4%, como também aumentou seus pagamentos de dividendos anuais por 39 anos consecutivos. Além disso, recompra ações em 18 dos últimos 22 anos.

Olhando para o futuro, a Chevron projeta um crescimento de fluxo de caixa livre de 10% ao ano nos próximos cinco anos. Se você busca renda passiva e diversificação no setor de energia, a Chevron é uma excelente escolha.