Como escolher a forma de negociação mais adequada no mercado de criptomoedas

O mercado de criptomoedas oferece várias formas de ganhar dinheiro, mas a escolha da estratégia de negociação certa é fundamental para o sucesso. Se você é novo no mercado de criptomoedas, é importante entender três principais métodos de negociação: negociação à vista, negociação à vista com margem e negociação de futuros. Cada um desses métodos possui suas vantagens e riscos. Neste artigo, vamos detalhar as diferenças entre a negociação à vista e os outros métodos, para ajudá-lo a escolher a melhor opção para a sua situação.

Negociação à vista: a forma mais simples de comprar ativos de criptomoedas

A negociação à vista é a forma mais direta de negociar no mercado de criptomoedas, semelhante à compra e venda tradicional no mundo real. Quando você realiza uma negociação à vista, compra ou vende ativos reais de criptomoedas, como Bitcoin ou Ethereum, pelo preço de mercado atual. A transação é concluída instantaneamente — você recebe moedas reais que pode armazenar na sua carteira.

Principais características da negociação à vista:

• Propriedade direta. Quando você compra Bitcoin no mercado à vista, esse Bitcoin passa imediatamente a ser sua propriedade. Você pode guardá-lo ou transferi-lo para outra pessoa.

• Sem uso de alavancagem. Você negocia apenas com os fundos que já possui na sua conta. Se tiver 1000 USDT, pode comprar ativos no valor exato dessa quantia, no máximo.

• Simplicidade e segurança. A negociação à vista é considerada a opção mais segura, pois você não arrisca perder mais do que investiu. Sua perda máxima é o valor investido inicialmente.

A negociação à vista é ideal para iniciantes que desejam aprender sobre o mercado de criptomoedas sem medo de liquidação repentina ou mecanismos complexos de alavancagem.

Negociação à vista com margem: quando você precisa de alavancagem

A negociação à vista com margem amplia as possibilidades da negociação simples, permitindo que você tome emprestado fundos na plataforma de negociação para realizar operações maiores. Isso cria novas oportunidades, mas também aumenta os riscos.

Como funciona a negociação com margem:

Imagine que você tem 100 USDT e quer comprar ativos no valor de 1000 USDT. Com negociação à vista, isso não é possível. Mas com margem e uma alavancagem de 10x, você pode tomar emprestado 900 USDT na plataforma e comprar ativos pelo valor total. Sua posição total passa a ser 1000 USDT, e seu nível de risco depende de quanto a preço do ativo variar.

Elementos-chave da negociação com margem:

• Alavancagem e empréstimo. A plataforma fornece fundos emprestados, permitindo controlar uma quantidade maior de ativos. Em troca, você paga uma comissão (normalmente juros por hora ou por dia).

• Garantia e requisitos de margem. Para tomar emprestado, é necessário ter saldo suficiente na conta como garantia. Se o valor da sua posição cair, a plataforma pode exigir que você adicione mais fundos (margin call).

• Risco de liquidação. Se sua posição cair demais, a plataforma automaticamente fechará sua posição para recuperar o empréstimo. Você pode perder não só o lucro, mas também parte do seu capital inicial.

A negociação com margem é adequada para traders com alguma experiência, que compreendem os riscos do uso de alavancagem e estão dispostos a monitorar suas posições ativamente.

Negociação de futuros: especulação e hedge estratégico

A negociação de futuros é uma abordagem radicalmente diferente. Ao contrário da negociação à vista, onde você compra o ativo real, os futuros são contratos cujo valor deriva do ativo subjacente. Quando você negocia um contrato de futuros, não possui o Bitcoin ou Ethereum em si. Em vez disso, firma um acordo para entregar o ativo no futuro por um preço previamente definido.

Como funcionam os futuros:

Suponha que você acredita que o Bitcoin vai subir de 50.000 USDT para 55.000 USDT nos próximos meses. Você pode comprar um contrato de futuros de Bitcoin com vencimento em um mês. Se sua previsão estiver correta, quando o preço atingir 55.000 USDT, você pode fechar a posição e realizar o lucro. O ganho é calculado como a diferença entre o preço de entrada e o preço de saída.

Aspectos importantes dos futuros:

• Alavancagem e eficiência de capital. Os futuros permitem usar alavancagem significativa — de 25x a 125x, dependendo do par de negociação. Isso significa que você pode controlar posições grandes com uma margem inicial pequena. Infelizmente, isso também aumenta proporcionalmente os riscos.

• Posições longas e curtas. Diferentemente da negociação à vista, onde você só lucra com a alta do preço, os futuros permitem abrir posições curtas e lucrar com a queda do preço. Isso amplia suas possibilidades de negociação.

• Tipos de contratos. A maioria das plataformas oferece dois tipos:

  • Contratos de vencimento com data de expiração (diária, trimestral, etc.). Quando o vencimento chega, a posição é automaticamente fechada.
  • Contratos perpétuos sem data de expiração, que podem ser mantidos indefinidamente, desde que você atenda às margens.

• Taxas e financiamento. Além das taxas de negociação, nos contratos perpétuos há uma “taxa de financiamento” — pagamento periódico entre traders para equilibrar o preço do contrato com o preço à vista.

Comparação entre os três métodos de negociação: qual estratégia é adequada para você

Como a negociação à vista difere da margem e dos futuros? Vamos destacar as principais diferenças:

Propriedade do ativo. Na negociação à vista, você possui moedas reais. Na negociação com margem, também possui o ativo, mas com risco de liquidação. Nos futuros, você não possui o ativo — apenas especula sobre seu preço.

Requisitos de capital. A negociação à vista exige 100% do valor para comprar o ativo. A margem permite usar alavancagem de 10x, precisando de apenas 10% do valor. Os futuros oferecem alavancagem de até 125x, exigindo uma margem inicial ainda menor.

Risco de liquidação. Na negociação à vista, não há risco de liquidação — você pode manter os ativos pelo tempo que desejar. Na margem e nos futuros, há risco de liquidação se a posição cair demais.

Prazo de manutenção da posição. Na negociação à vista, você pode manter os ativos indefinidamente. Na margem, não há limite de tempo, mas há juros sobre o empréstimo. Nos futuros, contratos com vencimento têm data definida, enquanto os perpétuos podem ser mantidos por tempo indeterminado.

Taxas e custos. A negociação à vista possui as menores taxas. A margem acrescenta custos de empréstimo. Os futuros têm taxas de negociação, de financiamento (para contratos perpétuos) e de rollover.

Como escolher a estratégia de negociação certa

A escolha entre negociação à vista, margem ou futuros depende da sua experiência, perfil de risco e objetivos de negociação:

Opte pela negociação à vista se:

• Você é iniciante em criptomoedas
• Planeja investir a longo prazo
• Deseja evitar risco de liquidação
• Acredita que o mercado vai subir

Opte pela negociação com margem se:

• Tem alguma experiência
• Monitora o mercado ativamente durante o dia
• Quer aumentar o potencial de lucro com alavancagem
• Entende os riscos e está preparado para liquidação

Opte pela negociação de futuros se:

• É um trader experiente
• Realiza especulação de curto prazo
• Deseja operar em ambos os sentidos (comprado e vendido)
• Compreende o funcionamento da alavancagem e está preparado para possíveis perdas totais

Conclusão: compreensão da negociação à vista e alternativas

A negociação à vista continua sendo a forma mais segura e simples para iniciantes começarem sua jornada no mercado de criptomoedas. Ela permite possuir ativos reais, minimiza riscos e não exige entendimento de mecanismos complexos de alavancagem ou liquidação.

No entanto, à medida que ganha experiência, a negociação com margem e futuros podem abrir novas possibilidades de maiores lucros — desde que você compreenda os riscos envolvidos. O segredo do sucesso é começar de forma simples, aprender gradualmente e avançar para estratégias mais complexas somente quando estiver preparado.

Independentemente da estratégia de negociação à vista ou de outras, lembre-se sempre: nunca arrisque mais do que pode perder. Uma gestão de risco adequada é a base de toda negociação bem-sucedida.