Vice-presidente do Google alerta que dois tipos de startups de IA podem não sobreviver

Rebecca Bellan

Dom, 22 de fevereiro de 2026 às 01:00 GMT+9 3 min de leitura

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O boom da IA generativa criou uma startup por minuto. Mas, à medida que a poeira assenta, dois modelos de negócio que já estiveram em alta parecem mais histórias de advertência: wrappers de LLM e agregadores de IA.

Darren Mowry, que lidera a organização global de startups do Google em Cloud, DeepMind e Alphabet, diz que startups com esses recursos têm a “luz de verificação do motor” acesa.

Wrappers de LLM são essencialmente startups que envolvem modelos de linguagem grande existentes, como Claude, GPT ou Gemini, com uma camada de produto ou UX para resolver um problema específico. Um exemplo seria uma startup que usa IA para ajudar estudantes a estudar.

“Se você realmente está contando apenas com o modelo de backend para fazer todo o trabalho e quase está rotulando esse modelo como marca branca, a indústria não tem muita paciência para isso hoje em dia,” disse Mowry no episódio desta semana do Equity.

Envolver “propriedade intelectual muito fina ao redor de Gemini ou GPT-5” indica que você não está se diferenciando, diz Mowry.

“Você precisa ter fossos profundos e amplos que sejam ou diferenciados horizontalmente ou algo realmente específico para um mercado vertical” para que uma startup “progrida e cresça,” afirmou. Exemplos de wrappers de LLM com fossos profundos incluem Cursor, um assistente de codificação alimentado por GPT, ou Harvey AI, um assistente jurídico de IA.

Em outras palavras, startups não podem mais esperar simplesmente colocar uma interface de usuário em cima de um GPT e obter tração no produto, como poderiam, talvez, em meados de 2024, quando a OpenAI lançou sua loja ChatGPT. O desafio agora é construir valor sustentável no produto.

Agregadores de IA são um subconjunto de wrappers — são startups que agregam múltiplos LLMs em uma única interface ou camada de API para direcionar consultas entre modelos e dar aos usuários acesso a vários modelos. Essas empresas geralmente fornecem uma camada de orquestração que inclui monitoramento, governança ou ferramentas de avaliação. Pense: startup de busca de IA Perplexity ou plataforma de desenvolvedores OpenRouter, que oferece acesso a múltiplos modelos de IA via uma única API.

Embora muitas dessas plataformas tenham ganhado terreno, as palavras de Mowry são claras para startups que estão entrando: “Fiquem fora do negócio de agregadores.”

De modo geral, os agregadores não estão vendo muito crescimento ou progresso atualmente porque, segundo ele, os usuários querem “alguma propriedade intelectual incorporada” para garantir que sejam direcionados ao modelo certo no momento certo, com base em suas necessidades — não por causa de limitações de computação ou acesso nos bastidores.

Mowry está no jogo da nuvem há décadas, tendo começado na AWS e na Microsoft antes de montar sua própria equipe na Google Cloud, e viu como isso se desenrola. Ele disse que a situação de hoje espelha os primeiros dias da computação em nuvem, no final dos anos 2000/início dos 2010, quando o negócio de nuvem da Amazon começou a decolar.

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Naquela época, um grupo de startups surgiu para revender infraestrutura da AWS, se promovendo como pontos de entrada mais fáceis que ofereciam ferramentas, consolidação de faturamento e suporte. Mas, quando a Amazon construiu suas próprias ferramentas empresariais e os clientes aprenderam a gerenciar serviços de nuvem diretamente, a maioria dessas startups foi eliminada. Os únicos sobreviventes foram aqueles que adicionaram serviços reais, como segurança, migração ou consultoria DevOps.

Hoje, os agregadores de IA enfrentam pressão semelhante nas margens, à medida que os provedores de modelos expandem suas próprias funcionalidades empresariais, potencialmente marginalizando intermediários.

Por sua parte, Mowry é otimista quanto ao desenvolvimento de plataformas de codificação e plataformas para desenvolvedores, que tiveram um ano recorde em 2025, com startups como Replit, Lovable e Cursor (todos clientes da Google Cloud, segundo Mowry), atraindo investimentos importantes e tração de clientes.

Mowry também espera um forte crescimento na tecnologia direta ao consumidor, em empresas que colocam algumas dessas poderosas ferramentas de IA nas mãos dos clientes. Ele apontou para a oportunidade de estudantes de cinema e TV usarem o gerador de vídeos de IA do Google, Veo, para dar vida às histórias.

Além da IA, Mowry também acredita que biotecnologia e tecnologia climática estão vivendo um momento — tanto em termos de investimento de risco nas duas indústrias quanto na “quantidade incrível de dados” que startups podem acessar para criar valor real “de maneiras que nunca teríamos conseguido antes.”

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