O que é uma ordem limite com seguimento: guia completo para traders

Uma ordem limitada é uma ordem para comprar ou vender um ativo a um determinado preço ou acima. Uma ordem limitada de seguimento é uma modificação moderna desta ferramenta — é uma ordem limitada inteligente que se ajusta automaticamente aos movimentos do mercado. Em vez de permanecer estática num único nível de preço, tal ordem monitoriza ativamente as alterações na situação do mercado e altera o seu próprio preço, mantendo-se competitiva até ser preenchida ou cancelada.

Simplificando: uma ordem limitada é uma ferramenta para entrada controlada numa posição, e uma ordem limitada com seguimento é uma versão melhorada que “apanha” o melhor preço enquanto espera pela execução.

Benefícios Chave追踪式限价单

Porque é que os traders escolhem uma ordem limite de seguimento em vez de ordens de mercado normais? Há várias boas razões.

Negócios Mais Rápidos

Um trader pode entrar rapidamente no mercado sem sacrificar o preço de execução. Em vez de esperar indefinidamente por uma melhor cotação, uma ordem limitada é uma ferramenta que funciona ativamente: verifica constantemente as cotações de mercado e atualiza o seu preço para se manter na melhor oferta (Ask1) ou procura (Bid1). Como resultado, a ordem é executada o mais rapidamente possível como uma ordem maker, o que poupa muito tempo.

Proteção contra deslizamento

O deslizamento é a diferença entre o preço esperado e o preço real de execução. Uma ordem limitada é apenas a ferramenta que minimiza este risco. Como o preço ajusta-se constantemente após o movimento da oferta e da procura, a probabilidade de obter um preço pior é significativamente reduzida. Mantém-se o mais próximo possível do preço-alvo, mesmo quando o mercado está volátil.

Oportunidades para Traders à Procura de Arbitragem

Uma monitorização cuidadosa dos micro-níveis do mercado abre novas oportunidades. Os traders que monitorizam de perto as cotações e as diferenças nas trocas têm uma ferramenta para posicionamentos mais precisos. Isto é especialmente útil ao negociar entre diferentes pares ou procurar uma diferença nas cotações.

Como funciona uma ordem limitada de seguimento

Compreender o funcionamento interno é fundamental para um uso eficaz. Uma ordem limite não é apenas uma ordem estática, mas um conjunto de parâmetros que se definem.

Elementos Básicos de Personalização

Para colocar uma ordem limite, precisa de especificar:

1. Ponto de partida: podes associar o preço da ordem à melhor oferta atual (Ask1 para comprar ou Licitar1 para vender)

2. Distância de viagem: Especificado como um valor absoluto (por exemplo, 0,00005 USDC) ou uma percentagem (por exemplo, 2,5%)

3. Distância máxima: Quando a ordem se afasta do preço de mercado nesta distância, deixa de seguir as cotações e “congela” ao nível atual

4. Preço de gatilho (opcional): se a definires, uma ordem limitada é uma ferramenta que só é ativada depois de o preço da última negociação atingir um valor pré-determinado

Após a colocação, a plataforma ajusta continuamente o preço da ordem, mantendo-o atualizado. Todas as alterações ocorrem automaticamente até:

• A encomenda será preenchida
• Vais cancelar
• A ordem atingirá a distância máxima e “congelará”

Exemplos de Aplicação no Mundo Real

Cenário 1: Quando uma ordem limitada segue literalmente aspas

Imagine que quer comprar 20.000 tokens ABC. No momento da colocação, o preço Bid1 é 0,00123 USDC. Colocas uma ordem limitada sem distância máxima especificada, o que significa que a ordem seguirá a cotação pelo tempo que quiseres.

A situação do mercado desenvolve-se da seguinte forma:

• Preço do Bid1 sobe para 0,00124 USDC
• A sua ordem é automaticamente atualizada para 0,00124 USDC
• O preço do Bid1 continua a subir para 0,00127 USDC
• A ordem é atualizada novamente

Neste arranjo, uma ordem limitada é um instrumento que permanece sempre na fila para execução ao melhor preço.

Cenário 2: Quando uma ordem limitada mantém uma distância fixa da cotação

Desta vez, coloca uma ordem limitada para comprar 1.000 ABC a uma distância de 2,5% do preço atual do mercado. O preço inicial é 0,00120 USDC.

Cálculo: 0,00120 × (100% - 2,5%) = 0,00117 USDC é o preço inicial da sua ordem.

Agora veja o que acontece quando o mercado muda:

A lógica é simples: se o preço cair, a sua ordem torna-se ainda mais atrativa, por isso mantém-se no lugar. Se o preço subir, uma ordem limitada é um instrumento que atualiza o seu nível para manter uma distância de 2,5%.

Limites e Regras Práticas

É importante conhecer os parâmetros em que esta ferramenta funciona:

• Uma Ordem por Símbolo: Cada trader só pode colocar uma ordem limitada com um seguimento para cada par de negociação de cada lado (comprar ou vender)

• Máximo 10 pares diferentes: Ordens Limitadas Open Follow podem ser colocadas para um máximo de 10 símbolos diferentes ao mesmo tempo

• Limitação Geral: Uma conta pode conter um máximo de 20 ordens limitadas ativas com um total de seguimento

• Distância: A distância mínima é 0,01%, a distância máxima é 10%, até ao centésimo de por cento mais próximo

• Modo de Execução: Todas essas ordens funcionam como ordens apenas por correio (passivas), ou seja, são executadas apenas como ordens de fabricação

• Proteção contra desvios: Se a sua ordem for rejeitada cinco vezes devido ao estado de Post-Only devido à volatilidade extrema, a estratégia será automaticamente cancelada

Dicas para Usar

Uma ordem limitada é uma ferramenta poderosa, mas a sua eficácia depende da aplicação correta:

1. Utilização para grandes volumes: Uma ordem limitada de seguimento é especialmente útil quando está a negociar quantidades significativas e quer evitar deslizamento de preço

2. Combinar com gatilhos: Definir um preço de gatilho permite que uma ordem limitada seja uma ferramenta que funcionará exatamente quando precisares, sem o teu controlo constante

3. Fique atento à volatilidade: Durante períodos de alta volatilidade, certifique-se de que a distância máxima está definida de forma realista – demasiado estreita pode levar ao cancelamento da ordem

4. Analisar a Profundidade do Mercado: Antes de o colocar, observe a ordem para perceber onde os volumes estão concentrados e coloque a ordem na distância ótima

Uma ordem limitada é uma ferramenta que requer compreensão da mecânica do mercado, mas que pode melhorar significativamente a qualidade das suas operações e reduzir os custos de negociação.