O que é take-profit e stop-loss: guia completo de gestão de riscos no comércio à vista

O Take Profit é uma ferramenta que ajuda o trader a bloquear automaticamente os lucros quando o preço desejado é atingido. Um stop loss funciona ao contrário – impede as perdas vendendo automaticamente o ativo quando o preço cai abaixo de um determinado nível. Juntas, estas duas ordens formam um sistema de gestão de risco, sem o qual é difícil manter-se rentável durante muito tempo. Em mercados cripto voláteis, trabalhar corretamente com TP/SL determina se um trader obterá lucro ou perderá um depósito.

Qual é a diferença entre TP/SL e ordens condicionais e OCO

Muitos traders iniciantes confundem estes três tipos de ordens, mesmo que funcionem de forma diferente. A principal diferença está na forma como os ativos são reservados.

Quando faz uma encomenda de TP/SL, os ativos são bloqueados imediatamente, mesmo que o preço de gatilho ainda não tenha sido atingido. Isto significa que os fundos estão reservados e não podem ser usados para outras operações.

Ordem OCO (Um Cancela-O Outro) mais lucrativo: utiliza apenas um lado da margem. Se uma das ordens (TP ou SL) for ativada, a outra é automaticamente cancelada. Isto poupa espaço de margem para outras operações.

Ordem Condicional não reserva ativos até ser ativado. Os fundos permanecem em uso livre até que o preço do ativo subjacente atinja o preço de gatilho. Só então os ativos são bloqueados e a ordem entra no livro de ordens.

Como o TP/SL Funciona Praticamente no Local: Exemplos Vivos

Imagine que o Bitcoin está a ser negociado a 20.000 USDT. Deves instalar proteção em ambos os lados. Eis como poderá ser:

Ordem de Venda do Mercado TP/SL

Define:

• Preço do Gatilho: 19.000 USDT
• Preço da Encomenda: Não Obrigatório (Esta é uma Ordem de Mercado)

Quando o preço da última negociação cair para 19.000 USDT, o gatilho será ativado. Os seus ativos serão imediatamente vendidos ao melhor preço disponível no momento do desencadeamento. As ordens de mercado são executadas com base no IOC (executar ou cancelar) – qualquer parte que não encontre liquidez é simplesmente cancelada. Isto é rápido, mas podes obter um preço pior do que o esperado com baixa liquidez.

Ordem limitada de compra TP/SL

Parâmetros:

• Preço de disparo: 21.000 USDT
• Preço da Encomenda: 20.000 USDT

Quando o preço atingir 21.000 USDT, a ordem será acionada e a sua ordem limite de compra a 20.000 USDT será colocada no livro de ordens. Vai esperar lá até o preço baixar e ser cumprido. Se o preço nunca voltar, a sua compra não acontecerá.

Ordem limitada de venda TP/SL com Melhor Preço

Parâmetros:

• Preço de disparo: 21.000 USDT
• Preço da Encomenda: 21.000 USDT

Quando o preço atinge 21.000 USDT, é ativado um gatilho. Se o melhor preço de licitação no livro for 21.050 USDT (acima do preço da sua encomenda) nessa altura, então a encomenda será imediatamente cumprida ao melhor preço de 21.050 USDT. Mas se o preço da licitação for inferior a 21.000 USDT, a sua ordem irá entrar na fila do livro com um preço de 21.000 USDT.

Duas formas de fazer encomendas: separadamente ou em conjunto

Os traders perguntam frequentemente: devem o TP/SL ser colocado como ordens separadas ou ligados à posição principal?

Método 1: Colocação separada proporciona flexibilidade. Colocas TP e SL como ordens independentes, mudando-as a qualquer momento. A desvantagem é que os ativos são bloqueados imediatamente após a colocação.

Método 2: Preparação preliminar — quando colocas uma ordem limitada para comprar e imediatamente anexas TP e SL com os parâmetros desejados. Após a execução da ordem limite principal, os TP/SL são ativados automaticamente. Isto é semelhante à lógica das ordens OCO, mas funciona em duas fases.

Exemplo de preparação preliminar

Planeias comprar Bitcoin a 40.000 USDT por 1 moeda. Antecipadamente, define:

1. Ordem limitada de compra: 40 000 USDT, 1 BTC
2. Limitar o Lucro: Trigger 50.000 USDT, preço de venda 50.500 USDT
3. Stop Loss de Mercado: desencadear 30.000 USDT

Cenário 1 – Preço Sobe para 50.000 USDT: O TP é ativado. A sua ordem de venda de 50.500 USDT é colocada no livro de ordens. SL é automaticamente cancelado. Recebe 50.500 USDT por cada Bitcoin em vez de 50.000 USDT – o spread vence.

Cenário 2 – O preço desceu para 30.000 USDT: O SL é desencadeado. O seu Bitcoin é imediatamente vendido ao melhor preço disponível. A encomenda do TP é cancelada. A perda é limitada.

Limitações e Riscos Importantes a Ter Em Conta

As ordens limitadas não garantem a execução. Se definir um TP com um limite de preço e o mercado cair demasiado rápido e ultrapassar esse preço sem volume suficiente, a sua ordem simplesmente não será preenchida. O preço desceu, o lucro evaporou-se, mas a encomenda permaneceu no livro.

Ao colocar um TP/SL preliminar juntamente com o limite, lembre-se: uma vez que a ordem limite principal seja ativada, a ordem SL será cancelada. Se o preço ressaltar e não atingir o preço do seu TP limite, esta ordem ficará por cumprir e a proteção já foi cancelada.

Limitações técnicas nos volumes:

• O tamanho máximo de uma ordem limitada à vista pode ser maior do que a ordem limite de mercado
• Se colocar uma ordem limitada de 1 BTC com um TP/SL de mercado, mas a ordem máxima de mercado for 0,5 BTC, o sistema rejeitará toda a colocação
• Após a execução da ordem principal, o tamanho do TP/SL deve corresponder ao volume mínimo, caso contrário a encomenda não será feita

Restrições de preço nos spreads: Cada par de negociação tem um limite de desvio de preço, que normalmente é de 3% para pares líquidos como BTC/USDT. Se definires o TP acima desse limite, o sistema simplesmente não te permite colocá-lo.

A principal regra para negociação à vista

Obter lucro não é um luxo, mas uma necessidade. Lembre-se: mesmo os traders profissionais não apanharam 100% do movimento do preço. São profissionais porque capturaram 70-80% e saíram com uma defesa. Um stop loss é uma almofada de segurança que poupa o depósito. Use ambas as ferramentas em conjunto, e a volatilidade do mercado cripto tornar-se-á sua aliada, não inimiga.