Escolha do modo de margem adequado na ETA: comparação entre margem cruzada e outras opções

Conta de Negociação Única (CNU) na Gate.io oferece aos traders três modos de margem diferentes para gerenciar as suas posições. A configuração padrão de margem cruzada é adequada para a maioria dos traders, mas a plataforma também oferece margem isolada e margem de carteira para estratégias especializadas. Cada modo possui características, requisitos e regras próprias, que devem ser compreendidos antes da escolha.

Três modos de margem: qual escolher para a sua estratégia

O sistema de margem na CNU foi desenvolvido para se adaptar a diferentes tipos de negociação. No momento da criação da conta, a margem cruzada é ativada por padrão, mas isso não significa que seja a única opção. Cada modo foi criado para uma categoria específica de participantes do mercado e oferece oportunidades únicas de gestão de risco.

Margem isolada (IM) destina-se a traders que preferem uma separação clara entre posições individuais. Nesse modo, a margem de cada posição é calculada separadamente, o que significa que uma perda numa posição não afetará automaticamente as outras. Essa abordagem oferece maior controlo, mas exige monitorização atenta de cada posição de forma independente.

Margem cruzada (CM) — o modo mais flexível para traders versáteis que operam simultaneamente com spot e derivativos. Ao usar margem cruzada, todos os ativos na conta funcionam como um único fundo de garantia, permitindo uma utilização mais eficiente do capital e reduzindo o risco de liquidação automática.

Margem de carteira (PM) é voltada para participantes profissionais com um capital líquido mínimo de $1000. Este é o modo mais avançado, que considera o risco de toda a carteira como um todo e potencialmente reduz o volume de margem necessário para posições bem hedgeadas.

Comparação detalhada dos três modos de margem

Como funciona a margem cruzada: vantagens e características

A margem cruzada é considerada a solução ideal para a maioria dos traders ativos devido à sua flexibilidade. Nesse modo, todos os fundos na conta são agrupados em um único pool, que serve como garantia para todas as posições abertas. Isso significa que o lucro de uma posição pode ajudar a evitar a liquidação de outra.

Ao trabalhar com margem cruzada, o sistema usa os ativos de garantia de acordo com o tipo de contrato. Por exemplo, BTC pode servir como garantia para contratos perpétuos USDT, com seu valor sendo automaticamente convertido em USD para o cálculo de margem.

A negociação de margem spot na margem cruzada está ativada por padrão, permitindo emprestar ativos para aumentar posições no mercado spot. Os lucros não realizados de derivativos podem ser utilizados para abrir novas posições, oferecendo maior flexibilidade na gestão de capital.

Margem isolada: quando é necessária proteção máxima

O modo de margem isolada é destinado a traders mais conservadores que desejam separar claramente o risco de uma posição do risco de outras. Ao escolher esse modo, cada posição recebe uma quantidade separada de margem, e a perda de uma não afetará as demais.

No entanto, na margem isolada, a negociação de margem spot não está disponível, embora seja suportado o reforço automático de margem — uma função útil para proteger posições ativas contra liquidação inesperada. Este modo é adequado para traders que praticam posições únicas e controladas.

Margem de carteira para estratégias profissionais

O modo de margem de carteira representa o ápice da gestão avançada de riscos. Nesse modo, a margem é calculada com base no risco total de toda a carteira, e não de posições individuais. Para carteiras bem hedgeadas, isso pode reduzir significativamente os requisitos de garantia de margem.

Para aceder à margem de carteira, o trader deve ter um capital líquido de pelo menos $1000. Este modo é especialmente eficaz para participantes experientes que utilizam estratégias complexas de hedge com combinações de longs e shorts.

Regras para alternar entre os modos de margem

Mudança para margem isolada

A troca de margem cruzada para margem isolada é possível sob as seguintes condições:

1. Não há ordens de opções ou posições abertas na conta
2. Não há ordens de negociação de margem spot abertas
3. Há ativos suficientes para cobrir os requisitos elevados de margem
4. Não há empréstimos ativos
5. A negociação de margem spot está desativada
6. O preço de marcação das posições existentes não deve ser pior que o preço de liquidação após a troca
7. Há ativos suficientes para distribuir por cada posição sem risco de liquidação

Após a troca bem-sucedida, a negociação de margem spot será desativada, e o reforço automático de margem também será desligado por padrão.

Mudança para margem cruzada

Para mudar para margem cruzada a partir de margem isolada ou de margem de carteira, é necessário:

1. A margem inicial após a troca deve ser ≤ 100%

Após ativar a margem cruzada, a negociação de margem spot será ativada por padrão. Se existirem posições com diferentes alavancagens, o sistema ajustará automaticamente para a alavancagem mais baixa, garantindo a segurança.

Mudança para margem de carteira

Para ativar o modo de margem de carteira, é necessário:

1. A margem inicial após a troca deve ser ≤ 100%
2. No modo de hedge, não há ordens ou posições ativas

Com sucesso na troca, a negociação de margem spot será ativada automaticamente, oferecendo um conjunto completo de funções para negociação profissional.

Como escolher o modo de margem ideal

A escolha entre margem isolada, margem cruzada e margem de carteira depende do seu estilo de negociação e nível de experiência. A margem cruzada continua sendo a melhor opção para a maioria dos traders, devido ao equilíbrio entre flexibilidade e gestão de risco. Ela garante o uso máximo do capital e minimiza o risco de liquidação inesperada ao consolidar todos os ativos em um único pool de garantia.

Se prefere uma separação rigorosa de riscos entre posições, a margem isolada oferece maior controlo. Para traders profissionais que utilizam estratégias complexas de hedge, a margem de carteira proporcionará os cálculos mais eficientes de margem requerida.

Independentemente do modo escolhido, é importante lembrar que o modo de margem selecionado se aplica a toda a sua conta e não pode ser configurado separadamente para diferentes pares de negociação.