Estratégia de realização de lucros e proteção contra perdas na negociação à vista

Na negociação à vista, as ordens de take profit e stop loss são ferramentas essenciais de gestão de risco. A ordem de take profit ajuda a garantir lucros no momento adequado, enquanto a ordem de stop loss reduz potenciais perdas. Compreender a lógica de funcionamento destes dois tipos de ordens é um passo importante para melhorar a sua experiência de trading.

Compreender o funcionamento do take profit e do stop loss

O que são take profit e stop loss?

A ordem de take profit é um tipo de ordem que é executada automaticamente quando o preço do ativo atinge um valor predefinido, ajudando-o a realizar lucros durante a volatilidade do mercado. A ordem de stop loss é acionada quando o preço cai para um nível definido, prevenindo que as perdas se agravem. Ambas as ordens baseiam-se no conceito central de “preço de gatilho” — quando o preço de mercado atinge o ponto definido por si, o sistema envia automaticamente a instrução de negociação correspondente.

A importância do uso de ativos

Ao usar take profit e stop loss, é importante entender uma característica fundamental: após a emissão de uma ordem de take profit ou stop loss, os ativos ficam imediatamente reservados, mesmo que a ordem ainda não tenha sido acionada. Isso significa que não pode usar esses ativos para outras negociações ao mesmo tempo. Este mecanismo garante que, assim que as condições de ativação sejam atendidas, o sistema possa executar a operação imediatamente.

Diferenças centrais entre take profit, stop loss, OCO e ordens condicionais

Diante de múltiplos tipos de ordens, é crucial entender as diferenças:

As ordens de take profit e stop loss parecem semelhantes às ordens condicionais, mas a principal diferença está no momento de reserva dos ativos. As ordens de take profit/stop loss reservam os ativos no momento da emissão, enquanto as ordens condicionais aguardam o preço atingir o ponto de gatilho para reservar os ativos, tornando-as mais flexíveis.

A lógica das ordens OCO é diferente — permite que você envie simultaneamente uma ordem de compra e uma de venda, mas reserva apenas uma margem unidirecional. Quando uma delas é executada, a outra é automaticamente cancelada.

Como configurar e executar take profit e stop loss na prática

Configuração direta na área de ordens

No site ou app da Gate.io, você pode configurar ordens de take profit/stop loss diretamente ao fazer uma nova ordem. Para isso, deve definir três parâmetros principais:

1. Preço de gatilho: quando o preço de mercado atingir esse valor, a ordem será ativada
2. Preço da ordem: o preço usado na ordem limite, ou seja, o valor esperado de execução
3. Quantidade: a quantidade de ativo que deseja negociar

Após configurar e confirmar a ordem, os ativos ficarão reservados. Quando o preço de execução atingir o preço de gatilho, o sistema enviará imediatamente uma ordem limite ou de mercado com base nos parâmetros.

Diferença entre execução por ordem de mercado e limite

Ao configurar take profit/stop loss, você precisa escolher entre ordem de mercado e ordem limite.

Características da ordem de mercado:

• Executa imediatamente ao melhor preço de mercado
• Segue o princípio IOC (imediatamente ou cancelar)
• Se a liquidez de mercado for insuficiente ou o preço limite não for atingido, a parte não executada é cancelada automaticamente
• Execução rápida, mas o preço pode ser inferior ao esperado

Características da ordem limite:

• Envia a ordem ao livro de ordens, aguardando execução ao preço definido
• Se o melhor preço de mercado for melhor que o preço limite, pode executar imediatamente a um preço melhor
• Não garante execução, dependendo da liquidez e das condições do livro de ordens
• Preço de execução controlado, mas risco de não execução

Exemplos práticos de take profit e stop loss

Exemplo 1: Ordem de venda de mercado de take profit

Suponha que o BTC esteja a 20.000 USDT. Você configura:

• Preço de gatilho: 19.000 USDT
• Tipo de ordem: venda de mercado

Quando o BTC cair para 19.000 USDT, o sistema ativa a ordem de take profit, vendendo imediatamente ao melhor preço de mercado. Essa configuração é útil para limitar perdas rapidamente em queda de preço.

Exemplo 2: Ordem de compra limite de take profit

Configurações:

• Preço de gatilho: 21.000 USDT
• Preço da ordem: 20.000 USDT

Quando o BTC subir para 21.000 USDT, o sistema ativa a ordem, enviando uma ordem de compra limite a 20.000 USDT no livro. Se o preço recuar até 20.000 USDT, a ordem será executada.

Exemplo 3: Ordem de venda limite de take profit com execução inteligente

Configurações:

• Preço de gatilho: 21.000 USDT
• Preço da ordem: 21.000 USDT

Quando o BTC atingir 21.000 USDT, a ordem é ativada. Se o melhor preço de compra for 21.050 USDT (acima do preço limite), a venda limite será executada imediatamente a esse valor, garantindo um preço melhor. Se o preço cair abaixo de 21.000 USDT, o sistema enviará uma ordem de venda limite ao livro, aguardando a execução a 21.000 USDT.

Uso avançado de take profit e stop loss predefinidos

Além de emitir ordens de take profit/stop loss individualmente, a Gate.io permite configurar ordens limite com take profit e stop loss predefinidos. Essa abordagem é ideal para traders que desejam uma gestão de risco completa.

Como funciona a configuração predefinida

Ao colocar uma ordem limite de compra ou venda, pode definir previamente os preços de take profit e stop loss. O sistema, após a execução da ordem limite, automaticamente envia as ordens de take profit e stop loss com os preços predefinidos.

Este método segue a lógica de OCO (One Cancels the Other) — reserva apenas uma margem unidirecional. Pode configurar ordens de mercado ou limite para take profit e stop loss, e uma execução cancela automaticamente a outra.

Exemplo prático de take profit e stop loss predefinidos

O usuário A decide comprar 1 BTC a 40.000 USDT, planejando a estratégia de saída:

• Ordem limite de compra: 40.000 USDT
• Quantidade: 1 BTC
• Take profit predefinido: ativar a 50.000 USDT, com venda limite a 50.500 USDT
• Stop loss predefinido: ativar a 30.000 USDT, com venda de mercado

Quando o BTC atingir 40.000 USDT e a compra for concluída, o sistema ativa automaticamente as ordens de take profit e stop loss predefinidas.

Cenário 1: preço sobe até 50.000 USDT

• Ordem de take profit é acionada, enviando uma venda limite a 50.500 USDT
• Quando a venda for concluída, a ordem de stop loss é cancelada automaticamente

Cenário 2: preço cai até 30.000 USDT

• Ordem de stop loss é acionada, vendendo imediatamente a mercado
• Ordem de take profit é cancelada automaticamente

Cuidados ao usar take profit e stop loss predefinidos

Ao usar ordens limite de take profit/stop loss predefinidas, é importante lembrar que: uma vez ativada uma dessas ordens, a outra é automaticamente cancelada, mesmo que ainda não tenha sido executada. Se o preço se mover rapidamente na direção oposta, você pode perder a proteção de uma das ordens. Para garantir execução em condições extremas, recomenda-se usar ordens de mercado para stop loss.

Dicas e pontos importantes

Regras de limite de preço

Ao configurar ordens de take profit/stop loss, os preços devem seguir regras específicas:

Para ordens limite de compra com take profit/stop loss:

• Preço de gatilho de take profit > preço limite
• Preço de gatilho de stop loss < preço limite

Para ordens limite de venda com take profit/stop loss:

• Preço de gatilho de take profit < preço limite
• Preço de gatilho de stop loss > preço limite

Além disso, os preços das ordens de take profit/stop loss devem respeitar o limite de variação do contrato, que geralmente é de 3%. Ou seja, o preço de compra limite de take profit/stop loss não deve exceder 103% do preço de gatilho, e o preço de venda limite não deve ser inferior a 97% do preço de gatilho.

Impacto do valor mínimo de ordem

Após a execução de uma ordem limite, se o valor ou a avaliação da negociação não atingir o mínimo exigido pela plataforma, a ordem de take profit/stop loss pode não ser colocada ou executada ao ser acionada. Por exemplo, se o valor da sua ordem for muito pequeno, ela pode não ser aceita devido às restrições de valor mínimo.

Requisitos de correspondência de quantidade

As ordens limite e de mercado na negociação à vista têm limites máximos diferentes. Ao tentar colocar uma ordem limite e uma ordem de take profit/stop loss de mercado simultaneamente, se a quantidade da ordem limite exceder o limite máximo de uma ou outra, a operação será rejeitada.

Por exemplo, se o limite máximo de uma ordem limite for 1 BTC e o de uma ordem de mercado for 0,5 BTC, tentar colocar uma ordem limite de 1 BTC com uma ordem de take profit/stop loss de mercado de 1 BTC será recusado.

Resumo dos pontos-chave do take profit e stop loss

• Reserva de ativos: ao emitir take profit/stop loss, os ativos ficam reservados imediatamente; ordens condicionais não reservam
• Mecanismo de ativação: acionam-se automaticamente ao atingir o preço de gatilho, não podendo ser canceladas após
• Liquidez de mercado: ordens de mercado podem não ser totalmente executadas devido à liquidez
• Risco de limite: ordens limite aguardam o preço atingir o valor definido, podendo não serem executadas
• Lógica predefinida: ordens predefinidas de take profit/stop loss seguem lógica OCO, cancelando uma ao serem ativadas
• Restrições de preço: os preços das ordens devem seguir as regras de variação de aproximadamente 3% do preço de gatilho

Usar corretamente as ordens de take profit e stop loss ajuda a gerir riscos de forma eficiente na negociação à vista, promovendo decisões mais racionais e seguras.