O pânico de substituição por IA volta a intensificar-se, o Nasdaq cai 2%, a liquidez reduzida provoca uma grande queda do ouro e da prata

Na quinta-feira, horário da costa leste dos EUA (12 de fevereiro), a histeria de substituição por IA continuou a aumentar, levando a uma queda generalizada nos três principais índices do mercado de ações dos EUA, com o Nasdaq caindo mais de 2%, a Apple sofrendo uma forte queda de 5%, e seu valor de mercado evaporando cerca de 200 bilhões de dólares em uma única noite. A forte queda do mercado acionista provocou uma baixa generalizada dos ativos de risco, afetando também o mercado de metais preciosos, pois os operadores venderam metais para cobrir perdas na bolsa, resultando em uma pressão de liquidez sobre ouro e prata, com o ouro perdendo o suporte de 5000 dólares e a prata sofrendo uma forte queda.

【Índices do mercado de ações dos EUA】

Até o fechamento, o índice S&P 500 caiu 1,57%, fechando em 6832,76 pontos; o índice Dow Jones caiu 1,34%, fechando em 49451,98 pontos; o índice Nasdaq caiu 2,03%, fechando em 22597,15 pontos.

Este ano, devido à evolução contínua das ferramentas de IA, o mercado tem preocupado-se com a possibilidade de algumas indústrias serem revolucionadas ou até substituídas, começando pelas ações de software, passando pela gestão de patrimônio, chegando ao mercado imobiliário e agora às empresas de logística. Investidores temem que a IA otimize as operações de transporte de cargas, comprimindo algumas fontes de receita. Empresas de transporte rodoviário e logística, como a C.H. Robinson, tiveram suas ações despencando 14%. Além disso, o mercado acredita que uma taxa de desemprego mais alta reduzirá a demanda por espaços de escritório, levando ações como CBRE e SL Green Realty a também caírem.

Os investidores começaram a vender com pânico setores que podem ser substituídos por IA, seja usando chatbots para gerenciar cargas ou algoritmos para substituir corretores imobiliários; qualquer modelo de negócio potencialmente “automatizado por IA” enfrenta uma reavaliação de valor.

Alguns analistas apontam que os investidores estão extremamente tensos quanto ao impacto da IA — seja ele positivo ou negativo — e atualmente estão mais preocupados com seu potencial de revolução disruptiva.

Além disso, há análises que indicam que o mercado de ações dos EUA está em um estado de “Gamma Negativa” extremamente perigoso. Após o índice S&P 500 romper o suporte crucial de 6950 pontos, os formadores de mercado foram forçados a seguir a queda, agravando a pressão de baixa, e o índice voltou a cair abaixo da média móvel de 50 dias.

Os operadores do Goldman Sachs alertaram para riscos, sendo o mais preocupante não a venda em si, mas a “falta total de disposição dos investidores de assumirem posições”, o que torna qualquer queda de setor muito propensa a uma crise de colapso.

A forte queda do mercado acionista dos EUA também provocou uma liquidação no mercado de metais preciosos, pois alguns operadores venderam metais para cobrir perdas na bolsa. O estrategista macro Michael Ball afirmou que a tendência de queda provavelmente foi amplificada pela venda de commodities por parte de consultores de negociação que usam modelos computacionais para apostar na direção dos preços.

Nicky Shiels, chefe de estratégia de metais da MKS PAMP SA, acredita que o aviso de margem adicional também pode ter agravado essa onda de vendas, com alguns investidores sendo forçados a sair de posições em commodities, incluindo metais, para fornecer liquidez. Tudo aconteceu muito rápido, parecendo uma ação de “gerenciamento de risco”, onde ativos de refúgio como o ouro também são vendidos por investidores que precisam de liquidez em momentos de pressão extrema de mercado.

Vale destacar que a Apple foi uma das ações de tecnologia com pior desempenho na noite passada, caindo 5%, o que não só eliminou seus ganhos do ano, mas também evaporou cerca de 200 bilhões de dólares em valor de mercado em uma única noite. Relatos anteriores indicaram que o plano de atualização do Siri, há muito tempo em preparação, enfrentou mais uma vez obstáculos, com o lançamento de algumas funções de IA sendo adiado para maio ou até mais tarde.

【Títulos do Tesouro dos EUA】

Devido à nova onda de pânico relacionada à IA, houve fluxo de fundos de proteção na dívida pública dos EUA, levando a uma queda generalizada nos rendimentos. O rendimento do título de 10 anos caiu para 4,112%, enquanto o do título de 2 anos, sensível à política do Federal Reserve, fechou em 3,456%.

【Ações populares nos EUA】

Entre as ações mais negociadas, Nvidia caiu 1,64%, Apple caiu 5,00%, Google C caiu 0,63%, Google A caiu 0,63%, Microsoft caiu 0,63%, Amazon caiu 2,20%, TSMC caiu 1,63%, Meta caiu 2,82%, Tesla caiu 2,62%, Advanced Micro Devices (AMD) caiu 3,58%, Intel caiu 3,75%.

No aspecto de notícias importantes, o Google voltou a ser alvo de uma investigação antitruste da União Europeia, devido ao receio de manipulação ilegal nos preços de anúncios em motores de busca.

A OpenAI lançou seu primeiro modelo de IA baseado no chip de uma startup de semicondutores, Cerebras Systems, chamado GPT-5.3-Codex-Spark.

A Alphabet, empresa-mãe do Google, anunciou na quinta-feira uma versão atualizada do Gemini 3, seu modelo de raciocínio “Deep Think”, voltado para usuários avançados de IA e alguns usuários de API, com foco em aplicações científicas e de engenharia.

【Índices globais】

Na Europa, o índice FTSE 100 do Reino Unido caiu 0,67%, fechando em 10402 pontos. O índice CAC 40 da França subiu 0,33%, fechando em 8341 pontos. O índice DAX da Alemanha caiu 0,01%, fechando em 24853 pontos.

Na Ásia, o índice Hang Seng caiu 0,86%, fechando em 27033 pontos. O índice de empresas estatais caiu 1,00%, fechando em 9175 pontos. O índice Nikkei 225 fechou praticamente estável.

【Índices da China】

Em 12 de fevereiro, os futuros do índice de tecnologia Hang Seng caíram 1,60%, o índice China Dragon Nasdaq caiu 3,00%, e o índice FTSE China A50 caiu 0,36%.

【Ações chinesas de conceito】

Entre as ações de conceito na China, Tencent caiu 2,28%, Alibaba caiu 3,45%, Pinduoduo caiu 4,16%, NetEase caiu 0,28%, Baidu caiu 4,64%, Ctrip caiu 6,01%, Li Auto caiu 2,08%, Xpeng caiu 2,24%, NIO caiu 2,27%.

【Moedas e commodities】

Antes do anúncio de dados importantes do IPC, o dólar americano oscilou lateralmente, fechando com alta de 0,09%, em 96,925 pontos.

Devido à venda de metais por operadores para cobrir perdas na bolsa, o ouro spot despencou durante o pregão, encerrando com uma queda de 2,7%, a 4921 dólares por onça; a prata spot caiu ainda mais, chegando a romper a marca de 75 dólares por onça no final, e o ouro de Londres fechou com uma queda de 9%, a 75,2 dólares por onça.

Com a avaliação da situação entre EUA e Irã e a redução da previsão de demanda global de petróleo pela IEA, o petróleo bruto internacional recuou. O WTI caiu aceleradamente, rompendo a barreira de 63 dólares, fechando com uma baixa de 2,79%, a 62,83 dólares por barril; o Brent caiu 2,67%, fechando a 67,55 dólares por barril.

【Destaques principais】

Queda do mercado de ações dos EUA provoca venda de metais preciosos por algoritmos?

Na quinta-feira, o ouro spot caiu até 4,1%, e a prata despencou 11%. Com as preocupações renovadas sobre se os enormes investimentos em IA podem realmente se concretizar em grande escala, as ações de tecnologia dos EUA sofreram forte queda. Analistas afirmam que os preços dos metais caíram repentinamente sob uma suposta venda por algoritmos, levando alguns investidores a saírem de posições em commodities como ouro e prata para obter liquidez.

Grande atualização do modelo Deep Think do Google Gemini 3 atinge recordes de desempenho e foca em aplicações científicas e de engenharia

Sem auxílio de ferramentas, esse modelo atingiu uma taxa de acerto de 48,4% na prova “Último Exame Humano” (HLE) e 84,6% na prova ARC-AGI-2; nas provas de física e química da Olimpíada Internacional de 2025, atingiu nível de medalha de ouro. O Google afirma que o novo modelo ajuda a descobrir e resolver problemas “intraduzíveis”, desde identificar falhas em artigos de pesquisa até otimizar o crescimento de cristais semicondutores.

Impacto da IA no setor de transporte de cargas: índice de caminhões da Russell 3000 despenca 9%

A empresa de tecnologia Algorhythm publicou um white paper afirmando que sua plataforma pode reduzir em mais de 70% as viagens de caminhões vazios e, sem aumentar a equipe operacional, ampliar a carga transportada em até 400%. Com o setor ainda sem uma recuperação clara, essa notícia gerou preocupações que se tornaram a “última gota” para o sentimento negativo do setor, levando a uma queda de mais de 20% na C.H. Robinson.

Jornalista de tecnologia Gorman: espera-se que Apple lance iPhone 17e e iPad Air com chip M4 nas próximas semanas

De acordo com funcionários de canais de venda da Apple, o estoque do iPhone 16e está quase esgotado, e há escassez de iPads Air atuais. Gorman prevê que a Apple lançará o iPhone 17e e o iPad Air com chip M4 nas próximas semanas.

Anthropic fecha rodada de financiamento de 300 bilhões de dólares, avaliada em 380 bilhões de dólares

A Anthropic concluiu uma rodada de financiamento de 30 bilhões de dólares, elevando sua avaliação para 380 bilhões de dólares (incluindo o valor da rodada), fortalecendo sua posição na competição com a OpenAI.

OpenAI lança suporte de chip Cerebras para modelos de IA

Na quinta-feira, a OpenAI lançou o GPT-5.3-Codex-Spark, um modelo de IA otimizado para codificação em tempo real, uma versão simplificada do Codex, seu software de automação de código, resultado do acordo de mais de 10 bilhões de dólares com a Cerebras na semana passada. Um porta-voz da OpenAI afirmou que a parceria com a Nvidia é “fundamental” e que continuará avaliando o custo-benefício dos chips em diferentes casos de uso, com GPUs ainda sendo a melhor opção para pesquisa e raciocínio.

UE investiga novamente a Google por monopólio, focando em manipulação de preços de anúncios em motores de busca

Como uma das “frequentadoras” de multas elevadas da UE, a Google voltou a ser alvo de investigação antitruste, devido ao receio de manipulação ilegal nos preços de anúncios em motores de busca. Segundo relatos, a Comissão Europeia enviou cartas às empresas afetadas na segunda-feira, suspeitando que a Google estaria “manipulando artificialmente os preços de leilões de anúncios” para prejudicar os anunciantes. A Comissão afirmou que, se as suspeitas forem confirmadas, a empresa poderá ser multada em até 10% do faturamento global anual por violar as regras de concorrência da UE.

Trump: EUA “devem” chegar a acordo com o Irã, caso contrário a situação será “muito grave”

O presidente dos EUA, Trump, afirmou na segunda-feira que os EUA “devem” chegar a um acordo com o Irã, caso contrário, a situação será “muito grave”. Ele também afirmou que o primeiro-ministro israelense, Netanyahu, “não pediu” para interromper as negociações, e que os dois “não discutiram” essa questão. Trump enfatizou que “estou disposto a conversar com eles (Irã) por quanto tempo for necessário”, e que, se não houver acordo, “passaremos para a segunda fase”, que será “muito difícil para eles”.

Ele alertou que, se o Irã não chegar a um acordo, “a situação será diferente”, e que o cenário pode evoluir rapidamente nos próximos meses.

Democratas bloqueiam projeto de lei de financiamento, o Departamento de Segurança Interna dos EUA enfrenta paralisação

Os democratas do Senado votaram contra um projeto de lei de financiamento do Departamento de Segurança Interna, levando a uma paralisação quase certa do órgão a partir da meia-noite de 13 de fevereiro. A votação teve 52 votos a favor e 47 contra. Como são necessários 60 votos para avançar, o projeto não foi aprovado. Se ocorrer uma paralisação, várias agências-chave do Departamento de Segurança Interna serão afetadas, incluindo a FEMA, a TSA e a Guarda Costeira.