Trading de criptomoedas: o que é, como funciona e em que difere do comércio tradicional

Nos últimos anos, ocorreram mudanças significativas nos mercados financeiros mundiais. Os ativos digitais deixaram de ser apenas uma experiência para se tornarem uma ferramenta de investimento séria, atraindo a atenção de profissionais e entusiastas. O cryptotrading consiste na troca de ativos digitais entre participantes do mercado com o objetivo de obter lucros com as oscilações de preço. Se deseja compreender o funcionamento deste mercado moderno e entender suas principais diferenças em relação ao comércio tradicional, este guia fornecerá os conhecimentos necessários e dicas práticas.

Fundamentos: o que é o cryptotrading

O cryptotrading não é apenas especulação sobre ativos digitais. É um mercado completo, onde os participantes realizam transações 24/7, aproveitando as variações de oferta e demanda para obter lucros. À primeira vista, o mecanismo parece simples: quando a demanda excede a oferta, o preço sobe; quando a situação se inverte, o preço cai. Mas, na prática, o mercado de criptomoedas é muito mais complexo.

Criptomoeda é qualquer moeda digital ou virtual que utilize criptografia para proteger as transações. Sua principal vantagem é a ausência de um emissor centralizado ou órgão regulador. Em vez disso, os sistemas de criptomoedas dependem de redes descentralizadas para registrar e verificar todas as operações. Isso os diferencia fundamentalmente do dinheiro tradicional emitido por bancos centrais.

História e evolução dos ativos digitais

A primeira criptomoeda viável surgiu em janeiro de 2009, quando Satoshi Nakamoto lançou o protocolo Bitcoin. Essa data marcou o início de uma revolução nas tecnologias financeiras. O Bitcoin demonstrou a possibilidade de criar um sistema monetário totalmente independente do controle estatal.

As criptomoedas representam uma classe totalmente nova de ativos digitais. Diferentemente do dinheiro fiduciário convencional, as criptomoedas existem exclusivamente em forma virtual — nunca haverá uma moeda física ou cédula de criptomoeda no seu bolso. Novas unidades de moedas digitais entram em circulação não por decisão de bancos centrais, mas por um processo tecnológico no qual participam voluntários de todo o mundo, fornecendo a capacidade computacional de seus computadores. Por isso, a criptomoeda é chamada de moeda descentralizada.

Tecnologia blockchain: a base do cryptotrading

Para compreender completamente o cryptotrading, é necessário entender a tecnologia em que ele se baseia. Os mercados de criptomoedas são descentralizados — não são emitidos nem mantidos por órgãos centrais, mas distribuídos por uma rede de computadores.

Blockchain é uma cadeia virtual de blocos, cada um contendo um conjunto de transações e outros dados. Quando um bloco é adicionado à cadeia, torna-se imutável, ou seja, não pode ser alterado ou excluído. A rede de nós (voluntários ao redor do mundo) desempenha várias funções: alguns armazenam o arquivo completo de todas as transações históricas, outros verificam novos dados.

As criptomoedas podem ser compradas e vendidas em bolsas especializadas, bem como armazenadas em carteiras digitais. Quando um usuário envia criptomoeda para outro, essa transação é processada através da bolsa ou carteira, mas só é considerada concluída após confirmação e inclusão no blockchain via processo de mineração. Assim, a maior parte dos novos tokens de criptomoedas é criada.

Fatores que determinam os preços dos ativos cripto

O preço das criptomoedas depende de múltiplos fatores interligados. Compreender esses elementos é fundamental para um sucesso no cryptotrading.

Oferta e demanda: A quantidade total de moedas em circulação, a velocidade de emissão, queima ou perda delas influencia diretamente os preços. Essa é a força motriz principal do mercado.

Capitalização de mercado: O valor total de todas as moedas em circulação e a percepção de seu desenvolvimento pelos participantes do mercado. Quanto maior a capitalização, mais dominante ela é considerada no mercado. Esse indicador é frequentemente usado para classificar diferentes ativos digitais.

Atenção da mídia: Os preços das criptomoedas dependem bastante da cobertura na mídia. Uma divulgação ativa aumenta sua visibilidade e, geralmente, leva a um aumento na demanda.

Integração na infraestrutura: A facilidade de implementação da criptomoeda em sistemas existentes, incluindo soluções de pagamento para comércio eletrônico, influencia seu valor prático e demanda.

Eventos-chave: Diferentemente das moedas tradicionais, as criptomoedas não são lastreadas por autoridade estatal ou bancos centrais. Também não são ações de empresas, portanto, não há balanços para análise. Em vez disso, os preços são influenciados por eventos como mudanças na regulamentação, violações de segurança e acontecimentos econômicos relevantes.

Pares de criptomoedas e fundamentos do comércio

Ao ingressar no mundo do cryptotrading, a maioria começa comprando sua primeira criptomoeda com dinheiro fiduciário. Centenas de bolsas permitem adquirir Bitcoin ou Ethereum por moedas tradicionais (dólar, euro, libra, iene, etc.), mas nem todas oferecem o espectro completo de pares de criptomoedas.

À medida que ganha experiência, é recomendável começar a negociar entre moedas digitais, como Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH). Nos mercados de criptomoedas, assim como no Forex, os ativos digitais são negociados em pares. Para iniciantes, isso pode parecer complicado, pois as bolsas listam pares em formato abreviado: BTC/USDT, BTC/ETH, BTC/USDC, etc.

Antes de começar a negociar, certifique-se de ter duas ferramentas principais: uma carteira de criptomoedas (papel, móvel, software ou hardware) e acesso a uma bolsa de criptomoedas para comprar, vender e trocar ativos digitais.

Volatilidade do mercado e estratégias de negociação

Os mercados de criptomoedas apresentam volatilidade extrema. Os preços podem oscilar dezenas de porcento em poucas horas. Essa volatilidade é uma fonte tanto de oportunidades lucrativas quanto de riscos significativos para os traders de criptomoedas.

O mercado tradicional também é movido por oferta e demanda, mas o mercado de criptomoedas funciona de forma diferente. Como os mercados de criptomoedas são descentralizados, estão protegidos de muitas turbulências econômicas e políticas que afetam as moedas fiduciárias tradicionais. No entanto, há uma incerteza considerável em torno das criptomoedas.

Existem várias metodologias de análise do mercado cripto: uma tendência de alta ocorre com uma subida prolongada do preço, enquanto um mercado de baixa é caracterizado por uma queda contínua. Traders profissionais usam três principais tipos de análise para tomar decisões:

• Análise técnica — estudo de gráficos históricos e identificação de padrões
• Análise fundamental — avaliação do valor real com base na tecnologia e no projeto
• Análise de sentimento — avaliação do humor do mercado e da psicologia dos participantes

Cryptotrading e mercados tradicionais: principais diferenças

É importante entender claramente as diferenças entre o negociação de criptomoedas e os mercados financeiros tradicionais.

Volatilidade e lucratividade

As bolsas de criptomoedas conquistaram enorme popularidade graças às tecnologias inovadoras. A capitalização total do mercado de criptomoedas chegou a mais de 3 trilhões de dólares, atraindo muitos traders. Negociar em bolsas de criptomoedas difere bastante do mercado de ações e do Forex, pois estes últimos são relativamente menos voláteis.

A volatilidade dos ativos cripto permite lucrar tanto em mercados de alta (bullish) quanto de baixa (bearish), desde que se utilize a estratégia correta.

Comparação com o mercado de câmbio

O comércio de moedas (Forex) consiste na troca de uma moeda por outra na esperança de valorização. Os fatores que influenciam a avaliação de criptomoedas e moedas (oferta e demanda) são semelhantes, mas as forças específicas que regulam a oferta e a demanda diferem significativamente.

As criptomoedas baseiam-se na tecnologia blockchain com um registro distribuído e descentralizado, no qual são feitos investimentos massivos. O mercado de câmbio existe há décadas, contrapondo economias diferentes. As forças que regulam a oferta e a demanda no mercado de moedas são enormes, e desequilíbrios podem impactar a economia global.

Comparação com o mercado de ações

Ao investir em ações, você compra uma parte de uma empresa listada na bolsa. As ações representam uma participação na empresa e um ativo material que sustenta o investimento. O valor da ação é determinado pelo desempenho da empresa, suas perspectivas, avaliação e fluxo de caixa.

Diferentemente das criptomoedas, cujo valor oscila com base na opinião pública, o valor das ações é fundamentado em indicadores financeiros específicos. As bolsas de valores operam desde 1611, fornecendo aos especialistas uma vasta quantidade de dados para identificar tendências. Embora seja difícil prever o sucesso de uma empresa, fundos indexados e fundos negociados em bolsa reduzem o risco de investir em grupos de empresas.

Tamanho dos mercados e liquidez

Mercado de criptomoedas: A capitalização chegou a aproximadamente 3 trilhões de dólares, sendo o primeiro trilhão atingido em 12 anos, e os dois trilhões seguintes adicionados em 11 meses. O volume diário de negociações varia entre 100 e 500 bilhões de dólares.

Mercado de câmbio (Forex): Segundo o Banco de Compensações Internacionais (BIS), o volume diário de negociações atinge cerca de 6,6 trilhões de dólares. A liquidez no Forex é de 12 a 60 vezes maior que no mercado de criptomoedas.

Mercado de ações dos EUA: Embora os dados variem, o mercado de ações dos EUA permanece um dos mais desenvolvidos e líquidos do mundo.

Tanto os mercados de criptomoedas quanto o Forex possuem alta liquidez, permitindo que os participantes entrem e saiam rapidamente de posições. Em contraste, a negociação de moedas de baixa liquidez ou ações fora de bolsa de baixa capitalização pode enfrentar dificuldades de execução.

Propriedade e natureza dos ativos

Ações: Títulos que representam uma participação na empresa. Os proprietários frequentemente têm direito a voto ou dividendos.

Forex: As negociações são feitas por meio de contratos por diferença (CFD), e os participantes não obtêm propriedade direta das moedas, a menos que as comprem no mercado à vista.

Criptomoeda: Muitos ativos digitais (Ether, Basic Attention Token, Vechain) são tokens utilitários, destinados ao uso no ambiente blockchain. Eles não representam interesse jurídico na organização emissora, o que os diferencia fundamentalmente de títulos tradicionais.

Funcionamento dos mercados

Os mercados de criptomoedas operam 24 horas por dia, 7 dias por semana, incluindo fins de semana e feriados. Os investidores podem colocar ordens independentemente de sua localização geográfica ou horário.

Os mercados tradicionais têm horários fixos de funcionamento e fecham nos fins de semana e feriados, limitando as possibilidades de negociação.

Interconexão dos mercados e o futuro

Apesar das diferenças substanciais, o comércio tradicional e o ecossistema cripto estão se integrando rapidamente, formando uma nova economia digital. Ativos sintéticos, utilizados por projetos como Synthetix e Terra, transferem ações tradicionais para o blockchain.

Em breve, traders de criptomoedas poderão negociar ações tradicionais em plataformas descentralizadas ao redor do mundo, graças a uma poderosa rede de oráculos blockchain que conecta bancos de dados financeiros tradicionais aos mercados de criptomoedas. Essa fusão abre novas possibilidades, mas também exige uma compreensão mais profunda das características de cada mercado.

Risco e escolha de estratégia

Investir em criptomoedas continua sendo uma atividade altamente especulativa. Qualquer criptomoeda pode enfrentar o risco de colapso. No entanto, quase todos os analistas financeiros concordam que as criptomoedas se tornarão uma parte significativa do sistema financeiro. A questão não é se isso acontecerá, mas quais projetos liderarão esse processo.

Ao analisar Bitcoin, Ethereum, Litecoin ou altcoins menos conhecidos, considere os mercados de criptomoedas como mercados financeiros e realize análises multidimensionais. Apenas uma abordagem racional e a compreensão dos riscos permitirão que você navegue com sucesso no mundo dinâmico do cryptotrading.

Ao escolher entre o mercado de criptomoedas e instrumentos tradicionais, leve em conta sua tolerância ao risco, objetivos de investimento e disposição para aprendizado contínuo. Cada mercado oferece oportunidades e desafios únicos.