O que é um ETF de Bitcoin? Guia de Investimento do Básico ao Avançado para Investidores

À medida que as criptomoedas se tornam uma parte cada vez mais integrante do sistema financeiro global, os ETFs de Bitcoin tornaram-se uma solução perfeita para investidores que querem aceder a esta classe de ativos sem terem de enfrentar as complexidades da compra. Armazene e gere moedas digitais diretamente. O que é um ETF de Bitcoin e por que está a fazer uma grande diferença no mundo dos investimentos? Este artigo irá ajudá-lo a explorar este tipo de instrumento financeiro em detalhe, desde os conceitos mais básicos até estratégias de investimento avançadas.

Compreender os ETFs de Bitcoin: Como são e como funcionam

Um ETF de Bitcoin, ou fundo negociado em bolsa de Bitcoin, é um título que é negociado no mercado bolsista com o objetivo de acompanhar e refletir o valor do Bitcoin. Funciona de forma semelhante a outros ETFs tradicionais, mas em vez de acompanharem índices bolsistas ou obrigações, os ETFs de Bitcoin focam-se em criptoativos.

Para compreender melhor, imagine o SPDR S&P 500 ETF Trust – um ETF bem conhecido que acompanha o desempenho das 500 maiores empresas dos EUA. Os ETFs de Bitcoin funcionam com o mesmo princípio, mas em vez de supervisionar as empresas, monitorizam o valor do Bitcoin no mercado. Isto permite aos investidores aceder às variações de preço do Bitcoin através de uma conta de valores mobiliários regular, sem terem de comprar BTC ou usar exchanges de criptomoedas.

Existem duas categorias principais quando se trata de ETFs de Bitcoin. O primeiro é o Bitcoin Spot ETF, que é respaldado pelo Bitcoin real – ou seja, o fundo mantém BTC em armazenamento seguro. O segundo é o Bitcoin Futures ETF, que não detém Bitcoin físico, negociando futuros de Bitcoin, permitindo aos investidores obter exposição aos movimentos de preço do Bitcoin sem possuir a moeda.

O que é um ETF de Bitcoin Spot? Vantagens e estado atual de aprovação

Os ETFs Spot de Bitcoin oferecem uma abordagem mais direta ao Bitcoin. Fundos deste tipo são garantidos por Bitcoin real, o que significa que, quando investe num ETF Bitcoin Spot, ele compra e mantém Bitcoin real num depósito seguro.

A estrutura de um Bitcoin Spot ETF consiste em dois componentes principais: a empresa que se candidata ao ETF (normalmente grandes fundos com grande reputação por lidar com pedidos de reguladores) e o custodian de criptomoedas (a empresa especializada em deter e gerir o Bitcoin do fundo). Esta divisão de responsabilidades garante que o Bitcoin é mantido seguro e transparente.

O Bitcoin Spot ETF foi aprovado em muitos países como Canadá, Suíça e Alemanha, oferecendo aos investidores internacionais uma opção direta. No entanto, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) ainda não aprovou o Bitcoin Spot ETF nos EUA, citando preocupações sobre a sua capacidade de proteger os investidores contra manipulação de mercado e fraude. Mas esta situação pode estar prestes a mudar – pedidos recentes de grandes instituições financeiras como a BlackRock e a Fidelity Digital Assets tentaram responder a estas preocupações, criando otimismo quanto às perspetivas de aprovações futuras.

Bitcoin Futures ETF: Como funciona de forma diferente

Ao contrário dos ETFs Spot de Bitcoin, os ETFs de Futuros de Bitcoin não detêm Bitcoin físico. Em vez disso, emitem títulos cotados em bolsa para fornecer exposição aos movimentos de preço dos futuros do Bitcoin. Isto significa que estes fundos acompanham o preço dos contratos futuros, e não o preço atual do Bitcoin no mercado spot.

Como os ETFs de Futuros de Bitcoin não precisam de conter BTC real, podem ser aprovados com mais facilidade em países como os Estados Unidos. No entanto, alguns analistas argumentam que este tipo de ETF não é benéfico para o ecossistema cripto porque não cria procura direta pelo Bitcoin propriamente dito.

Bitcoin Spot ETF vs. Bitcoin Futures ETF: Principais Diferenças

O cerne da diferença reside no facto de o Bitcoin Spot ETF acompanhar o preço atual do Bitcoin no mercado à vista, enquanto o Bitcoin Futures ETF acompanha o preço do contrato futuro. Os ETFs de Bitcoin Spot oferecem uma exposição mais direta aos ativos, enquanto os ETFs de Futuros de Bitcoin fornecem-nos indiretamente, através de contratos públicos.

Ambos os tipos são negociados em bolsas oficiais, proporcionando boa liquidez e facilidade de compra e venda. No entanto, os ETFs Spot de Bitcoin podem proporcionar um desempenho mais próximo do valor real do Bitcoin, enquanto os ETFs de Futuros de Bitcoin podem ser influenciados por vários fatores relacionados com o mercado de futuros.

Porque é que os ETFs de Bitcoin são um divisor de águas no investimento?

Os ETFs de Bitcoin são de importância estratégica por muitas razões específicas. Em primeiro lugar, simplifica o processo de investimento para investidores tradicionais que não querem ter de aprender sobre blockchain ou usar exchanges complexas de criptomoedas. Em segundo lugar, oferece um meio seguro para quem não quer ser responsável por manter o controlo das chaves privadas dos seus ativos.

Mais importante ainda, os ETFs de Bitcoin têm o potencial de atrair um grande número de investidores institucionais para o mercado das criptomoedas. À medida que grandes fundos, bancos e companhias de seguros ganham acesso ao Bitcoin através de ETFs — uma ferramenta com que já estão familiarizados — a quantidade de capital que entra pode disparar, impulsionando assim o crescimento de todo o ecossistema.

Processo de investimento fácil

Um dos principais benefícios de um ETF de Bitcoin é eliminar a necessidade de um conhecimento profundo das criptomoedas. Não precisa de aprender sobre blockchain, mineração ou estratégias de negociação descentralizada (DEX). Em vez disso, pode simplesmente abrir uma conta de ações normal e comprar um ETF de Bitcoin tal como compraria qualquer outra ação. Isto torna os ETFs de Bitcoin uma escolha ideal para novos investidores que querem obter exposição a criptomoedas, mas não querem passar por uma curva de aprendizagem difícil.

Segurança reforçada para iniciantes

Outra vantagem de um ETF de Bitcoin é que oferece um nível de segurança mais elevado para investidores iniciantes do que possuir Bitcoin diretamente. Quando detém Bitcoin diretamente, tem de gerir as suas chaves privadas – o que cria o risco de hacking ou perda acidental. Com os ETFs de Bitcoin, estas responsabilidades são transferidas para corretores e prestadores profissionais de custódia.

Além disso, o dinheiro que investe num ETF de Bitcoin é geralmente segurado pelos reguladores. Por exemplo, os investidores norte-americanos são segurados pela FDIC por até 250.000 dólares, proporcionando uma camada adicional de proteção que não tem ao manter Bitcoin numa carteira pessoal.

Atraindo capital institucional para injetar no mercado

Os ETFs de Bitcoin podem desempenhar um papel importante na atração de investidores institucionais. Gestores de grandes fundos, fundos de pensões e companhias de seguros estão frequentemente restritos por lei a investir apenas em instrumentos regulados por autoridades oficiais. Os ETFs de Bitcoin oferecem uma forma de aceder a criptoativos, mantendo-se sujeitos a requisitos legais. Quando estas instituições começam a investir em ETFs de Bitcoin, o volume de capital pode aumentar significativamente, aumentando o preço do Bitcoin e criando mais estabilidade para o mercado cripto.

Principais ETFs de Bitcoin a Observar

À medida que o mercado das criptomoedas continua a crescer, existem vários ETFs de Bitcoin de destaque que foram escolhidos por muitos investidores. Estes fundos oferecem diferentes estratégias de investimento para responder a diferentes necessidades e apetites de risco.

Bitcoin ETF Internacional

Em países como Canadá, Suíça, Alemanha e outros países europeus, os investidores têm acesso a ETFs Spot de Bitcoin. Purpose Bitcoin ETF (TSX: BTCC) é um exemplo proeminente no Canadá, com um grande total de ativos sob gestão. 3iQ CoinShares Bitcoin ETF (BTCQ. TO) também proporciona a mesma exposição. Na Suíça, o 21Shares Bitcoin ETP e o WisdomTree Physical Bitcoin oferecem diferentes opções. A Alemanha tem o ETC Group Physical Bitcoin e o Invesco Physical Bitcoin negociados em euros.

Bitcoin Futures ETF nos Estados Unidos

Como a SEC ainda não aprovou o Bitcoin Spot ETF, os investidores norte-americanos têm opções para ETFs de Futuros. O ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) é um dos primeiros e maiores fundos do mercado. O VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF) oferece outra opção. O Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF) é um fundo gerido ativamente com diferentes estratégias. O Global X Blockchain & Bitcoin Strategy ETF (BITS) adota uma abordagem mais diversificada, detendo uma combinação de contratos futuros de Bitcoin CME e ações selecionadas de blockchain. O ProShares Short Bitcoin ETF (BITI) permite aos investidores apostar na queda do preço do Bitcoin.

Escolher o ETF Bitcoin Certo: 5 Critérios Importantes

Ao decidir investir num ETF de Bitcoin, deve considerar vários fatores para escolher o fundo que melhor se adequa aos seus objetivos.

Critério 1: Tipo de ETF - Spot ou Futuros?

A primeira decisão que precisa de tomar é se prefere um ETF Bitcoin Spot (se disponível no seu país) ou um ETF de Futuros de Bitcoin. O Bitcoin Spot ETF oferece uma exposição mais direta ao Bitcoin, acompanhando o seu preço atual. Os ETFs de Futuros de Bitcoin oferecem maior exposição indireta através de contratos futuros. A sua escolha depende dos seus objetivos de investimento e do seu apetite pelo risco.

Critério 2: Comparar taxas

Diferentes ETFs de Bitcoin cobram diferentes taxas de gestão, que são expressas como um rácio de despesas anuais. Esta diferença pode ter um impacto significativo nos seus resultados ao longo do tempo. Deve comparar os rácios de despesas de diferentes fundos antes de decidir. Além disso, é também importante estar ciente das taxas de negociação cobradas pelo seu corretor.

Critério 3: Liquidez

Liquidez refere-se à facilidade com que pode comprar e vender ações de um ETF. Um ETF de Bitcoin altamente líquido significa que haverá muitas pessoas dispostas a comprar e vender, ajudando-o a entrar e sair de posições sem dificuldade. Se escolher um ETF com baixa liquidez, pode deparar-se com grandes spreads de compra e venda e o risco de deslizamento caso queira negociar grandes quantidades.

Critério 4: Conquistas na Gestão

Considere o desempenho passado do ETF. Quão bem tem acompanhado os preços do Bitcoin? Existe uma grande diferença entre o desempenho do fundo e o preço real do Bitcoin? Escolher um fundo com um bom histórico dar-lhe-á confiança de que continuará a ter um bom desempenho.

Critério 5: Consistente com a estratégia pessoal

Por fim, precisa de considerar fatores mais “abstratos” relacionados com a sua situação pessoal. Quais são os seus objetivos de investimento? Está à procura de um investimento a longo prazo ou de negociação a curto prazo? Com que nível de risco te sentes confortável? O Bitcoin é um ativo instável, por isso deve estar preparado para a possibilidade de perder dinheiro significativo. Durante quanto tempo precisa de acesso aos seus fundos? Se precisar de dinheiro em breve, um ETF de Bitcoin pode não ser a melhor opção.

Comece a investir em ETFs de Bitcoin: Um guia passo a passo

Se decidiu investir num ETF de Bitcoin, o processo real é relativamente simples. Aqui estão os passos específicos que deve seguir.

Passo 1: Abrir uma conta de corretagem

O primeiro passo é abrir uma conta de valores mobiliários num corretor. Ao escolher um corretor, considere fatores como as comissões que cobra, que tipos de investimentos apoia, a qualidade do seu serviço ao cliente e a sua plataforma de negociação. Depois de escolher um corretor, preencha a candidatura, entregue os documentos necessários e financie a conta com dinheiro ou títulos.

Passo 2: Encontre e escolha o ETF de Bitcoin certo

Depois de ativar a sua conta, pode começar a procurar ETFs de Bitcoin. Faça uma pesquisa aprofundada comparando diferentes fundos com base em estratégias de investimento, rácios de despesas, liquidez e desempenho da gestão. Decida se um Bitcoin Spot ETF ou um ETF de Futuros é mais adequado para a sua estratégia, dependendo da sua localização geográfica e apetite ao risco.

Passo 3: Compreender as taxas e custos

Antes de investir, deve compreender todas as taxas envolvidas. Isto inclui a taxa anual de gestão do ETF e quaisquer taxas de negociação que o corretor cobre. Vamos comparar as razões de custo de diferentes ETFs de Bitcoin para encontrar a opção mais económica para a sua estratégia.

Passo 4: Fazer uma troca

Depois de escolher o seu ETF de Bitcoin, o passo final é colocar uma ordem de compra. Pode fazer isto através da plataforma de negociação do seu corretor, tal como compraria qualquer outra ação. Basta inserir o ticker, o número de ações que pretende comprar e o tipo de ordem que pretende (ordem de mercado ou ordem limitada), e a transação será processada.

Bitcoin ETF nos Estados Unidos: Opções Atuais e Perspetivas

Nos Estados Unidos, as opções de ETFs de Bitcoin estão atualmente limitadas a ETFs de Futuros devido a preocupações regulatórias da SEC. Estes fundos não detêm Bitcoin diretamente, negociando futuros de Bitcoin. Embora isto possa não proporcionar o mesmo nível de exposição direta do Bitcoin Spot ETF, continua a proporcionar uma forma regulada de aceder ao mercado cripto dentro do atual quadro regulatório.

O ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) é um dos ETFs de Futuros de Bitcoin mais populares nos EUA. Existem várias candidaturas pendentes para Bitcoin Spot ETF de empresas conhecidas como BlackRock (iShares Bitcoin Trust), Fidelity (Wise Origin Bitcoin Trust), WisdomTree (WisdomTree Bitcoin Trust) e Invesco (Invesco Galaxy Bitcoin ETF). Esta atenção das grandes empresas demonstra um interesse crescente e poderá conduzir a aprovações futuras.

International Bitcoin ETF: Uma Opção para Investidores Globais

Se quiser diversificar o seu portefólio para além do mercado dos EUA, os ETFs internacionais de Bitcoin oferecem uma vasta gama de opções. Países como o Canadá, Suíça, Alemanha e muitos outros países europeus têm regulamentações mais flexíveis, permitindo a operação de ETFs Bitcoin Spot. Isto significa que tem acesso a fundos reais de detenção de Bitcoin, que proporcionam um nível de exposição mais direto.

Ao investir num ETF internacional de Bitcoin, pode expandir a sua exposição às criptomoedas em diferentes mercados regulados, acrescentando assim mais diversidade ao seu portefólio.

Resumindo: Os ETFs de Bitcoin são uma forma de investir em criptomoedas para todos

Os ETFs de Bitcoin tornaram-se uma ferramenta importante que permite aos investidores tradicionais aceder ao mercado das criptomoedas de forma mais simples e segura. Quer seja um investidor principiante ou um gestor profissional de portefólio, os ETFs de Bitcoin oferecem uma abordagem flexível para se envolver neste ativo digital em crescimento.

No entanto, como em qualquer investimento, deve estar atento aos riscos – especialmente à volatilidade do mercado cripto e às preocupações regulatórias que possam surgir. Faça uma pesquisa aprofundada, procure aconselhamento profissional se necessário e invista apenas o que puder perder. Com esta abordagem conservadora, os ETFs de Bitcoin podem ser uma adição valiosa à sua estratégia de investimento.

Perguntas Frequentes sobre ETFs de Bitcoin

Algum ETF de Bitcoin realmente possui Bitcoin?

Sim, muitos ETFs internacionais de Bitcoin Spot detêm Bitcoin real. Estes fundos são aprovados no Canadá, Suíça, Alemanha e outros países europeus. Nos Estados Unidos, atualmente apenas existem ETFs de Futuros de Bitcoin disponíveis, e não são obrigados a deter BTC. No entanto, existem muitas candidaturas pendentes para o Bitcoin Spot ETF que poderão ser aprovadas em breve.

Que efeito tem um ETF de Bitcoin no valor do Bitcoin?

Os ETFs de Bitcoin afetam o Bitcoin ao aumentar o seu alcance e liquidez. À medida que os ETFs à vista são aprovados e os investidores institucionais começam a comprar Bitcoin através destes fundos, a procura por BTC aumenta, o que pode fazer o preço subir. Além disso, a presença de ETFs de Bitcoin torna as criptomoedas uma parte mais integrada do sistema financeiro formal.

Quais são as principais diferenças entre os ETFs de Bitcoin e o Bitcoin Direct?

O Bitcoin é uma criptomoeda que compra diretamente nas exchanges de criptomoedas e gere na sua própria carteira. Um ETF de Bitcoin é um título negociado no mercado de ações tradicional, que se compra através de uma conta de corretagem regular. Com o Bitcoin Direct, gere os seus ativos, sendo responsável pela segurança da chave privada. Com os ETFs de Bitcoin, os corretores e fornecedores profissionais de custódia são responsáveis por isso. Os ETFs de Bitcoin são mais adequados para quem pretende obter exposição ao Bitcoin sem querer gerir os aspetos técnicos por si próprio.

O que acontecerá quando o Bitcoin Spot ETF for aprovado nos Estados Unidos?

Quando o Bitcoin Spot ETF for aprovado nos EUA (caso isso aconteça), espera-se que abra uma janela terrível para o capital institucional. Grandes fundos, fundos de pensões e companhias de seguros podem começar a alocar uma parte dos seus ativos sob gestão para ETFs Bitcoin Spot. Alguns analistas são otimistas de que, se estes fundos investirem apenas 1% dos seus ativos totais em ETFs de Bitcoin, o preço do BTC poderá multiplicar-se. A história também apoia este otimismo – quando o Gold ETF foi aprovado pela primeira vez no mercado bolsista, o preço do ouro aumentou 10 vezes nos anos seguintes.

Posso negociar ETFs de Bitcoin 24/7 tal como o Bitcoin?

Não, os ETFs de Bitcoin são negociados apenas durante o horário de funcionamento do mercado de ações. Nos Estados Unidos, o mercado de ações está normalmente aberto das 9h30 às 16h30, hora do Leste. Alguns corretores começaram a oferecer trading fora do horário de expediente, mas isso não está disponível na totalidade 24/7. O Bitcoin, por outro lado, é negociado continuamente 24 horas por dia nas exchanges de criptomoedas.