APY vs APR: Compreenda as diferenças para otimizar os lucros em criptomoedas

Investir em criptomoedas não é apenas para especular com os preços, há também uma forma mais inteligente: gerar fluxo de caixa passivo. Mas antes de começar, é importante entender uma coisa fundamental: o que é o apr e como ele difere do APY. Esses dois conceitos costumam confundir investidores iniciantes, mas têm um impacto enorme sobre o quanto você realmente ganha.

O que são APY e apr? A diferença mais básica

Para responder à pergunta “o que é o apr”, precisamos compará-lo com o APY. São duas medidas de retorno anual, mas seu cálculo é completamente diferente.

APY (Rendimento Percentual Anual) leva em conta o juro composto, ou seja, os juros geram mais juros. Se você investir 10.000 USD com um APY de 6% calculado mensalmente, ao final do ano terá aproximadamente 10.616,78 USD, não 10.600 USD como no juro simples.

APR (Taxa Percentual Anual) é mais simples: calcula apenas o juro sobre o valor principal, sem juros compostos. Com 10.000 USD a um APR de 6%, terá exatamente 10.600 USD após um ano.

Essa diferença pode parecer pequena, mas quando se investe a longo prazo ou com valores elevados, torna-se extremamente relevante. O APY sempre será maior que o APR na mesma taxa nominal, por isso entender o que é o apr é uma questão que todo investidor deve saber.

Como calcular o APY no mundo das criptomoedas

A fórmula do APY é bastante simples, mas poderosa:

APY = (1 + r/n)^n - 1

Onde:

• r = taxa de juros nominal
• n = número de períodos de composição por ano

Por exemplo, se uma plataforma oferece uma taxa de 6% com composição mensal (n=12):

• APY = (1 + 0.06/12)^12 - 1 ≈ 6,17%

Se a composição for diária (n=365):

• APY = (1 + 0.06/365)^365 - 1 ≈ 6,18%

Você verá que quanto maior a frequência de composição, maior o APY. É por isso que muitas exchanges de criptomoedas priorizam composição diária ou até por hora.

No universo cripto, há uma diferença importante: ao invés de receber juros em USD ou moeda tradicional, você recebe em sua própria moeda de investimento. Se você possuir 1 Bitcoin com APY de 6%, ao final de um ano terá 0,06 BTC adicionais, não um valor fixo em dólares.

Yield Farming: formas de obter APY elevado em Crypto

Gerar renda passiva com criptomoedas ocorre principalmente através de métodos de Yield Farming. São maneiras de “colocar seu dinheiro em ação” para obter mais lucros:

Staking (Staking e validação) Você mantém suas criptomoedas e participa da rede blockchain usando o mecanismo Proof of Stake (PoS). Quanto mais moedas você tiver, maior a chance de ser selecionado como validador para criar blocos, recebendo recompensas.

Provisão de liquidez (Liquidity Providing) Você fornece dois tokens de valor equivalente a plataformas de Automated Market Makers (AMM) em exchanges descentralizadas (DEX). Em troca, recebe uma parte das taxas de transação e um APY atrativo. Muitas plataformas públicas expandiram esses programas.

Empréstimo de criptomoedas (Lending) Você empresta suas criptomoedas através de protocolos DeFi ou intermediários centralizados, ganhando juros pagos pelos tomadores de empréstimo.

Essas estratégias podem oferecer APYs de 5% a 18% ou mais, dependendo do mercado e do ativo. Mas, como tudo no universo cripto, há riscos envolvidos.

Quais riscos estão por trás de APYs atraentes?

Embora um APY elevado pareça tentador, é preciso cuidado com armadilhas ocultas:

Perda impermanente (Impermanent Loss) Ao fornecer liquidez a um par de tokens, você deve manter ambos na mesma proporção de valor. Se um deles variar bastante de preço, você pode sofrer perdas. Por exemplo, se fornecer 1 ETH + 2000 USDT e ETH valorizar para 3000 USDT, sua posição pode valer menos do que simplesmente manter ETH. Um APY alto só compensa essa perda se você mantiver por tempo suficiente.

Risco de inflação das criptomoedas Algumas redes emitem tokens novos a altas taxas, causando inflação. Se a inflação for maior que o APY, o valor real do seu investimento pode diminuir, mesmo que esteja ganhando juros.

Risco de contratos inteligentes (Smart Contract Risk) Protocolos DeFi são construídos sobre contratos inteligentes, que podem ter vulnerabilidades de segurança. Se um contrato for hackeado, seu dinheiro pode ser perdido.

Risco de liquidez Se você bloquear seus fundos por um período para obter um APY, pode perder a possibilidade de vendê-los rapidamente em caso de mudança de mercado.

Fatores que influenciam seu APY

O APY não é fixo. Veja os principais fatores que o afetam:

Oferta e demanda do token Como em qualquer mercado, se muita gente quer emprestar um ativo, a taxa de juros diminui. Se poucos emprestarem, ela sobe.

Frequência de composição Juros mais frequentes (diários ao invés de mensais) elevam o APY. Por isso, comparar a frequência de composição é importante.

Inflação da rede Se uma blockchain emite muitos tokens novos, o valor do token atual dilui, reduzindo o valor real do seu APY.

Volatilidade Em períodos de alta volatilidade, o APY tende a subir, pois provedores querem compensar o risco maior.

Por que o APY em cripto é muito maior que no banco?

Se você já recebeu juros de uma poupança ou conta bancária, vai se surpreender com os números de APY no universo cripto. Em média, uma conta de poupança oferece cerca de 0,28% ao ano, enquanto empréstimos podem render 2-3%.

Já plataformas de criptomoedas oferecem APYs de 5% a 18% em empréstimos, e contas de poupança cripto podem chegar a 12% ou mais. Por que essa diferença?

Menos regulamentação: Bancos tradicionais precisam seguir regras rígidas, incluindo requisitos de reserva. No espaço cripto, há menos regulações, permitindo taxas mais altas.

Maior risco: Taxas elevadas compensam riscos maiores. Criptomoedas são mais voláteis, e protocolos DeFi podem ter vulnerabilidades, por isso os juros são mais altos.

Alta demanda: Muitos investidores buscam renda passiva em cripto, aumentando a liquidez e a oferta de empréstimos, elevando o APY.

Sem garantia de depósito: Contas bancárias costumam ser asseguradas (como FDIC nos EUA), o que não ocorre com cripto. Esse risco é refletido em taxas mais altas.

Comparativo: APY de 7 dias

Ao invés de apenas olhar o APY anual, muitas plataformas exibem um APY de 7 dias, que mostra o retorno atual.

Fórmula: APY 7 dias = ((Preço final - Preço inicial - Taxas) / Preço inicial) × (365 / 7)

Esse valor dá uma ideia do retorno semanal, assumindo que se mantém constante durante o ano. Mas lembre-se: o APY de 7 dias pode variar bastante.

Conclusão: o que você precisa saber

Ao começar a gerar renda passiva com criptomoedas, é fundamental entender a diferença entre apr e APY. O apr é apenas a taxa anual simples, enquanto o APY leva em conta o juro composto e costuma ser maior.

Criptomoedas oferecem APYs muito superiores aos bancos tradicionais — de 5% a 12% ou mais — mas vêm com riscos maiores. Antes de escolher uma plataforma ou protocolo, considere:

1. Compare o APY de 7 dias, não só o anunciado anual
2. Entenda a frequência de composição — diária é melhor que mensal
3. Avalie os riscos — perda impermanente, contratos inteligentes, inflação
4. Diversifique seus investimentos — não coloque tudo em um só protocolo ou ativo
5. Acompanhe regularmente — o APY muda constantemente com oferta e demanda

Compreender o que é o apr e como ele difere do APY ajudará você a tomar decisões de investimento mais inteligentes. Com uma estratégia adequada, é possível obter uma renda passiva significativa a partir de seus ativos digitais.