Astera Labs Inc (ALAB) Resultados do Q4 2025 Destaques da Teleconferência de Resultados: Crescimento Recorde de Receita em Meio a Estratégias …

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Qua, 11 de fevereiro de 2026 às 14h02 GMT+9 4 min de leitura

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ALAB

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Este artigo foi publicado originalmente no GuruFocus.

**Receita do Q4:** 270,6 milhões de dólares, aumento de 17% em relação ao trimestre anterior e 92% em relação ao mesmo período do ano anterior.

**Receita total de 2025:** 852,5 milhões de dólares, aumento de 115% em relação ao ano anterior.

**Margem bruta não-GAAP do Q4:** 75,7%, redução de 70 pontos base em relação ao trimestre anterior.

**Despesas operacionais não-GAAP do Q4:** 96 milhões de dólares, aumento de 16 milhões de dólares em relação ao trimestre anterior.

**Margem operacional não-GAAP do Q4:** 40,2%, redução de 150 pontos base em relação ao trimestre anterior.

**Lucro por ação diluído não-GAAP do Q4:** 0,58 dólares.

**Fluxo de caixa operacional do Q4:** 95,3 milhões de dólares.

**Dinheiro e títulos negociáveis:** 1,19 bilhões de dólares no final do Q4.

**Orientação de receita para o Q1 2026:** entre 286 milhões e 297 milhões de dólares, aumento de 6% a 10% em relação aos níveis do Q4.

**Orientação de margem bruta não-GAAP para o Q1 2026:** aproximadamente 74%.

**Orientação de despesas operacionais não-GAAP para o Q1 2026:** entre 112 milhões e 118 milhões de dólares.

**Orientação de lucro por ação diluído não-GAAP para o Q1 2026:** entre 0,53 e 0,54 dólares.

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Data de publicação: 10 de fevereiro de 2026

Para a transcrição completa da teleconferência de resultados, consulte a transcrição completa da teleconferência.

Pontos Positivos

A Astera Labs Inc (NASDAQ:ALAB) apresentou resultados fortes no Q4 2025, com receita de 270,6 milhões de dólares, aumento de 17% em relação ao trimestre anterior e 92% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Para o ano completo de 2025, a receita atingiu 852,5 milhões de dólares, marcando um aumento de 115% em comparação ao ano anterior.

A empresa está se beneficiando de tendências seculares robustas em IA e infraestrutura de nuvem, com gastos significativos de grandes hyperscalers como Google e AWS.

A Astera Labs Inc (NASDAQ:ALAB) expandiu significativamente sua oportunidade de mercado, com seu mercado endereçável esperado crescer 10x até 25 bilhões de dólares nos próximos cinco anos.

A empresa anunciou uma parceria estratégica com Microsoft, Intel e SAP para habilitar capacidades de expansão de memória PXL, marcando a primeira implantação de memória CXL conectada na indústria.

Pontos Negativos

A margem bruta não-GAAP do Q4 2025 foi de 75,7%, uma redução de 70 pontos base em relação ao trimestre anterior devido a uma maior proporção de vendas de hardware.

As despesas operacionais não-GAAP aumentaram para 96 milhões de dólares no Q4, um aumento de 16 milhões de dólares em relação ao trimestre anterior, impulsionadas pela expansão de P&D e aquisições.

A empresa prevê um impacto não-cash nas margens brutas de cerca de 2 pontos por trimestre a partir do Q2 2026 devido a um acordo de warrants com a Amazon.

A Astera Labs Inc (NASDAQ:ALAB) enfrenta competição significativa e incerteza na adoção de novas tecnologias como UA Link e ESON, o que pode impactar o crescimento futuro.

A transição para tecnologias ópticas para aplicações de escala deve ocorrer por volta de 2028, o que pode atrasar a realização de receitas desses investimentos.

 






Continuação da história  

Destaques de Perguntas e Respostas

P: Pode fornecer mais detalhes sobre a aceitação do UA Link para designs de próxima geração e a proporção entre caixas híbridas e UA Link nativo? R: Jitendra Mohan, CEO, explicou que AWS e AMD anunciaram suporte ao UA Link em seus próximos produtos, indicando forte endosso. A oportunidade para a Astera Labs é significativa, com soluções nativas e personalizadas oferecendo potencial de receita semelhante. Michael Tate, CFO, acrescentou que um acordo de warrants com a Amazon destaca seu relacionamento forte, envolvendo compras de produtos no valor de 6,5 bilhões de dólares.

P: O que está impulsionando o aumento significativo nas despesas operacionais e como isso se relaciona com suas aspirações de escala óptica? R: Michael Tate, CFO, afirmou que o aumento se deve às oportunidades de receita apresentadas pelos clientes, exigindo investimentos. Aquisições recentes e a criação de um novo centro de design em Israel fazem parte dessa estratégia para aproveitar uma oportunidade de mercado maior do que o esperado.

P: Como você vê a competição entre UA Link e tecnologias de escala Ethernet? R: Jitendra Mohan, CEO, observou que diferentes soluções coexistirão, com hyperscalers aproveitando soluções que se alinham às suas pilhas de software. Clientes que usam protocolos centrados em memória, como PCI Express, provavelmente farão a transição para UA Link, enquanto aqueles que usam Ethernet podem continuar com ela ou migrar para ESA.

P: Pode fornecer uma atualização sobre o desempenho da linha de produtos Scorpio e a perspectiva futura? R: Michael Tate, CFO, relatou que o Scorpio representou mais de 15% das vendas em 2025, principalmente impulsionado pela série P. A série X deve aumentar em 2026, com o Scorpio se tornando a maior linha de produtos, contribuindo significativamente para o crescimento da receita.

P: Como a transição do cobre para o óptico afeta suas ofertas de produtos e sua posição no mercado? R: Jitendra Mohan, CEO, explicou que, embora o cobre permaneça prevalente, a transição para o óptico é esperada à medida que as demandas de largura de banda aumentam. A Astera Labs está se preparando para essa mudança, com implantações ópticas previstas para cerca de 2028, complementando as soluções de cobre existentes.

Para a transcrição completa da teleconferência de resultados, consulte a transcrição completa da teleconferência.

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