Insperity Inc (NSP) Resultados do 4º Trimestre de 2025 Destaques: Movimentos Estratégicos e Desafios em Foco

GuruFocus News

Qua, 11 de fevereiro de 2026 às 14:01 GMT+9 3 min de leitura

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Este artigo foi publicado originalmente no GuruFocus.

Data de Publicação: 10 de fevereiro de 2026

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Pontos Positivos

Insperity Inc (NYSE:NSP) reportou uma melhoria significativa no lucro bruto por trabalhador no local de trabalho, alinhando-se com a previsão.

A empresa renegociou com sucesso o contrato com a UnitedHealthcare, reduzindo o nível de pooling e implementando alterações no plano de benefícios a partir de janeiro de 2026.

Insperity Inc (NYSE:NSP) iniciou o lançamento do HR Scale, uma solução conjunta com a Workday, que deve melhorar o portfólio de soluções PEO para empresas de médio porte.

A empresa manteve uma taxa de retenção de clientes de 99% por mês durante o 4º trimestre de 2025, consistente com os resultados do ano anterior.

Insperity Inc (NYSE:NSP) encerrou o trimestre com 57 milhões de dólares em caixa ajustado e aumentou sua capacidade de empréstimo sob a linha de crédito.

Pontos Negativos

O número médio de trabalhadores pagos no local de trabalho ficou ligeiramente abaixo do previsto devido à fraqueza contínua e à volatilidade na contratação líquida de clientes.

Insperity Inc (NYSE:NSP) sofreu uma queda significativa no EBITDA ajustado e no EPS para o ano, com uma redução de 51% e 71%, respetivamente.

A empresa enfrentou desafios devido ao aumento dos custos de sinistros de saúde, impactando sua margem de lucro bruto.

As despesas operacionais incluíram um custo de 2,8 milhões de dólares relacionado à aceleração da consolidação dos escritórios de vendas.

Insperity Inc (NYSE:NSP) precisou ajustar o tamanho da sua organização, impactando aproximadamente 4% do seu pessoal não relacionado a vendas.

Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas

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Q: Pode fornecer mais detalhes sobre o momentum do HR Scale e o número esperado de funcionários na plataforma até o final do ano? A: (Paul Servati, CEO) Estamos entusiasmados com o lançamento do novo produto e priorizamos contas atuais maiores para evitar a perda de clientes. Prevemos novas contas como parte deste cenário, e temos visibilidade sobre o número de funcionários esperado na plataforma. No entanto, as alocações exatas ainda estão sendo determinadas à medida que avaliamos as necessidades e o timing de cada conta.

Q: O pipeline de 6.000 a 8.000 funcionários para o HR Scale deve contribuir significativamente para o lucro bruto em 2026? A: (Paul Servati, CEO) A contribuição para o lucro bruto em 2026 será limitada, pois estamos apenas implementando esses recursos. O foco está mais na preparação para contribuições futuras nos anos seguintes.

Q: Pode fornecer insights sobre a dinâmica esperada de sinistros de saúde e tendências de custos para 2026? A: (Jim Allison, CFO) Esperamos que os sinistros de saúde permaneçam em um nível elevado. Tomamos medidas para influenciar positivamente os custos por meio de negociações com a UnitedHealthcare e mudanças no design dos planos, que estimamos valer cerca de 2%. A mudança na composição dos clientes, com clientes que encerram contratos sendo menos lucrativos, também impacta os custos.

Continuação da história  

Q: Quão significativa é a iniciativa de planos de saúde patrocinados por clientes, e ela é uma estratégia ou uma tendência de mercado? A: (Paul Servati, CEO) É ambas uma iniciativa estratégica e uma tendência de mercado. Nosso objetivo é oferecer as melhores opções para cada cliente, e essa iniciativa nos permite crescer com menos risco na área de benefícios. Também oferece flexibilidade para clientes maiores que possam desejar opções diferentes.

Q: Quais são suas expectativas de fluxo de caixa para 2026, e como a mudança de investimento de despesas operacionais para despesas capitalizadas impacta o EBITDA? A: (Jim Allison, CFO) Esperamos que o CapEx retorne aos níveis históricos à medida que encerramos os investimentos no HR Scale. Os custos de juros podem ser ligeiramente menores devido às reduções nas taxas, e estamos monitorando de perto o fluxo de caixa. Podemos considerar aumentar os empréstimos na nossa linha de crédito, se necessário.

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