A tendência otimista do gigante do retalho oferece esta operação de opções para as ações da Costco

Costco Wholesale (COST) tem vindo a traçar uma tendência de alta de forma constante, formando uma série de máximos e mínimos mais altos enquanto recua em direção à sua média móvel de 21 dias em ascensão. Este tipo de retração controlada para o suporte de curto prazo costuma criar oportunidades de alta probabilidade para os traders de opções que procuram posicionar-se com a tendência geral.

Os traders que procuram uma forma de jogar com as ações da Costco usando opções podem usar um spread de venda de put bullish. Como lembrete, um spread de venda de put bullish é uma estratégia de risco definido, pelo que sempre se conhece o pior cenário possível com antecedência.

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Como Proteger os Seus Lucros: Usar Opções de Venda Como Proteção

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Um spread de venda de put bullish irá lucrar se as ações da Costco se moverem lateralmente ou para cima. Também pode lucrar se se moverem ligeiramente para baixo, oferecendo flexibilidade em mercados incertos.

A estratégia envolve vender simultaneamente uma opção de venda com preço de exercício mais alto e comprar uma opção de venda com preço de exercício mais baixo, na mesma série de expiração.

Em troca de vender o spread de venda de put bullish, o trader recebe o prémio da opção. O risco do trader é igual à diferença entre os preços de exercício, menos o prémio recebido.

Configuração da Operação de Spread de Venda de Put Bullish

Traders que pensam que as ações da Costco permanecerão acima de 940 nas próximas semanas podem vender um spread de venda de put bullish de 20 de março entre 935 e 940 por cerca de 1,20 por ação. Vender este spread geraria aproximadamente 120 dólares de prémio, com um risco máximo de 380 dólares numa posição de 100 ações.

Se o spread expirar sem valor, isso representaria um retorno de cerca de 32% em um mês. Isso assume que as ações da Costco estão acima de 940 na expiração. A perda máxima ocorreria se as ações da Costco fecharem abaixo de 935 a 20 de março, o que faria o vendedor do prémio perder 380 dólares na operação.

O ponto de equilíbrio da operação é 938,80. Este valor é calculado como 940 menos o prémio de 1,20 por contrato. Está cerca de 4% abaixo do preço atual.

Uma estratégia prudente seria definir uma ordem de stop loss se as ações caírem abaixo de 950. Outra abordagem é, se o spread aumentar de valor de 1,20 para 2,40, considerar fechar a posição. Manter-se nestes níveis de stop loss ajudará a evitar perdas grandes se as ações voltarem a cair.

Para investidores que procuram gerar rendimento com parâmetros de risco definidos, este spread de venda de put bullish da Costco Wholesale apresenta uma oportunidade atrativa no cenário atual do mercado.

Classificações IBD para as ações da Costco

O Investor’s Business Daily atribui às ações da Costco uma Classificação Composta de 89 de um máximo possível de 99, uma Classificação de Lucros por Ação de 91 e uma Classificação de Força Relativa de 46. Segundo o IBD Stock Checkup, a Costco ocupa o segundo lugar no seu grupo de setor.

A Costco deve divulgar os lucros a 5 de março, pelo que esta operação teria risco de lucros se mantida até essa data.

A Costco é uma gigante do retalho baseada em assinaturas, conhecida pelos seus armazéns de alto volume. Também recebe boas avaliações pela forte lealdade dos clientes e pelo tráfego constante impulsionado por bens essenciais do dia a dia. O seu crescimento constante, estrutura de custos disciplinada e receita fiável de taxas de adesão fazem dela um dos modelos de negócio mais duradouros no retalho.

Lembre-se de que as opções são arriscadas e os investidores podem perder 100% do seu investimento.

Este artigo é apenas para fins educativos e não uma recomendação de negociação. Lembre-se de sempre fazer a sua devida diligência e consultar o seu consultor financeiro antes de tomar qualquer decisão de investimento.

Gavin McMaster possui um mestrado em finanças aplicadas e investimento. Especializa-se em negociação de rendimento usando opções, sendo conservador no seu estilo. Acredita também que a paciência para esperar pelos melhores setups é a chave para uma negociação bem-sucedida. Siga-o no X/Twitter em @OptiontradinIQ.

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