Revolut avança para entrar no setor bancário da Argentina com aquisição planeada do Banco Cetelem

Descubra as principais notícias e eventos do setor financeiro digital!

Inscreva-se na newsletter do FinTech Weekly

Lida por executivos do JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna e mais

Revolut mira a Argentina com aquisição do Banco Cetelem na busca por licença bancária local

A Revolut Ltd, maior banco digital da Europa, está a fazer um movimento estratégico para entrar no sistema bancário argentino ao adquirir o Banco Cetelem, um dos menores credores licenciados no país. A aquisição, que inclui a licença bancária do Cetelem e aproximadamente 6,4 milhões de dólares em ativos, marca o primeiro passo operacional da fintech na segunda maior economia da América do Sul.

Segundo fontes com conhecimento direto do assunto, a Revolut já iniciou o processo regulatório junto do banco central da Argentina, que deve aprovar qualquer mudança de propriedade envolvendo instituições financeiras locais. Embora nenhuma confirmação oficial ou avaliação do negócio tenha sido divulgada, o envolvimento da empresa com sede em Londres segue um processo de licitação competitivo que incluiu concorrentes locais, como o Southern Cross Group e a corretora Criteria.

Progresso regulatório e contratação local em andamento

Fontes indicam que a Revolut está a avançar rapidamente. Além de buscar aprovação junto do banco central argentino, a empresa já começou a montar uma equipa de liderança local. Entre as primeiras contratações está Augustín Danza, que supostamente assumirá como CEO das operações argentinas da Revolut.

A aquisição não só permitirá à Revolut uma entrada formal no setor bancário regulado na Argentina, como também proporcionará uma base operacional local num mercado que está a evoluir rapidamente sob a nova liderança económica do país.

Uma entrada estratégica em meio a reformas financeiras

O governo do presidente Javier Milei implementou reformas económicas abrangentes com o objetivo de restabelecer o equilíbrio fiscal e reanimar os investimentos na infraestrutura financeira da Argentina. Medidas recentes incluem cortes nos gastos públicos, a suspensão de alguns controles de capital e o fortalecimento da política monetária ao interromper a impressão de dinheiro. Essas ações têm contribuído para a redução da inflação e uma modesta recuperação do poder de compra dos consumidores, criando condições favoráveis para bancos e prestadores de serviços financeiros.

Paralelamente, o mercado de crédito voltou a expandir-se após anos de estagnação. As ofertas de hipotecas retornaram, e o crédito ao setor privado aumentou 53% em termos reais em 2024, o maior crescimento em mais de trinta anos, segundo a Associação de Bancos Argentinos (Adeba). O timing da Revolut alinha-se com essa demanda renovada, posicionando a empresa para beneficiar de uma economia em recuperação.

Fintechs de olho no setor financeiro reformulado da Argentina

O interesse da Revolut na Argentina não é um caso isolado. Outras empresas de finanças digitais, como MercadoLibre, Ualá e Allaria Asset Management, também demonstraram interesse crescente em obter licenças bancárias para formalizar seus papéis no sistema financeiro nacional. Muitas dessas empresas, que já possuem bases de consumidores sólidas através de serviços por aplicativo, estão a correr para aproveitar os incentivos regulatórios e as mudanças no comportamento do consumidor.

A aquisição do Banco Cetelem permite à Revolut evitar o processo muitas vezes demorado de solicitação de licença. A estratégia oferece rapidez e credibilidade local, especialmente num cenário competitivo onde os players fintech já atuam como plataformas de referência para milhões de argentinos.

Estratégia global de licenciamento

A aquisição planejada pela Revolut na Argentina faz parte de uma estratégia mais ampla de obter licenças bancárias em mercados-chave. Fundada em 2015, a empresa cresceu e tornou-se uma das maiores fintechs globais, com mais de 60 milhões de clientes e uma avaliação de cerca de 45 bilhões de dólares.

Recentemente, a liderança da empresa reconheceu que decisões iniciais de crescimento sem licenças bancárias limitaram a capacidade de escalar de forma eficiente. Como resposta, a Revolut mudou de estratégia, com pelo menos dez pedidos ou aquisições de licenças em andamento ao redor do mundo. Isso inclui licenças já obtidas no México e uma licença restrita no Reino Unido.

Essa estratégia reflete uma transição deliberada de uma plataforma de pagamentos e serviços financeiros baseados em aplicativos para um banco digital completo, com supervisão regulatória direta em várias regiões.

Um banco pequeno, mas um grande passo

O Banco Cetelem, credor no centro do negócio, está entre as duas menores instituições financeiras da Argentina, com apenas 6,4 milhões de dólares em ativos totais em março de 2025. Pertencente ao BNP Paribas, o tamanho mínimo do Cetelem pode tê-lo mantido fora do radar, mas sua licença torna-o um ativo valioso para uma empresa como a Revolut, que busca construir uma presença regulada no país.

Embora a Revolut não tenha divulgado seu roteiro pós-aquisição, seus esforços de contratação local e o volume de registros regulatórios sugerem um compromisso de longo prazo. Ao assumir o controle de um titular de licença estabelecido, a Revolut evita começar do zero em um dos mercados financeiros mais complexos da América do Sul.

Ambiente competitivo à espera

Apesar dos indicadores econômicos em melhoria na Argentina, o mercado ainda não é livre de obstáculos. A Revolut entrará num cenário onde empresas financeiras digitais já possuem altas taxas de adoção e bases de usuários consolidadas. MercadoLibre e Ualá, por exemplo, oferecem não só carteiras digitais, mas também uma ampla gama de serviços financeiros, incluindo empréstimos, pagamento de contas e recargas de celular.

Essa dinâmica prepara o terreno para uma competição acirrada, onde a Revolut precisará diferenciar-se não apenas pelo produto, mas também pelo preço, experiência do usuário e integração com serviços locais. O sucesso dependerá de sua capacidade de adaptar soluções globais às realidades locais — incluindo taxas de câmbio voláteis, mudanças regulatórias e preferências do consumidor moldadas por anos de instabilidade econômica.

Conclusão

A aquisição planejada do Banco Cetelem pela Revolut representa mais do que uma simples entrada na Argentina. Ela sinaliza a ambição global da empresa de evoluir de uma plataforma de finanças digitais para um banco licenciado, com presença regulada em vários continentes. Assim, a Revolut junta-se a uma onda de empresas financeiras e fintechs que buscam aproveitar as mudanças nas condições econômicas e regulatórias da Argentina.

Embora o negócio ainda dependa da aprovação do banco central argentino e o valor permaneça confidencial, as implicações estratégicas são claras. Se bem-sucedida, a Revolut poderá obter não só uma licença, mas também uma posição de destaque num setor bancário revitalizado — que parece estar pronto para um novo capítulo.