A ação de dividendos definitiva para comprar com $1.000 neste momento

Nos mercados de ações orientados pelo crescimento, é fácil esquecer os benefícios das ações de dividendos comprovadas. Mas esses benefícios estão à vista neste ano.

2026 representou uma mudança notável em relação a 2025, à medida que os investidores se inclinam para setores orientados ao valor, como bens de consumo essenciais, energia, materiais e industriais, em meio a uma crescente incerteza. Os investidores estão tentando distinguir os vencedores da inteligência artificial (IA) dos perdedores, enquanto indústrias inteiras — como o software — enfrentam quedas acentuadas.

O gigante de produtos domésticos e pessoais Kimberly-Clark (KMB 1,11%) já subiu 8,4% no ano até agora. Veja por que a ação de dividendos continua sendo uma ótima compra neste momento.

Fonte da imagem: Getty Images.

Um bom valor em um setor em alta

O setor de bens de consumo essenciais está em alta porque é relativamente protegido contra os temores de disrupção pela IA e porque os investidores tendem a migrar para setores focados em valor durante períodos de incerteza. As categorias principais da Kimberly-Clark — toalhas de papel, papel higiênico, lenços, fraldas, cuidados femininos e cuidados com adultos — costumam resistir bem, independentemente do que a economia esteja fazendo.

No entanto, como muitas empresas de bens de consumo essenciais, o crescimento da Kimberly-Clark desacelerou devido às pressões de custos e à resistência dos consumidores a aumentos de preços.

Na altura desta escrita, o setor de bens de consumo essenciais subiu 14,9% no ano, em comparação com uma queda de 0,1% no S&P 500 (^GSPC 0,28%).

O crescimento mais lento, aliado a preços de ações mais altos, elevou as avaliações dos principais gigantes de bens de consumo essenciais. Walmart ultrapassou US$ 1 trilhão em capitalização de mercado e está próximo de uma máxima histórica, com um impressionante índice preço/lucro (P/E) de 47 e um P/E futuro de 45,2, em comparação com uma mediana de 10 anos de P/E de 29,2.

Da mesma forma, Coca-Cola está próxima de uma máxima histórica, mesmo prevendo um crescimento orgânico de receita de apenas 4% a 5% em 2026 e um crescimento de lucros por ação ajustados (não-GAAP) de 5% a 6%. A Coca-Cola apresenta um P/E futuro de 24,3, superior ao P/E futuro de 23,6 do S&P 500.

A Kimberly-Clark é única porque ainda possui uma avaliação extremamente barata, apesar da alta geral do setor. Além disso, a ação oferece um rendimento de 4,7% — mais de 2 pontos percentuais acima do rendimento de 2,6% da Coca-Cola e muito superior ao rendimento de fundos negociados em bolsa (ETFs) de setor, como o Vanguard Consumer Staples ETF, que rende apenas 2,1%, ou o State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF, que rende 2,6%.

Expandir

NASDAQ: KMB

Kimberly-Clark

Variação de hoje

(-1,11%) $-1,22

Preço atual

$108,68

Dados principais

Capitalização de mercado

$36B

Variação do dia

$107,80 - $110,33

Variação em 52 semanas

$96,26 - $150,45

Volume

212

Volume médio

6M

Margem bruta

35,67%

Rendimento de dividendos

4,64%

Kimberly-Clark é extremamente barata

Com apenas 14,6 vezes o P/E futuro, em comparação com uma mediana de 10 anos de P/E de 22,4, a Kimberly-Clark não é apenas barata — está profundamente na faixa de barganha. Não só o crescimento dos lucros da empresa desacelerou e suas margens diminuíram, como há incerteza sobre como a aquisição da Kenvue (KVUE 1,17%) se desenrolará.

A Kenvue expandirá o portfólio da Kimberly-Clark além do foco principal em produtos de papel — com marcas-chave como Neutrogena, Aveeno, Listerine, Tylenol e Band-Aid. A aquisição deve ser concluída na segunda metade de 2026, gerar bilhões em sinergias anuais dentro de alguns anos após o fechamento e resultar em crescimento de lucros no segundo ano após a conclusão do negócio.

Uma ação de valor superior para investidores pacientes comprarem agora

Dado que a Kimberly-Clark está em uma fase de reestruturação de vários anos, alguns investidores podem preferir migrar para líderes do setor como Walmart e Coca-Cola. Mas a Kimberly-Clark pode ser uma compra melhor a longo prazo para investidores que buscam uma renda passiva mais elevada e acreditam na capacidade da empresa de desbloquear crescimento constante a partir de um portfólio de marcas reformulado.

Assim como Walmart e Coca-Cola, a Kimberly-Clark também é uma Dividend King — um membro de um grupo de elite de empresas que pagaram e aumentaram seus dividendos por pelo menos 50 anos consecutivos. A Kimberly-Clark aumentou seu dividendo pelo 54º ano consecutivo em 27 de janeiro.

Em suma, a Kimberly-Clark oferece um rendimento superior e uma avaliação descontada em um setor que se tornou muito mais caro — tornando-se a ação de dividendos definitiva para comprar com 1.000 dólares neste momento.