Este gigante industrial está a caminho em 2026 após um forte 2025. Por que há mais potencial de valorização pela frente

Uma grande rotação de setores outrora queridos para outros com avaliações mais baixas levou a um aumento de volatilidade por baixo da superfície do mercado. Uma ação que tem continuado a subir apesar das grandes movimentações é a Caterpillar. A Caterpillar já subiu 32,8% este ano, enquanto o S&P 500 permanece estável. Esse forte ganho para o gigante industrial ocorre após uma valorização de 57,9% no ano passado. Nos últimos 12 meses, ela mais que dobrou de valor. No ano passado, analistas disseram à CNBC que a ação estava aproveitando o momento positivo devido à sua história de crescimento relacionada à inteligência artificial, com muitos investidores agora vendo o nome como uma jogada de inteligência artificial. CAT 1Y gráfico de montanha CAT 1Y gráfico Não só a Caterpillar incorporou tecnologia de IA para otimizar sua fabricação e reduzir custos de produção a longo prazo, como também expandiu suas operações na geração de energia. Isso a posicionou bem para capitalizar a crescente demanda por consumo de eletricidade. A questão agora para os investidores é se esse momentum pode continuar. A Caterpillar, no início desta semana, entrou em território de sobrecompra, com seu RSI de 14 dias atingindo 74. Ações com RSI de 14 dias acima de 70 são consideradas sobrecompradas, o que significa que podem estar próximas de uma correção. Apesar desse sinal potencialmente pessimista, muitos na rua acreditam que mais ganhos estão por vir. O analista do Bank of America, Michael Feniger, na semana passada, elevou sua previsão de preço para US$ 825,00, de US$ 735,00, justificando uma múltipla mais alta à medida que a demanda por turbinas se amplia. Essa nova meta de preço oferece uma valorização de aproximadamente 10% em relação ao fechamento de quarta-feira. O analista também reiterou sua recomendação de compra para as ações da Caterpillar após a empresa divulgar um lucro e receita do quarto trimestre acima das expectativas no final de janeiro, impulsionados pela divisão de geração de energia. Desde essa divulgação, a ação subiu cerca de 18%. “O crescimento impressionante na unidade de geração de energia da CAT é claro (Q4 +44% ano a ano), mas os investidores estão deixando de perceber que o petróleo e gás também aumentaram 24% ano a ano. O portfólio da CAT está em um ‘ponto ideal’ para a expansão da infraestrutura de gás”, escreveu. Negociando a ação O analista da Fairlead Strategies, Will Tamplin, observou que, embora a ação da Caterpillar ainda pareça “um pouco esticada”, seu impulso de alta ainda está em vigor. “Portanto, podemos ver um breve período de consolidação e digestão do movimento de alta mais recente, especialmente o de um ano até agora”, disse à CNBC em uma entrevista. “Mas, no geral, a tendência mais ampla da ação é de alta e apoiada pelo impulso de alta.” O analista acrescentou: “Essa tendência ainda está muito intacta — essa tendência de alta, por enquanto — e realmente não mostra sinais preocupantes de exaustão de alta em nosso trabalho. Nossas métricas de sobrecompra e sobrevenda não estão indicando sinais de venda ainda.” Tamplin também afirmou que, embora o cenário ainda seja de alta, qualquer investidor que busque uma nova posição na ação pode achar melhor esperar por um preço mais favorável, próximo à média móvel de 50 dias da Caterpillar. A média móvel de 50 dias atual da ação está em US$ 643,60, na manhã de quinta-feira. “Quando uma ação consegue subir de forma constante acima dessa média de 50 dias e continuar fazendo novas máximas, isso certamente sugere que ainda há apetite pela ação. Isso apenas indica que os compradores estão mais agressivos do que os vendedores”, concluiu.