O Dow está pouco abaixo de 50.000. Como negociar uma subida acima do nível-chave usando opções

O mercado está numa clássica “Grande Rotação”. Acredito que este tema irá persistir, e quero capitalizar à medida que parece estar em curso uma nova reorganização. Com o Dow Jones Industrial Average a apenas 2% dos seus máximos históricos acima de 50.000 dólares, quero usar opções no ETF SPDR Dow Jones Industrial Average Trust (DIA) para captar o próximo movimento ascendente. À medida que os investidores assistiram à saída de capital dos queridos Mag 7, com alta valorização, os componentes do Dow têm recebido fluxos de entrada à medida que os investidores se voltam para ações mais amplas, de maior qualidade e a preços acessíveis. Isto deu origem à narrativa do “abrandamento das ações” este ano, pois muitas ações esquecidas estão agora a ressurgir. No índice de Retorno Total do S&P 500, as outras 493 ações “nunca mencionadas” fora dos Magníficos 7 estão a ter um início de 2026 tremendo. Se excluirmos o desempenho dos Mag 7, o S&P 500 estaria a subir cerca de 10%, em vez de ficar praticamente estável ao longo do ano. A redefinição de valuation certamente foi um fator que ajudou a iluminar muitas das empresas do Dow Jones. Se olharmos para os 5 principais nomes do ETF $DIA Dow Jones (CAT, HON, XOM, CVX e WMT), a rotação tem sido mais do que evidente. A tese de investimento continua a ser que estas ações devem oferecer um melhor risco/recompensa e uma margem de segurança, já que a volatilidade veio para ficar. Por último, por que acho que o Dow Jones vai subir mais do que já atingiu a marca histórica de 50 mil dólares, deve-se a ventos favoráveis tangíveis na economia. Para além do fraco número do PIB divulgado esta manhã, estamos a experimentar um forte crescimento nos EUA, expectativa de redução das taxas de juro, expansão de infraestruturas/IA, crescimento na produção de energia e consumo resistente. Estes fatores favorecem a combinação do Dow de industriais, energia, bens de consumo básicos, saúde e finanças. A estratégia: Compra de um spread de calls Comprei uma call de 27/03/2026 de 495 dólares por 8,00 dólares Venda de uma call de 27/03/2026 de 500 dólares por 5,50 dólares Este spread de calls custará ao investidor 2,50 dólares ou 250 dólares. Esta operação foi executada quando o DIA estava a negociar em torno de 492 dólares. DIVULGAÇÕES: A Kilburg possui este spread. Todas as opiniões expressas pelos colaboradores do CNBC Pro são exclusivamente suas opiniões e não refletem as opiniões da CNBC, ou da sua empresa-mãe ou afiliadas, podendo ter sido anteriormente divulgadas por eles na televisão, rádio, internet ou outro meio. O CONTEÚDO ACIMA ESTÁ SUJEITO AOS NOSSOS TERMOS E CONDIÇÕES E POLÍTICA DE PRIVACIDADE. ESTE CONTEÚDO É FORNECIDO APENAS PARA FINS INFORMATIVOS E NÃO CONSTITUI ORIENTAÇÃO FINANCEIRA, DE INVESTIMENTO, FISCAL OU LEGAL, OU UMA RECOMENDAÇÃO PARA COMPRAR QUALQUER VALOR MOBILIÁRIO OU OUTRO ATIVO FINANCEIRO. O CONTEÚDO É DE CARÁTER GERAL E NÃO REFLETE AS CIRCUNSTÂNCIAS PESSOAIS ÚNICAS DE QUALQUER INDIVÍDUO. O CONTEÚDO ACIMA PODE NÃO SER ADEQUADO PARA AS SUAS CIRCUNSTÂNCIAS PARTICULAR. ANTES DE TOMAR QUALQUER DECISÃO FINANCEIRA, RECOMENDAMOS QUE PROCURE ACONSELHAMENTO DO SEU PRÓPRIO CONSULTOR FINANCEIRO OU DE INVESTIMENTO. Clique aqui para o aviso completo.