Por que a narrativa em torno do Banco Nacional do Canadá TSX NA está mudando após novas metas de analistas

Simply Wall St

Qua, 11 de fevereiro de 2026 às 13:34 GMT+9 Leitura de 5 min

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A estimativa de valor justo do Banco Nacional do Canadá foi ajustada para cerca de C$170,71, de C$170,57, uma mudança muito pequena que mantém a narrativa de avaliação central praticamente intacta, mesmo com as metas do mercado variando entre C$160 e C$188. A modesta alteração reflete principalmente como os analistas estão ajustando seus modelos em torno do crescimento da receita e risco, enquanto ainda debatem quanto potencial de valorização permanece à medida que o banco expande além de sua base principal em Quebec. Fique atento para ver como você pode acompanhar esses ajustes contínuos nas metas de preço e o que eles podem indicar para a próxima fase da narrativa da ação.

As metas de preço dos analistas nem sempre capturam toda a história. Acesse nosso Relatório da Empresa para descobrir novas formas de avaliar o Banco Nacional do Canadá.

O que Wall Street tem dito

Notas recentes de analistas sobre o Banco Nacional do Canadá oferecem uma mistura de opiniões construtivas e mais cautelosas, com uma clara variação nas metas de preço e classificações que moldam o modo como os profissionais pensam sobre avaliação, execução e crescimento além de Quebec.

🐂 Pontos positivos

O Scotiabank reiterou uma postura de Desempenho Superior, ajustando suas metas de preço em etapas, de C$159 para C$166 e mais recentemente para C$188. Isso indica que a firma vê espaço para que as ações suportem hipóteses de avaliação mais altas do que antes.

A Canaccord, através do analista Matthew Lee, elevou sua meta de C$149 para C$160, mantendo uma classificação de Manter. Isso ainda reconhece que a execução e o potencial de lucros do Banco Nacional do Canadá podem justificar um nível de preço mais alto do que o modelado anteriormente.

Em todos esses relatórios, as opiniões mais construtivas tendem a recompensar o banco por sua capacidade de manter amplas ambições de crescimento enquanto ainda traçam um caminho para metas de lucros e retorno sobre o patrimônio que sustentam a faixa atual de metas de preço.

🐻 Pontos negativos

A Raymond James iniciou a cobertura com uma classificação de Desempenho de Mercado e uma meta de C$168, indicando uma postura mais moderada em comparação com o extremo superior das metas do mercado, em torno de C$188.

O analista da Raymond James destaca que reconstruir o retorno sobre o patrimônio para uma meta de médio prazo de 15% a 20% pode ser mais difícil à medida que o Banco Nacional do Canadá expande fora de Quebec para mercados onde suas vantagens competitivas são descritas como menos estabelecidas. Essa perspectiva alimenta opiniões mais cautelosas sobre potencial de valorização e risco de execução.

Quando alinhamos as metas de C$160 na Canaccord, C$166 e C$188 no Scotiabank, e C$168 na Raymond James, a diferença reforça o debate contínuo sobre quanto dos planos de crescimento do banco e suas ambições de margem já estão refletidos no preço das ações.

 






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Se suas opiniões estão alinhadas com os analistas otimistas ou pessimistas? Talvez você ache que há mais na história. Acesse a Comunidade Simply Wall St para descobrir mais perspectivas ou comece a escrever sua própria narrativa!

Gráfico de preço das ações TSX:NA em 1 ano

Notícias recentes

O Banco Nacional do Canadá abriu um novo escritório no Dubai International Financial Centre para apoiar clientes canadenses que buscam oportunidades de negócios no Oriente Médio, liderado por Ali Fares como Diretor Geral e Chefe do Oriente Médio e Norte da África, Mercado de Capitais.

O banco concluiu uma tranche de recompra de ações, recomprando 1.385.400 ações, representando 0,35% do total, por um total de C$213 milhões, conforme anunciado em 27 de agosto de 2025.

No quarto trimestre encerrado em 31 de outubro de 2025, o Banco Nacional do Canadá registrou perdas por impairment de C$62 milhões em ativos intangíveis.

O banco anunciou um dividendo trimestral de C$1,2400 por ação, pago em 1 de fevereiro de 2026, com datas de registro e ex-dividendo em 29 de dezembro de 2025.

Como isso altera o valor justo do Banco Nacional do Canadá

A estimativa de valor justo mudou levemente para cerca de C$170,71, de C$170,57, mantendo o valor modelado praticamente inalterado.

A taxa de desconto agora está em cerca de 7,27%, contra 7,20%, uma pequena ajuste que afeta modestamente o resultado da avaliação.

A hipótese de crescimento da receita permanece praticamente estável em cerca de 9,85%, com apenas uma refinamento mínimo na cifra subjacente.

A margem de lucro líquida permanece praticamente inalterada em cerca de 28,75%, indicando que não houve mudança significativa nas hipóteses de rentabilidade do modelo.

A hipótese de P/E futuro agora é de cerca de 20,75x contra 20,70x, uma pequena alteração que ajusta levemente o múltiplo de avaliação implícito.

🔔 Nunca perca uma atualização: Siga a narrativa

Narrativas no Simply Wall St permitem que você conecte a história que vê para uma empresa com os números que está usando, desde suas estimativas de receita e lucros até margens e valor justo. Cada narrativa vincula a perspectiva de negócios de uma empresa a uma previsão financeira e a um valor justo, comparando esse valor justo ao preço atual das ações, e é atualizada conforme novas notícias ou resultados são divulgados. Você pode criar e acompanhar essas narrativas facilmente na página da Comunidade, usada por milhões de investidores.

Se deseja o contexto completo por trás do valor justo e das metas de preço do Banco Nacional do Canadá, pode ler a narrativa original no Simply Wall St aqui e acompanhar como a história evolui:

Como a força dos dividendos, a integração de aquisições e os investimentos digitais se relacionam com as previsões de receita, margem e lucros.

Quais hipóteses os analistas estão usando para crescimento de receita de 3 anos, margens de lucro, lucros, P/E e taxas de desconto.

Quais riscos relacionados à concentração em Quebec, gastos com tecnologia, competição e a economia mais ampla podem desafiar essas hipóteses.

Curioso para entender como números se transformam em histórias que moldam os mercados? Explore Narrativas da Comunidade

_ Este artigo do Simply Wall St é de caráter geral. Fornecemos comentários baseados apenas em dados históricos e previsões de analistas, usando uma metodologia imparcial, e nossos artigos não pretendem ser aconselhamento financeiro. Não constitui recomendação de compra ou venda de qualquer ação, e não leva em consideração seus objetivos ou sua situação financeira. Nosso objetivo é oferecer análises de longo prazo baseadas em dados fundamentais. Note que nossa análise pode não incluir os anúncios mais recentes sensíveis ao preço ou materiais qualitativos. O Simply Wall St não possui posições em ações mencionadas._

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