Citigroup reduz exposição à China, aumenta participação em small caps nos EUA

Investing.com - O Citibank está a ajustar a sua alocação de ativos global, à medida que a perspetiva de “garota loira” dos seus economistas continua a ser validada, levando o banco a manter uma postura construtiva em relação às ações, ao mesmo tempo que faz ajustes significativos na região e nos setores.

Apenas na InvestingPro, aceda a análises aprofundadas de especialistas

No seu relatório de perspetivas institucionais de fevereiro de 2026, o analista do Citibank Dirk Willer afirmou que a liquidez “pode ainda ser abundante, favorecendo ativos de risco”, mas acrescentou que as preocupações em torno da inteligência artificial estão a aumentar, o que justifica a manutenção de algumas coberturas.

Para equilibrar esses riscos, o Citibank posiciona a sua carteira como “baixo risco de crédito, com sobreposição de duração”, considerando que as taxas de juro nos EUA “servirão como uma ferramenta de proteção contra o colapso da bolha de inteligência artificial ou disfunções no mercado de trabalho impulsionadas por IA”.

O analista acrescentou que, neste ambiente, “uma carteira de risco equilibrado pode recuperar força”.

De modo geral, o Citibank mantém uma sobreposição em ações, mas está a reajustar a sua exposição aos EUA. A instituição planeia “transferir metade da alocação nos EUA para ações de pequena capitalização”, ampliando a diversificação e reduzindo a dependência das maiores empresas tecnológicas.

O banco continua a sobreponderar ações dos EUA e do Japão, mas está a reduzir a sua exposição noutras regiões. O Citibank anunciou que irá “reduzir a alocação na China”, ao mesmo tempo que diminui a sua exposição ao Reino Unido para 50%.

No que diz respeito aos setores, o banco está a diversificar a sua exposição, indicando que irá reduzir o setor tecnológico para uma posição neutra, e o setor de bens de consumo não essenciais para uma posição de subponderação. Ao mesmo tempo, irá aumentar a exposição ao setor industrial para uma sobreposição, e ajustar o setor de materiais para uma posição neutra.

O Citibank também mantém uma subponderação em crédito e, após realizar lucros em metais básicos, adota uma postura mais equilibrada em relação às commodities, mantendo uma posição neutra em metais preciosos e energia.

Este texto foi traduzido com o auxílio de inteligência artificial. Para mais informações, consulte os nossos termos de uso.