1 Inteligência Artificial Imparável (AI) Aumentou 117% em 6 Meses Que Ainda Pode Subir Mais

O aumento contínuo dos gastos em centros de dados pelas maiores empresas de tecnologia do mundo fez com que muitas ações de inteligência artificial (IA) disparassem nos últimos seis meses. Isso levou alguns investidores a procurar oportunidades mais abaixo na cadeia de fornecimento.

Micron Technology, que projeta e fabrica componentes de memória para unidades de processamento gráfico (GPUs) e aceleradores de IA, viu suas ações dispararem recentemente. Taiwan Semiconductor Manufacturing, a maior fundição de semicondutores por contrato, também experimentou uma valorização considerável.

Mas ainda mais abaixo na cadeia de fornecimento há outra empresa que está pronta para se beneficiar também. E, embora as ações já tenham subido mais de 100% nos últimos seis meses, os investidores ainda têm a oportunidade de comprar a ação a um preço justo. Aqui está o motivo pelo qual os investidores devem analisar mais de perto a Applied Materials (AMAT +0,27%).

Fonte da imagem: Getty Images.

Equipamento essencial para o boom da IA

A Applied Materials é a maior fornecedora de equipamentos de fabricação de wafers de semicondutores do mundo. Ela compete em várias categorias, o que lhe permite colocar múltiplas ferramentas em uma fundição e ganhar participação de mercado de seus concorrentes, que geralmente são mais especializados.

Como resultado, ela gera mais receita e consegue investir mais em pesquisa e desenvolvimento (P&D) para continuar aumentando sua fatia de um mercado em expansão. A empresa investiu US$ 3,6 bilhões em P&D no ano passado. Os concorrentes Lam Research gastaram apenas US$ 2,3 bilhões, e a KLA gastou US$ 1,4 bilhão.

A Applied Materials está vendo um grande impulso devido ao aumento dos gastos em chips de IA. A TSMC anunciou planos de US$ 52 bilhões a US$ 56 bilhões em despesas de capital (capex). A Micron afirmou que gastará US$ 20 bilhões; a SK Hynix disse que os investidores devem “esperar um aumento considerável” no capex este ano.

Expandir

NASDAQ: AMAT

Applied Materials

Variação de hoje

(0,27%) US$ 0,99

Preço atual

US$ 369,83

Dados principais

Valor de mercado

US$ 294 bilhões

Variação do dia

US$ 360,40 - US$ 370,07

Variação em 52 semanas

US$ 123,74 - US$ 376,32

Volume

18 mil

Volume médio

7,6 milhões

Margem bruta

48,72%

Rendimento de dividendos

0,61%

Com planos de aumentos expressivos nos gastos dos maiores fabricantes de chips do mundo neste ano, a Applied Materials está pronta para ser uma das maiores beneficiadas. A gestão afirmou que espera um crescimento de 20% nas vendas de equipamentos neste ano, com esse crescimento ocorrendo na segunda metade do ano e continuando até 2027. A empresa viu suas margens brutas se expandirem à medida que a demanda aumenta, e espera produzir uma maior expansão de margens em 2026.

Esse crescimento provavelmente desacelerará no final da década à medida que o mercado absorve a nova capacidade de fabricação de chips, mas a Applied Materials ainda deve conseguir um crescimento constante, beneficiando-se de uma base instalada maior que precisa de manutenção, substituições e upgrades. Com uma expectativa de lucro futuro de 32 vezes, a ação pode parecer cara para alguns. Mas, com expectativas de crescimento de receita de 20% em cada um dos próximos dois anos e margens de lucro fortes que acompanham um ambiente de alta demanda, a ação parece estar razoavelmente avaliada. Ainda não é tarde para comprar, mesmo após a forte valorização nos últimos seis meses.