Compre este líder de primeira classe em GLP-1 à medida que a concorrência aquece, diz o Barclays

A Barclays acredita que, mesmo com a corrida pelo GLP-1 a aquecer, a Eli Lilly ainda tem uma vantagem sobre os concorrentes. O banco iniciou a ação de biotecnologia com uma classificação de overweight e um preço-alvo de 1.350 dólares, implicando uma valorização de 32% a partir daqui. A analista Emily Field destacou o crescimento do negócio de medicamentos GLP-1 para o tratamento da obesidade. “Ao contrário dos tratamentos anteriores para a obesidade (ou seja, dieta e exercício), não consideramos o tratamento médico da obesidade uma moda passageira, e acreditamos que os GLP-1(+) representam uma mudança estrutural duradoura, com a Eli Lilly provavelmente a manter-se como líder de mercado”, escreveu ela. Gráfico de 1 ano da LLY. Field afirmou que o mercado de obesidade certamente verá a entrada de nova concorrência, com potenciais rivais da Eli Lilly incluindo AstraZeneca, Amgen e Roche. No entanto, ela acredita que o tirzepatide da Eli Lilly é “o melhor produto disponível atualmente, tanto do ponto de vista de segurança quanto de eficácia, e entre os concorrentes, à medida que o mercado se segmenta, a LLY provavelmente possui opções próximas das melhores, se não as melhores, entre combinações e modalidades emergentes.” No futuro, Field espera que o foco dos investidores permaneça na trajetória de lançamento do orforglipron da Eli Lilly, um medicamento oral de GLP-1 de dose única diária que deve ser aprovado no segundo trimestre de 2026. Ela acrescentou que também é otimista quanto ao potencial dos injetáveis, que oferecem uma eficácia potencial superior à do tirzepatide, combinada com um perfil de toxicidade mais brando. Field também elogiou a plataforma de consumo de primeira classe da Eli Lilly. “Outro fator que acreditamos dificultar para um novo entrante conquistar uma fatia do mercado da LLY é o foco centrado no paciente da empresa e a plataforma direta ao consumidor, Lilly Direct”, escreveu ela. “Embora tenhamos visto uma grande revisão de preços após os anúncios do ano passado, com a Novo e a Lilly, e a administração Trump e a cobertura do Medicare provavelmente abrirão um novo canal de volume ainda este ano, esperamos que este seja um mercado onde os consumidores busquem tratamento cada vez mais de forma direta; a LLY possui a melhor plataforma nesse espaço.” Field acrescentou que a valorização premium da Eli Lilly é justificada devido à sua liderança significativa e à profundidade de ativos no pipeline em áreas terapêuticas-chave. “Tudo isso antes de mencionarmos outras áreas terapêuticas da LLY, como Imunologia, Neurociência e Oncologia… às vezes, o melhor é manter a simplicidade e ficar com um líder de categoria, então, embora a valorização esteja em um prêmio considerável em relação ao setor mais amplo, achamos que, com a LLY, vale a pena”, escreveu ela. As ações da Eli Lilly subiram 17% nos últimos 12 meses, mas caíram 5% este ano.