A temporada de altcoins está aberta: como reconhecer a onda de altcoins e negociá-la

Cada trader experiente sabe que o mercado de criptomoedas se move em ondas. Mas enquanto a maioria fala de altas e baixas, no ecossistema cripto existe um fenômeno que muda radicalmente o jogo — a altseason, ou temporada de altcoins. É um período em que as criptomoedas secundárias de repente começam a crescer mais rápido que o Bitcoin, e os investidores transferem capital para projetos mais arriscados. Nos últimos anos, o mecanismo da altseason mudou significativamente, e entender essas mudanças pode ser a chave para uma negociação lucrativa.

Altseason: o que acontece no mercado

A temporada de altcoins não é apenas quando moedas alternativas crescem. É um período em que a capitalização total do mercado de altcoins começa a dominar o Bitcoin em um mercado em alta. O principal sinal desse período é a queda do índice de domínio do Bitcoin, que mostra a fatia do BTC na capitalização total de todo o mercado cripto.

Historicamente, a altseason evoluiu como uma simples rotação de capital: quando o preço do Bitcoin consolidava, os traders simplesmente transferiam dinheiro para altcoins em busca de maiores percentuais de crescimento. Mas hoje o mecanismo funciona de forma diferente. Ki Young Ju, chefe da CryptoQuant, destaca que a atual temporada de altcoins agora é impulsionada por liquidez de stablecoins e influxo de capital institucional, e não apenas por uma rotação especulativa de BTC.

A altseason quase sempre vem acompanhada de três fenômenos:

• Queda no domínio do Bitcoin (frequentemente abaixo de 50%)
• Crescimento acentuado nos volumes de negociação de altcoins em pares com stablecoins
• Onda de interesse especulativo de investidores de varejo em projetos de baixa capitalização

Altseason vs Temporada de Bitcoin: dois lados de um mesmo ciclo

Existem dois períodos opostos no mercado: quando as altcoins lideram para cima, e quando o Bitcoin domina. Durante a altseason, o foco do mercado se volta às alternativas. Isso se manifesta em aumentos de preço das altcoins, muitas vezes superando a rentabilidade do Bitcoin por várias vezes.

O mecanismo de mudança é simples: após um longo período de alta do BTC, os investidores começam a buscar alternativas — Ethereum, Solana ou projetos de nicho. Os preços sobem, os volumes aumentam, e o FOMO (medo de perder oportunidade) empurra novos participantes a entrarem no mercado.

Por outro lado, a temporada de Bitcoin é o oposto. Nesses períodos, o índice de domínio do Bitcoin cresce, indicando preferência dos investidores pela primeira e mais estável criptomoeda. Isso costuma acontecer em momentos de incerteza no mercado ou em períodos de baixa, quando as pessoas buscam segurança. Nesses tempos, as altcoins frequentemente estagnam ou perdem valor.

Como evoluiu a temporada de altcoins

De simples rotação para fluxos de stablecoins

Na era dos ciclos de criptomoedas de 2017-2018 e 2020-2021, a altseason era bastante previsível: capital saía do Bitcoin e ia para as altcoins. O boom de ICOs de 2017 e o verão do DeFi de 2020 foram exemplos clássicos desse fenômeno.

Mas o mercado amadureceu, e a lógica mudou. Agora, o papel principal não é mais tanto a rotação de BTC, mas o volume de negociação de altcoins em pares com stablecoins (USDT, USDC). Isso reflete um crescimento real do mercado, e não apenas jogos especulativos. Stablecoins criam uma base para o crescimento das altcoins, facilitando a entrada e saída de posições pelos investidores.

Ethereum como âncora da altseason

O Ethereum frequentemente atua como protagonista da temporada de altcoins. Com o crescimento do ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi) e tokens não fungíveis (NFTs), a segunda maior criptomoeda lidera muitas vezes o rally das altcoins. Análises do Fundstrat mostram que o impulso do Ethereum costuma preceder movimentos mais amplos nas altcoins, especialmente quando investidores institucionais começam a diversificar seus portfólios e olhar além do Bitcoin.

Projetos como Solana, Cardano e outros blockchains Layer 1 demonstram que a altseason também cria oportunidades para investimentos mais arriscados.

Índice de domínio do Bitcoin como bússola

Rekt Capital, um analista de criptomoedas, há tempos observa uma correlação clara: queda do domínio do Bitcoin abaixo de 50% é quase um sinal garantido de início da altseason. Essa regra simples, porém eficaz, funcionou por anos.

Segundo observações atuais, quando o Bitcoin consolida-se na faixa de $91.000 a $100.000, criam-se condições ideais para Ethereum e outras altcoins começarem a captar liquidez dessa faixa.

Índice de Altseason como nível zero

O Blockchain Center criou o Índice de Altseason, que mede o desempenho das 50 principais altcoins em relação ao Bitcoin. Quando o índice ultrapassa 75, indica uma altseason plena. No final de 2024, o índice subiu para 78, já sinalizando que o mercado entrava na zona ativa de altseason.

Históricos de altseasons: o que aconteceu antes

2017-2018: Boom de ICOs e queda

O final de 2017 foi um exemplo clássico de altseason. O domínio do Bitcoin caiu de 87% para 32% em poucos meses. Nesse período, uma onda de novos projetos via ICOs surgiu: Ethereum, Ripple, Litecoin e centenas de outros tokens atraíram investimentos especulativos.

A capitalização total do mercado cripto cresceu de $30 bilhões para mais de $600 bilhões. Muitos altcoins atingiram máximos históricos. Mas em 2018, repressões governamentais e projetos mal sucedidos levaram a uma queda abrupta da altseason.

2021: DeFi, NFTs e trilhões

O início de 2021 trouxe uma altseason ainda maior. O domínio do Bitcoin caiu de 70% para 38%, enquanto a fatia de altcoins subiu de 30% para 62%. Foi a era do DeFi, com protocolos descentralizados prometendo revolucionar o sistema financeiro tradicional. Os NFTs adicionaram combustível — ativos digitais colecionáveis atraíram interesse em massa.

Projetos desses setores tiveram ganhos astronômicos. Algumas altcoins valorizaram-se em 100 vezes. A capitalização do mercado atingiu $3 trilhões — recorde, superando em muito os máximos de 2017.

2023-2024: IA e institucionalismo

A última altseason foi diferente. Início de 2024 foi marcado pelo otimismo com o halving do Bitcoin em abril e a aprovação de ETFs spot de Ethereum pela SEC até maio.

Mas a principal mudança: enquanto as altseasons anteriores eram impulsionadas por ICOs e DeFi, os anos de 2023-2024 trouxeram diversificação por setores. Criptomoedas de IA (Render, Akash Network) cresceram mais de 1000%. Setores como GameFi (ImmutableX, Ronin) ressurgiram. Meme coins (DOGE, SHIB, BONK, PEPE, WIF) tiveram aumento superior a 40%.

Pela primeira vez, meme coins se espalharam além do Ethereum, especialmente na Solana, cuja ecossistema cresceu 945%, recuperando-se da reputação de “blockchain morto”.

Quatro fases da altseason: onda de liquidez

A temporada de altcoins raramente começa de forma abrupta. Geralmente, ela se desenrola em quatro fases distintas, refletindo o ciclo de fluxo de capital.

Fase 1: Domínio do Bitcoin

Nessa fase, o capital se concentra no Bitcoin como ativo mais estável. O índice de domínio do BTC sobe, os volumes de altcoins caem, os preços estagnam. É um período de acumulação, embora pouco empolgante.

Fase 2: Ethereum assume a dianteira

O primeiro sinal de altseason é o crescimento do Ethereum. Investidores começam a explorar DeFi, projetos Layer-2, o ecossistema de contratos inteligentes. A relação ETH/BTC começa a subir — sinal crucial.

Fase 3: Rally de grandes altcoins

Nessa fase, entram em movimento altcoins maiores com ecossistemas consolidados: Solana, Cardano, Polygon e outros. Ganhos de dois dígitos se tornam comuns. O mercado começa a acreditar no potencial das altcoins como classe de ativos.

Fase 4: Explosão de small caps

É o pico da altseason. O índice de domínio do Bitcoin cai abaixo de 40%, altcoins de baixa capitalização crescem exponencialmente, projetos especulativos atraem interesse em massa, o FOMO atinge o máximo. Nesse momento, o mercado frequentemente fica supervalorizado.

Sete sinais de início da altseason

Como reconhecer que a altseason começou ou está prestes a começar? Aqui estão os principais indicadores que traders experientes observam:

1. Queda do domínio do Bitcoin: historicamente, queda abaixo de 50% foi um sinal confiável. Se o índice começa a cair rapidamente, a altseason se aproxima.

2. Aumento da relação ETH/BTC: quando o Ethereum cresce mais rápido que o Bitcoin, quase sempre precede um rally mais amplo das altcoins. ETH/BTC em alta é um bom guia.

3. Índice de Altseason acima de 75: o Blockchain Center fornece uma ferramenta objetiva. Valor acima de 75 indica que a maioria das top-50 altcoins já supera o Bitcoin.

4. Aumento de volumes em pares altcoin-stablecoin: crescimento na negociação de altcoins em pares com USDT e USDC indica fluxo de capital real, não apenas rotação.

5. Crescimento em setores específicos: se há crescimento parabólico em moedas de IA, GameFi ou meme coins, isso costuma sinalizar o início de movimento mais amplo. Exemplo recente: setor de IA subiu +40% antes de uma altseason.

6. Mudança de sentimento de mercado: o índice de “Medo e Ganância” passando de medo para ganância indica impulso altista. Redes sociais se enchem de conteúdo especulativo.

7. Liquidez de stablecoins: quando stablecoins se tornam mais acessíveis e volumes em pares com elas aumentam, isso cria base para a altseason. Stablecoins são a lubrificação da máquina da altseason.

Como começar a negociar altcoins: caminho prático

Se decidiu participar da altseason, o primeiro passo é escolher uma plataforma confiável com ampla oferta de altcoins. Veja um passo a passo para iniciantes:

Passo 1: Criar conta
Cadastre-se na exchange escolhida, usando email ou telefone. Complete o processo de verificação KYC.

Passo 2: Proteja sua conta
Ative a autenticação de dois fatores (2FA). Essencial para segurança do seu capital.

Passo 3: Depositar fundos
Você pode depositar criptomoeda (transferindo de outra carteira) ou fiat (cartão de crédito, transferência bancária). Muitas exchanges oferecem mercados P2P para compra de cripto com moeda local.

Passo 4: Escolher altcoins
Use as ferramentas de busca da plataforma para encontrar as altcoins de interesse. Procure na seção “Markets” ou “Trading”.

Passo 5: Colocar ordem
Decida o tipo de ordem: de mercado (compra ao preço atual) ou limite (defina seu preço). Informe quantidade e confirme.

Passo 6: Gerenciar a posição
Após a compra, pode manter as altcoins na exchange, trocar por outras moedas ou transferir para sua carteira própria. Algumas plataformas oferecem mecanismos de staking para gerar renda passiva com altcoins.

Regras de ouro para negociar na altseason

A temporada de altcoins é empolgante, mas exige disciplina. Aqui estão dicas testadas por traders experientes:

Faça uma pesquisa detalhada: antes de investir em qualquer altcoin, estude a equipe do projeto, tecnologia, roadmap e aplicação real. Não caia no FOMO sem entender o básico.

Diversifique seu portfólio: não coloque todo o dinheiro em uma única altcoin. Distribua entre 5-10 projetos promissores de setores diferentes. Reduz risco.

Tenha expectativas realistas: embora a altseason possa gerar grandes lucros, não há garantia de enriquecimento instantâneo. Algumas altcoins podem subir 10x, outras cair 90%. Prepare-se para volatilidade.

Use stop-loss: configure ordens automáticas de venda se o preço cair determinado percentual. Protege de perdas catastróficas.

Realize lucros aos poucos: não espere o topo. Venda parte da posição a cada vez que o preço dobra. Assim, garante lucros e diminui riscos.

Segundo o analista Doctor Profit: “A altseason é empolgante, mas exige disciplina. Sem gerenciamento de risco adequado, os lucros podem virar perdas rapidamente.”

Armadilhas da altseason: riscos a evitar

Alta volatilidade e ilusão de liquidez

Altcoins têm volatilidade muito maior que o Bitcoin. Preços podem despencar 50% em um dia. Em mercados de baixa ou pouco líquidos, spreads podem ser tão grandes que você perde uma parte significativa do capital ao entrar ou sair.

Bolhas especulativas e fraudes

Durante a altseason, surgem projetos fraudulentos. “Rug pulls” — quando desenvolvedores desaparecem com o dinheiro dos investidores — se tornam comuns. Schemes de “pump-and-dump” inflacionam artificialmente os preços, que depois despencam.

Uso excessivo de empréstimos

A tentação de pegar empréstimos para aumentar posições é grande, mas perigosa. Se o preço de uma altcoin cair 30-40%, o margin call pode forçá-lo a sair no prejuízo. Muitos traders perderam tudo assim.

Choques regulatórios

Ações regulatórias repentinas podem destruir o setor. Proibições de negociação de certos tokens, exigências de exchanges, pressão sobre projetos — tudo isso pode acontecer de uma hora para outra, gerando pânico no mercado.

Como a regulação influencia a temporada de altcoins

Histórico mostra que a regulação pode tanto impulsionar quanto frear a altseason.

Impacto negativo: em 2018, órgãos reguladores começaram a agir contra ICOs, levando ao colapso de muitos projetos. A incerteza afastou investidores institucionais.

Impacto positivo: aprovação de ETFs de Bitcoin spot em janeiro de 2024 criou onda de otimismo e atraiu capital institucional. Mais de 70 ETFs de Bitcoin spot foram aprovados, fortalecendo a confiança no mercado. Espera-se que uma postura mais favorável do novo governo dos EUA em relação às criptomoedas possa levar à aprovação de ETFs de XRP e outros projetos, ampliando ainda mais a altseason.

Quanto mais clara a regulação, maior a confiança dos investidores e mais duradoura a altseason.

Perspectivas da altseason em 2025-2026

Até o final de 2024, o mercado cripto mostra sinais de maturidade:

Adoção institucional cresce: aprovação de ETFs de Bitcoin spot abriu as portas para um fluxo enorme de capital. Se vierem ETFs de Ethereum e outros, os volumes podem disparar.

Fator político melhora: eleição de legisladores favoráveis às criptomoedas promete um ambiente regulatório mais amigável nos EUA — maior mercado de cripto.

Capitalização de mercado já atingiu recordes: o valor total do mercado cripto chegou a $3,2 trilhões, superando máximos de 2021. Isso mostra que o mercado saiu da especulação pura.

Bitcoin avança: quando o Bitcoin se aproxima ou ultrapassa níveis psicológicos (como $100 mil), costuma indicar um mercado em alta saudável, que também impulsiona as altcoins.

Esses fatores indicam que as condições para uma altseason longa e forte estão se formando. O mercado parece preparado para uma nova onda de crescimento, especialmente se a clareza regulatória continuar melhorando.

Conclusões finais

A temporada de altcoins não é apenas um ciclo de mercado, mas uma janela de oportunidade única para traders que sabem agir corretamente. Desde entender a mecânica do mercado até reconhecer sinais e gerenciar riscos — tudo faz diferença.

O principal a lembrar: a altseason ocorre de forma previsível, se souber onde procurar sinais. Queda no domínio do Bitcoin, crescimento do Ethereum, aumento de volumes em pares altcoin-stablecoin — tudo faz parte de um mesmo quebra-cabeça.

Quem compreende essa mecânica pode não só surfar a onda, mas também se preparar para ela antecipadamente. E lembre-se: lucros enormes na altseason muitas vezes vêm acompanhados de riscos igualmente grandes. Disciplina, pesquisa e gerenciamento de risco são suas principais ferramentas rumo ao sucesso no mundo das altcoins.