APY em criptomoedas é o quê? Dicas para otimizar os lucros com a taxa de juros anual

No mundo financeiro digital, o APY (Rendimento Percentual Anual) é um indicador imprescindível para quem deseja obter rendimentos passivos com criptomoedas. Para compreender como o APY funciona no universo cripto, é fundamental entender os aspectos desde o básico até os mais avançados dessa métrica.

Este artigo irá ajudá-lo a explorar detalhadamente o APY, desde sua definição simples até aplicações complexas no mercado de criptomoedas. Seja você um investidor experiente ou iniciante na área, este material fornecerá o conhecimento necessário para otimizar seus lucros com criptomoedas.

Compreendendo o APY: Rendimento Percentual Anual no contexto das criptomoedas

APY (Annual Percentage Yield), ou rendimento percentual anual, é um método de calcular o retorno esperado que você receberá em um ano a partir do seu investimento ou depósito. A principal diferença do APY em relação a outras taxas de juros é que ele leva em conta o efeito dos juros compostos – ou seja, os juros gerados sobre os juros já acumulados anteriormente.

Ao investir em uma conta de criptomoeda com um determinado APY, seus lucros não vêm apenas do valor inicial investido. Em vez disso, os juros ganhos são reinvestidos na conta, criando um efeito de “bola de neve” – juros sobre juros –, o que aumenta seus ganhos ao longo do tempo.

A distinção entre juros simples e juros compostos é fundamental. Se você recebe juros simples, seus lucros são calculados apenas sobre o valor principal inicial. Com juros compostos, cada período de cálculo adiciona os juros ao saldo, e o próximo cálculo será feito sobre esse novo valor (que inclui o principal e os juros acumulados). Por isso, o APY sempre será maior que a taxa de juros nominal simples.

APY versus APR: por que a diferença é importante para investidores de cripto

Os termos APY e APR costumam gerar confusão para iniciantes, mas possuem significados distintos. APR (Taxa Percentual Anual) refere-se à taxa de juros anual sem considerar os juros compostos, enquanto o APY leva em conta o efeito dos juros sobre juros.

De forma simplificada, o APY apresenta uma estimativa mais precisa do retorno real que você pode obter, pois reflete o impacto dos juros compostos. Quando os juros são acumulados várias vezes ao longo do ano (mensal, semanal ou até diariamente), o APY será significativamente maior que o APR.

Por exemplo, se uma plataforma de criptomoedas anuncia um APR de 6%, o retorno efetivo (APY) que você receberá pode ser de 6,5% ou mais, dependendo da frequência de capitalização dos juros. Por isso, é recomendável sempre verificar o APY ao comparar diferentes opções de investimento em cripto, em vez de apenas considerar o APR.

Como calcular o APY: da taxa nominal aos juros compostos

Para calcular o APY de forma precisa, é necessário entender a relação entre a taxa de juros nominal e o período de capitalização (compounding period). A taxa nominal é a taxa antes de considerar fatores como inflação. O período de capitalização é o intervalo entre as aplicações de juros compostos – pode ser diário, semanal, mensal ou anual.

A fórmula padrão para o cálculo do APY é:

APY = (1 + r/n)^n - 1

Onde:

• r = taxa de juros nominal (em decimal)
• n = número de períodos de capitalização por ano
• APY = rendimento percentual anual final

Vamos a um exemplo concreto: suponha que você deposita 10.000 USD numa conta de criptomoedas com uma taxa de juros nominal de 6%, capitalizada uma vez ao ano. Após um ano, você terá 10.600 USD (10.000 x 1,06).

Se a capitalização for mensal (12 vezes ao ano), o cálculo será:

APY = (1 + 0,06/12)^12 - 1 ≈ (1,005)^12 - 1 ≈ 0,06168 ou 6,168%

Assim, seu saldo final será aproximadamente 10.616,78 USD, ao invés de 10.600 USD. Embora a diferença de cerca de 16,78 USD pareça pequena, ela se torna significativa com valores maiores ou investimentos de longo prazo.

Yield farming e como obter lucros com criptomoedas

Yield farming é uma estratégia ativa para gerar renda passiva com criptomoedas. Em vez de apenas manter seus ativos, você os coloca em ação através de diversas formas para obter retorno. Existem três principais métodos de gerar um APY através do yield farming no universo cripto:

Staking (Staking de criptomoedas): Consiste em bloquear suas criptomoedas em uma blockchain para ajudar na validação de transações. Em redes que usam Proof of Stake (PoS), você pode participar como validador ao fazer staking de uma quantidade específica de tokens. Quanto maior o staking, maior a chance de ser escolhido como validador para criar novos blocos, recebendo recompensas em tokens recém-lançados.

Provisão de liquidez: Em exchanges descentralizadas (DEX) que utilizam Automated Market Maker (AMM), provedores de liquidez depositam pares de tokens de valor equivalente (em dólares) em pools de liquidez. Isso facilita as trocas entre os tokens e, em troca, os provedores recebem uma parte das taxas de transação, gerando um APY estável.

Empréstimo de criptomoedas: Você pode emprestar seus ativos em plataformas DeFi e ganhar juros. Os mutuários pagam juros, e você recebe uma fração desse pagamento. Algumas plataformas também oferecem serviços de empréstimo intermediados, onde você deposita seus tokens para que outros tomem emprestado, recebendo juros em troca.

Cada método possui diferentes taxas de APY, influenciadas pela demanda de mercado, oferta de tokens e riscos envolvidos. É importante considerar riscos como impermanent loss (perda temporária) ao fornecer liquidez, pois pools de liquidez podem oferecer altos APYs, mas com maior risco.

Fatores que influenciam o APY: inflação, oferta e demanda, e períodos de capitalização

O APY não é uma métrica fixa – ele varia de acordo com diversos fatores de mercado e características da rede blockchain.

Inflação de criptomoedas: Refere-se à emissão de novos tokens na rede. Se uma rede possui alta inflação, o valor de cada token pode diminuir mesmo que você esteja recebendo um APY elevado. Por exemplo, se você ganha 10% de APY, mas a inflação é de 15%, o valor real do seu retorno diminui. Portanto, é importante avaliar a taxa de inflação ao estimar ganhos reais.

Oferta e demanda de tokens: Assim como em qualquer mercado, a lei da oferta e demanda afeta o APY. Quando há alta demanda por empréstimos de criptomoedas, as taxas de juros tendem a subir. Quando há excesso de tokens disponíveis, os juros caem. O mesmo vale para staking e provisão de liquidez, que também variam conforme o interesse do mercado.

Frequência de capitalização: Quanto mais frequente a capitalização dos juros, maior será o APY. Plataformas que capitalizam semanalmente ou diariamente tendem a oferecer retornos mais altos do que aquelas que fazem capitalizações mensais ou anuais. Investidores atentos a essa frequência podem escolher opções mais vantajosas.

APY de 7 dias no universo cripto: por que ciclos curtos são melhores?

A maioria das plataformas de criptomoedas utiliza ciclos de capitalização mais curtos do que os bancos tradicionais. Entre eles, o ciclo de 7 dias é bastante comum. O APY de 7 dias significa que o cálculo do retorno é feito com base na rentabilidade de uma semana, projetando-se para o ano.

Existem razões importantes para plataformas preferirem ciclos curtos:

Primeiro, a alta volatilidade do mercado cripto exige atualizações frequentes do APY, refletindo melhor as condições atuais. Assim, os investidores podem ajustar suas estratégias com maior agilidade, ao invés de esperar um ano para conhecer o retorno real.

Segundo, ciclos curtos ajudam a evitar manipulações. Se uma plataforma divulgar um APY anual uma única vez, há risco de que esse valor não reflita a rentabilidade real ao longo do ano. Com atualizações semanais, fica mais fácil verificar se a plataforma está cumprindo suas promessas.

Terceiro, ciclos de 7 dias são ideais para investidores iniciantes que desejam testar o mercado. Assim, podem acompanhar várias semanas e decidir se continuam ou não, com base na rentabilidade obtida.

A fórmula básica para o cálculo do APY de 7 dias é:

APY 7 dias = ((A - B - C) / B) × (365 / 7)

Onde:

• A = preço ao final de 7 dias
• B = preço ao início de 7 dias
• C = todas as taxas acumuladas na semana

Esse cálculo ajuda a estimar o retorno semanal, que pode ser projetado para o retorno anual.

Por que o APY em cripto é muito maior que o dos bancos tradicionais?

Um dos principais atrativos do mercado de criptomoedas é o alto APY de retorno. Comparando, um conta de poupança tradicional oferece cerca de 0,28% de APY, enquanto uma conta de criptomoedas pode chegar a 12% ou mais. Da mesma forma, as taxas de empréstimo bancárias variam entre 2% e 3%, enquanto no mercado cripto podem alcançar de 5% a 18%.

Diversos fatores explicam essa diferença:

Primeiro, o mercado de cripto opera com menos regulações do que os bancos tradicionais. Autoridades reguladoras controlam as taxas de juros bancárias para proteger consumidores, mas o setor de criptomoedas ainda é pouco regulamentado, permitindo que plataformas ofereçam juros mais altos.

Segundo, a alta volatilidade do mercado cripto aumenta o risco para os investidores. Para compensar esse risco, as plataformas oferecem APYs elevados. Tokens novos ou de menor liquidez, por exemplo, costumam oferecer os maiores retornos, pois apresentam maior risco.

Terceiro, a competição entre plataformas é intensa. Para atrair usuários, exchanges e protocolos DeFi elevam seus APYs. Se uma plataforma oferece 10%, outra tentará oferecer 12% ou mais, criando uma corrida por taxas de retorno elevadas, especialmente em mercados em alta.

Por fim, o modelo de negócios também difere: enquanto bancos ganham principalmente com taxas de envio e empréstimos, plataformas cripto lucram com serviços de empréstimo, juros de tomadores e outros mecanismos de rentabilização, permitindo oferecer APYs mais altos.

Conclusão

O APY é um indicador fundamental que todo investidor em criptomoedas deve entender. Ele ajuda a comparar diferentes opções de investimento e a estimar o retorno real ao longo de um ano ou mais.

Ao avaliar plataformas de investimento em cripto, priorize sempre o APY em vez do simples juros nominal. Considere também a frequência de capitalização, a inflação da rede e os riscos, como impermanent loss. Como o APY pode variar ao longo do tempo, mantenha-se atualizado com as informações fornecidas pelas plataformas que utiliza.

Compreender profundamente o funcionamento do APY no universo cripto permitirá que você tome decisões mais inteligentes, maximizando suas oportunidades de renda passiva a partir de seus investimentos em criptomoedas.