Como comprar altcoins durante a altseason: guia prático para investidores

O mercado de criptomoedas obedece aos seus próprios ciclos de atividade e estagnação. Um dos períodos mais emocionantes é quando a atenção dos investidores se desloca do Bitcoin para altcoins, criando oportunidades de crescimento sem precedentes. Mas como comprar altcoins corretamente nesse momento? O que é a altseason e como reconhecê-la? Vamos analisar detalhadamente.

Altseason: o que é e por que é importante

Altseason refere-se a um período no mercado de criptomoedas em que a capitalização de mercado total das altcoins supera a do Bitcoin durante uma tendência de alta. Não é apenas um pico de preço — é uma mudança fundamental na alocação de capital entre os ativos.

A principal diferença da altseason moderna em relação aos anos anteriores está na sua mecânica. Se antes o dinheiro simplesmente rotacionava do Bitcoin para as altcoins, agora a dinâmica mudou. O CEO da CryptoQuant, Ki Young Ju, observa que o volume de negociação de altcoins em pares com stablecoins (USDT, USDC) tornou-se um indicador mais relevante do que a simples rotação de capital. Isso reflete um crescimento real do mercado, sustentado pelo interesse institucional crescente.

Contexto histórico: como evoluiu a altseason

Boom de ICOs e suas consequências (final de 2017 — início de 2018)

A primeira grande altseason ocorreu na onda da febre de ICOs. A dominância do Bitcoin caiu de 87% para apenas 32%. Nesse período, surgiram milhares de novos projetos, incluindo Ethereum, Ripple e Litecoin. A capitalização total do mercado de criptomoedas cresceu de 30 bilhões para mais de 600 bilhões de dólares. Contudo, a pressão regulatória e muitos projetos fracassados rapidamente encerraram esse ciclo.

Era DeFi e NFTs (início de 2021)

A segunda altseason significativa coincidiu com o explosivo crescimento de finanças descentralizadas e tokens não fungíveis. A dominância do Bitcoin caiu de 70% para 38%, enquanto a fatia das altcoins aumentou de 30% para 62%. A capitalização de mercado atingiu mais de 3 trilhões de dólares.

Período atual: diversificação de setores (2023-2024)

O ciclo atual apresenta maior diversificação. Além de DeFi e NFTs tradicionais, crescem projetos voltados para IA, plataformas GameFi e memecoins. Projetos como Render (RNDR) e Akash Network (AKT) tiveram aumentos superiores a 1000% graças à integração de inteligência artificial. Plataformas como ImmutableX (IMX) e Ronin (RON) revitalizaram o interesse por jogos blockchain.

Houve também um desenvolvimento significativo na ecossistema Solana, que demonstra crescimento de tokens de 945%, recuperando relevância após o período da “cadeia morta”.

Indicadores-chave para identificar a altseason

Antes de comprar altcoins, é importante reconhecer se o mercado está na fase de altseason.

Queda na dominância do Bitcoin

Historicamente, a altseason começa quando a dominância do Bitcoin cai abruptamente abaixo de 50%. Isso indica fluxo de capital para ativos alternativos. Quando cai abaixo de 40%, a altseason geralmente já está em pleno andamento.

Relação ETH/BTC

O aumento na relação de preço do Ethereum em relação ao Bitcoin serve como um termômetro da altseason. Quando o Ethereum supera o Bitcoin em desempenho, costuma preceder movimentos mais amplos de alta nas altcoins.

Índice de altseason do Blockchain Center

Essa ferramenta mede o desempenho das 50 principais altcoins em relação ao Bitcoin. Valor acima de 75 indica claramente uma altseason. Em final de 2024, o índice estava em 78, sinalizando que o mercado estava em fase ativa de altseason.

Aumento nos volumes de negociação

O crescimento nos volumes de negociação em pares altcoin-stablecoin, especialmente em nichos de moedas de IA e memecoins, é um sinal claro de aumento do interesse de investidores de varejo.

Quatro fases da altseason: onde fazer sua entrada?

A altseason geralmente se desenrola em quatro fases distintas, cada uma oferecendo diferentes oportunidades para investidores.

Fase 1: Domínio do Bitcoin

Nessa fase, o capital se concentra no Bitcoin como ativo seguro. O índice de dominância do Bitcoin aumenta, os volumes de negociação crescem e os preços das altcoins estagnam. É um momento ideal para preparação e estudo de possíveis altcoins para compra.

Fase 2: Ethereum assume a liderança

O capital começa a migrar para o maior altcoin. A relação ETH/BTC aumenta, a atividade em plataformas DeFi cresce. É um sinal de movimentos mais amplos de alta nas altcoins.

Fase 3: Rally de grandes altcoins

O foco se desloca para projetos com ecossistemas consolidados: Solana, Cardano, Polygon apresentam ganhos de dois dígitos. Essa fase atrai investidores mais conservadores para entrar em altcoins.

Fase 4: Plenitude da altseason

No pico da altseason, dominam altcoins de baixa capitalização e projetos especulativos. A dominância do Bitcoin cai abaixo de 40%. Altcoins menores apresentam crescimento parabólico. Essa é a fase mais arriscada, mas também a mais lucrativa.

Como comprar altcoins: passo a passo

Ao perceber que a altseason chegou e é hora de agir, o próximo passo é a execução prática. Veja como fazer a compra de altcoins usando plataformas principais:

Primeira etapa: preparação e cadastro

1. Escolha uma plataforma confiável. Nem todas as exchanges oferecem o espectro completo de altcoins. Plataformas que suportam mais de 500-800 criptomoedas oferecem maior variedade. Verifique se a exchange aplica padrões rígidos de segurança e regulamentação na listagem de novos projetos.

2. Crie uma conta. Registre-se fornecendo e-mail ou telefone. Use senha forte.

3. Complete a verificação (KYC). Geralmente necessária para saques e acesso total às funções.

4. Habilite a autenticação de dois fatores (2FA). Essencial para proteger sua conta contra acessos não autorizados.

Segunda etapa: depósito de fundos

Antes de comprar altcoins, é preciso ter fundos na conta. Métodos disponíveis:

• Depósitos em criptomoedas: Se já possui Bitcoin ou Ethereum, transfira-os para a exchange. Vá em Assets → Deposit, escolha a criptomoeda e siga as instruções.

• Depósitos em fiat: A maioria das exchanges modernas aceita pagamentos por cartão de crédito/débito e transferências bancárias, embora a disponibilidade varie por região.

• P2P: Compra direta de outro usuário, sem banco intermediário.

Terceira etapa: busca e seleção de altcoins

1. Pesquise os projetos. Antes de investir, estude:

   • Equipe e experiência
   • Tecnologia e inovação
   • Casos de uso reais
   • Parcerias e integrações
   • Histórico de preço e volatilidade

2. Defina a categoria. O ciclo atual mostra força em alguns setores:

   • Moedas de IA: projetos que integram inteligência artificial ao blockchain
   • GameFi: tokens de jogos blockchain e metaversos
   • Memecoins: apesar da natureza especulativa, algumas (DOGE, SHIB, BONK) demonstram resistência
   • Protocolos DeFi: escolha clássico para altseason

3. Use a busca na exchange. Insira o ticker ou nome da moeda na busca. Analise o gráfico de preço, volumes de negociação e posição na classificação de capitalização.

Quarta etapa: realização do pedido

Na maioria das plataformas, há diferentes tipos de ordens:

• Ordem de mercado: compra imediata ao preço atual de mercado. Rápido, mas pode ser mais caro em baixa liquidez.

• Ordem limite: define o preço desejado. A execução ocorre se o mercado atingir esse valor. Pode demorar, mas você controla o preço.

Insira a quantidade de altcoins desejada e confirme. Algumas plataformas oferecem opções avançadas como margin, futuros ou bots de negociação — use com cautela.

Quinta etapa: gerenciamento dos altcoins adquiridos

Após a compra, seus altcoins ficarão na seção Assets. Você pode:

• Deixar na exchange — conveniente para negociação ativa, menos seguro para longo prazo

• Transferir para sua carteira pessoal — mais seguro, requer uma carteira descentralizada

• Utilizar para gerar renda — algumas plataformas oferecem staking e empréstimos de altcoins com juros

Estratégias de negociação de altcoins durante a altseason

Diversificação como base

Não coloque todo o capital em um único altcoin, mesmo que pareça promissor. Distribua entre 5-10 projetos de setores diferentes. Assim, reduz o risco de perdas totais em caso de fracasso de algum projeto.

Realize lucros progressivamente

Quando a posição cresce, não espere o topo. Faça saques de lucros aos poucos:

• 25% com 50% de ganho
• 25% com 100%
• 25% com 200%
• Os 25% restantes para crescimento de longo prazo

Essa técnica ajuda a proteger contra correções repentinas.

Dollar-Cost Averaging (DCA)

Em vez de comprar tudo de uma vez, invista pequenas quantidades regularmente (semanal ou mensalmente). Assim, suaviza a volatilidade e reduz o estresse psicológico.

Acompanhe o fluxo institucional

Tom Lee, da Fundstrat, destaca o papel crescente de investidores institucionais. Quando grandes players, como BlackRock, abrem oportunidades de investimento em altcoins (por exemplo, via ETFs), isso é um forte sinal de alta.

Riscos críticos e como gerenciá-los

Volatilidade extrema

Altcoins são muito mais voláteis que Bitcoin. O preço pode cair 50% em horas. Nunca invista mais do que pode perder.

Fraudes e “rug pulls”

Alguns projetos são golpes. Desenvolvedores atraem investidores e desaparecem com o dinheiro. Sinais de risco:

• Equipe anônima sem histórico verificável
• Promessas irreais de retorno
• Pressão para decisão rápida (“a oferta termina em breve”)
• Ausência de funcionalidade técnica, apenas marketing

Esquemas de pump-and-dump

Grupos coordenam compras de altcoins de baixa liquidez, inflando artificialmente o preço para atrair investidores de varejo. Depois vendem rapidamente, deixando os novatos com prejuízo.

Ignorar gestão de risco

Uso de alavancagem (margin trading) pode multiplicar ganhos, mas também destruir seu capital rapidamente. Para iniciantes, evitar margem em altcoins é aconselhável.

Choques regulatórios

Regulamentações inesperadas ou proibições podem derrubar os preços de altcoins. Por exemplo, o endurecimento das regras sobre ICOs em 2018 encerrou rapidamente a altseason. Por outro lado, regulações favoráveis (como aprovação de ETFs de Bitcoin à vista nos EUA) podem sustentar o mercado.

Sinais de encerramento da altseason

Não basta entrar na altseason, é preciso saber sair na hora certa. Sinais de que ela está terminando:

• Aumento na dominância do Bitcoin: Quando o BTC volta a subir e ultrapassa 50-60%, indica retorno ao foco no Bitcoin
• Queda de altcoins menores: Quando as altcoins de baixa capitalização perdem mais de 70% do pico, a altseason está na fase final
• Perda do interesse do varejo: Quando redes sociais deixam de discutir intensamente altcoins, é sinal de fadiga
• Anúncios de regulações negativas: Proibições ou regras rígidas reduzem rapidamente o interesse por altcoins

Importância do contexto regulatório

O desenvolvimento da altseason está fortemente ligado ao clima regulatório. Nos EUA, a aprovação de ETFs de Bitcoin à vista e Ethereum ampliou o acesso ao varejo e apoiou o sentimento de mercado. Regulamentações favoráveis podem prolongar a altseason por meses, enquanto obstáculos regulatórios podem destruí-la em dias.

Conclusão: aja de forma informada

A altseason oferece oportunidades reais de lucro, mas também riscos. Para comprar altcoins com sucesso e obter resultados:

1. Monitore indicadores de mercado (domínio do Bitcoin, índice de altseason, relação ETH/BTC)
2. Pesquise cuidadosamente cada projeto antes de investir
3. Diversifique seu portfólio entre vários altcoins
4. Faça lucros progressivos à medida que o mercado sobe
5. Use ordens de stop-loss para proteger seu capital
6. Nunca invista recursos que você precisará no curto prazo
7. Mantenha-se atualizado sobre mudanças regulatórias

A altseason não garante riqueza, mas uma entrada bem planejada, considerando riscos, pode gerar ganhos expressivos. O mais importante é estar bem informado, disciplinado e gerenciar riscos de forma adequada.