Perdendo 22%, Deverias Comprar Ações da CrowdStrike na Queda Antes de 3 de Março?

CrowdStrike Holdings (CRWD +1,53%) desenvolveu uma plataforma de cibersegurança única chamada Falcon, que é uma solução tudo-em-um capaz de proteger toda a empresa, desde redes na cloud até endpoints (computadores e dispositivos). Utiliza inteligência artificial (IA) para automatizar tudo, incluindo deteção de ameaças e resposta a incidentes, dando aos proprietários de negócios mais tempo para se concentrarem nas suas operações.

A ação da CrowdStrike está atualmente a cair 22% em relação ao seu máximo histórico, à medida que os investidores se cansam da sua avaliação, que permanece muito superior à de todos os seus concorrentes no espaço da cibersegurança. Mas, no dia 3 de março, a empresa irá divulgar os resultados operacionais do quarto trimestre do seu exercício fiscal de 2026 (encerrado a 31 de janeiro), que provavelmente mostrarão um forte crescimento da receita impulsionado pela procura crescente pelo Falcon.

Deveriam os investidores comprar CrowdStrike na baixa antes do relatório?

Fonte da imagem: Getty Images.

Modelando o futuro da cibersegurança

O Falcon utiliza uma arquitetura baseada na cloud que requer apenas a instalação de um sensor em cada computador e dispositivo. Isto permite à CrowdStrike enviar atualizações por via aérea em segundo plano, sem interromper os seus clientes.

As empresas podem escolher entre 32 módulos Falcon (produtos) para criar uma solução de cibersegurança que melhor se adapte às suas necessidades, e com a opção de assinatura Falcon Flex, podem até adicionar e remover módulos durante o período do contrato, à medida que as suas necessidades mudam.

Mas a IA está a transformar completamente o panorama da cibersegurança. Sempre que uma empresa adota um modelo de IA, lança um chatbot de IA ou implanta um agente de IA, está a criar novas superfícies de ataque que os hackers podem explorar. Os agentes representam alguns dos maiores riscos, pois precisam de acesso a sistemas internos sensíveis e dados para completar as tarefas atribuídas pelos seus gestores humanos.

Expandir

NASDAQ: CRWD

CrowdStrike

Variação de hoje

(1,53%) $6,38

Preço Atual

$422,14

Dados principais

Capitalização de mercado

$105B

Variação do dia

$409,97 - $424,00

Variação em 52 semanas

$298,00 - $566,90

Volume

2M

Média de volume

2,7M

Margem bruta

74,10%

Um agente de IA normalmente não possui identidade ou credenciais próprias, o que cria uma grande lacuna de segurança. Se hackers conseguirem controlar um agente, podem potencialmente comprometer sistemas e colher uma quantidade significativa de dados sensíveis sem que a empresa saiba.

No passado mês de agosto, a CrowdStrike lançou o Falcon Next-Gen Identity Security para cobrir esta ameaça. Utiliza uma abordagem que chama de “zero privilégios permanentes”, ou seja, revoga o acesso a aplicações e dados sensíveis tanto para identidades humanas quanto digitais quando este não é mais necessário, reduzindo o risco de acessos não autorizados. E usa a inteligência de ameaças líder do setor da empresa para autenticar utilizadores confiáveis e sinalizar comportamentos atípicos.

Estas inovações constantes garantirão que o Falcon continue a ser uma plataforma de cibersegurança de referência para as empresas.

O crescimento da receita está a acelerar

A CrowdStrike obteve $1,23 mil milhões de receita durante o terceiro trimestre do seu exercício fiscal de 2026 (encerrado a 31 de outubro), o que representou um aumento de 22% em relação ao mesmo período do ano anterior. Foi o segundo trimestre consecutivo em que essa taxa de crescimento acelerou, destacando o momentum da empresa.

De acordo com a orientação da gestão, a empresa provavelmente gerou $1,3 mil milhões em receita durante o quarto trimestre, o que representaria um aumento de mais de 22% em relação ao ano anterior. Isso levaria a receita total do exercício fiscal de 2026 a um recorde de $4,8 mil milhões.

No dia 3 de março, os investidores também devem procurar uma atualização sobre o produto de assinatura Falcon Flex, que tem sido um motor de crescimento importante desde a sua introdução em 2023. Durante o recente terceiro trimestre, foi responsável por $1,35 mil milhões em receita recorrente anual (ARR), um aumento de 200% em relação ao ano anterior. Acontece que os clientes realmente gostam de poder ajustar as capacidades do Falcon à medida que os seus negócios crescem, sem precisar negociar um contrato completamente novo.

A ação ainda é relativamente cara

Um único resultado trimestral dificilmente alterará a trajetória positiva de longo prazo da CrowdStrike, mas se os investidores devem ou não comprar as ações antes de 3 de março pode depender do seu horizonte de investimento.

Apesar da recente queda de 22%, a ação ainda negocia a um preço elevado de 23,4 vezes a receita, tornando-se muito mais cara do que os seus concorrentes — incluindo o seu rival mais próximo, Palo Alto Networks, que negocia a 12,3 vezes a receita.

Dados da YCharts; PS = preço sobre vendas.

Por isso, investidores que procuram retornos fortes nos próximos 12 meses ou mais provavelmente devem evitar as ações da CrowdStrike, mesmo com um potencial resultado forte no quarto trimestre que se aproxima em 3 de março. Em vez disso, esta oportunidade é mais adequada para quem pode manter as ações por cinco anos ou mais, dando à empresa tempo para crescer até à sua avaliação.

Na verdade, a CrowdStrike acredita que pode _ quadruplicar_ a sua ARR para $20 mil milhões na próxima década (até ao exercício fiscal de 2036), à medida que a IA agentica impulsiona um aumento na procura por cibersegurança avançada. Se isso acontecer, o preço atual das ações provavelmente parecerá uma pechincha absoluta quando os investidores refletirem sobre este momento daqui a 10 anos.