Systena (TSE:2317) Verificação de Avaliação Após Resultados de Nove Meses Destacam Crescimento em Vendas e Lucro Líquido

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Qua, 11 de fevereiro de 2026 às 12:15 PM GMT+9 4 min de leitura

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Visão geral dos lucros e por que isso importa agora

A Systena (TSE:2317) volta a estar em foco após divulgar os resultados de nove meses até 31 de dezembro de 2025. A empresa registrou vendas de ¥70.063 milhões, lucro líquido de ¥8.603 milhões e EPS básico de ¥24,07 provenientes de operações contínuas.

Veja nossa análise mais recente da Systena.

O comunicado de resultados ocorre após um período mais fraco para as ações, com retorno de 11,82% na cotação em 30 dias e retorno acumulado no ano de 11,65%, contrastando com um retorno total para acionistas de 36,78% em um ano. Isso sugere que o momentum anterior diminuiu recentemente.

Se essa atualização de resultados fez você pensar onde mais o crescimento em tecnologia e software pode surgir, pode ser um bom momento para conferir uma lista de 33 ações de infraestrutura de IA como um ponto de partida para possíveis ideias.

Com os lucros crescendo e o preço das ações mais fraco no último trimestre, a questão principal agora é se a Systena, a ¥455, ainda oferece valor, ou se o mercado já está precificando o crescimento futuro.

Preço em relação ao lucro de 14,6x: Está justificado?

Com um P/L de 14,6x a ¥455, a Systena aparece como uma boa oportunidade de valor em comparação tanto com seus pares quanto com a indústria de software do Japão, com base nas verificações disponíveis.

O índice P/L compara o preço atual da ação com o lucro por ação, mostrando efetivamente quanto os investidores estão pagando por cada unidade de lucro atual. Para um grupo de software e serviços de TI como a Systena, essa é uma maneira simples de ver como o mercado avalia seu perfil de lucros em relação a outros nomes de tecnologia listados.

Aqui, a empresa é considerada uma boa oportunidade de valor em relação a pares semelhantes, onde a média do P/L é 79,2x, e também em comparação com a média da indústria de software do Japão, de 18,4x. Além disso, o P/L justo estimado pelo trabalho do ratio justo do SWS é 20,8x, que é maior que o nível atual de 14,6x. Isso sugere que há espaço para o múltiplo se aproximar desse ratio justo se a visão do mercado mudar.

Explore o ratio justo do SWS para a Systena

Resultado: P/L de 14,6x (SUBVALORIZADA)

No entanto, as recentes quedas no preço das ações nos últimos 30 dias e no acumulado do ano, juntamente com mudanças no sentimento do setor de tecnologia, podem desafiar a hipótese de uma simples recuperação do P/L.

Descubra os principais riscos para essa narrativa da Systena.

Outra visão, usando fluxos de caixa em vez de lucros

Embora o P/L sugira que a Systena parece barata a ¥455, nosso modelo de fluxo de caixa descontado (FCD) estima um valor futuro de fluxo de caixa de ¥661,4, indicando que as ações estão sendo negociadas cerca de 31,2% abaixo dessa cifra. Se lucros e fluxo de caixa ambos indicam valor, o que o mercado pode estar deixando passar?

Continuação da história  

Veja como o modelo de FCD do SWS chega ao seu valor justo.

Fluxo de Caixa Descontado da Systena em fev de 2026

O Simply Wall St realiza um fluxo de caixa descontado (FCD) em todas as ações do mundo diariamente (veja a Systena, por exemplo). Mostramos todo o cálculo completo. Você pode acompanhar o resultado na sua lista de observação ou portfólio e ser alertado quando isso mudar, ou usar nosso filtro de ações para descobrir 22 ações subvalorizadas de alta qualidade. Se salvar um filtro, também podemos alertar quando novas empresas corresponderem — assim, você nunca perde uma oportunidade potencial.

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Se você vê os números de forma diferente ou prefere confiar no seu próprio trabalho, pode montar uma visão completa em poucos minutos, começando com Faça do seu jeito.

Um bom ponto de partida é nossa análise destacando 5 principais recompensas que os investidores estão otimistas em relação à Systena.

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_ Este artigo do Simply Wall St é de caráter geral. Fornecemos comentários baseados em dados históricos e previsões de analistas usando uma metodologia imparcial, e nossos artigos não pretendem ser aconselhamento financeiro. Não constitui recomendação de compra ou venda de qualquer ação, nem leva em consideração seus objetivos ou sua situação financeira. Nosso objetivo é oferecer análises focadas no longo prazo, baseadas em dados fundamentais. Note que nossa análise pode não incluir os anúncios mais recentes sensíveis ao preço ou materiais qualitativos. O Simply Wall St não possui posições em nenhuma das ações mencionadas._

As empresas discutidas neste artigo incluem 2317.T.

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