Cushing Asset Management Vende $32 Milhões de Hess Midstream Apesar do Seu Perfil de Rendimento Constante

O que aconteceu

De acordo com um documento da Securities and Exchange Commission (SEC) datado de 27 de janeiro de 2026, a Cushing Asset Management vendeu 960.000 ações da Hess Midstream no quarto trimestre de 2025. O valor estimado da transação foi de 32,28 milhões de dólares, com base no preço de fecho médio não ajustado durante o trimestre. O valor da posição no final do trimestre diminuiu em 33,24 milhões de dólares, refletindo tanto as movimentações comerciais quanto as variações no preço das ações.

O que mais é importante saber

O fundo realizou uma venda, reduzindo sua participação na Hess Midstream para aproximadamente 2,69% dos ativos reportáveis sob gestão em 31 de dezembro de 2025.

Principais cinco holdings após a apresentação do documento:

• NYSE:ET: aproximadamente 131,78 milhões de dólares (aproximadamente 7,6% do AUM)
• NYSE:TRGP: aproximadamente 125,70 milhões de dólares (aproximadamente 7,2% do AUM)
• NYSE:MPLX: aproximadamente 100,54 milhões de dólares (aproximadamente 5,8% do AUM)
• NYSE:WMB: aproximadamente 95,88 milhões de dólares (aproximadamente 5,5% do AUM)
• NYSE:OKE: aproximadamente 95,40 milhões de dólares (aproximadamente 5,5% do AUM)

Em 26 de janeiro de 2026, as ações da Hess Midstream estavam cotadas a 35,13 dólares, refletindo uma variação de aproximadamente -5,7% em um ano e um desempenho inferior ao S&P 500 em 22,10 pontos percentuais.

Visão geral da empresa/ETF

Visão geral da empresa/ETF

A Hess Midstream é uma empresa líder em infraestrutura energética, especializada na propriedade e operação de ativos midstream críticos ao longo da cadeia de valor do petróleo e gás. A parceria aproveita contratos de longo prazo e uma base de clientes estável para fornecer fluxo de caixa consistente e sustentar um rendimento de dividendos robusto. Sua rede integrada e localizações estratégicas oferecem uma vantagem competitiva no atendimento a produtores em importantes bacias energéticas dos EUA.

A empresa possui e opera infraestrutura midstream, incluindo oleodutos de coleta de gás natural e petróleo bruto, usinas de processamento de gás e instalações de armazenamento e terminais. A Hess Midstream tem sede em Houston, Texas, e atende produtores de energia em bacias-chave dos EUA.

O que essa transação significa para os investidores

A Hess Midstream é reconhecida por gerar uma renda estável no setor de energia, sendo valorizada por converter volumes de oleodutos em distribuições de caixa consistentes. Essa estabilidade depende de um fluxo de throughput confiável e de uma gestão disciplinada do balanço patrimonial.

A Hess Midstream possui e opera oleodutos, usinas de processamento de gás, instalações de armazenamento e terminais de exportação que transportam petróleo e gás natural desde os locais de produção até o mercado. Sua receita é principalmente baseada em taxas e apoiada por acordos de longo prazo com produtores, o que oferece visibilidade sobre o fluxo de caixa. Diferentemente de empresas upstream, sua lucratividade não depende das flutuações no preço do petróleo. Em vez disso, seu valor reside na estabilidade do throughput, no gasto disciplinado de capital e na capacidade de converter o fluxo de caixa operacional em distribuições consistentes.

Os investidores devem monitorar a cobertura do fluxo de caixa da empresa para as distribuições e a estabilidade de seus volumes. Se o fluxo de caixa continuar apoiando as distribuições e a dívida permanecer controlada, a Hess Midstream continua sendo uma opção atraente de investimento em infraestrutura focada em renda. O equilíbrio entre um fluxo de caixa baseado em taxas confiáveis e a atividade de produção upstream molda o perfil de risco e retorno das ações.