Aproveitar a expiração de depósitos de 50 trilhões de yuan: várias corretoras aceleram a implementação de planos de resposta

Mais de 50 trilhões de depósitos a prazo irão vencer. Quem assumirá essa “riqueza exorbitante”? As corretoras naturalmente não vão perder nenhuma oportunidade de aumentar a receita. Durante as recentes reuniões intensivas de planejamento anual do setor, a Caixin News soube que muitas áreas de gestão de património das corretoras discutiram como enfrentar as oportunidades geradas pela onda de vencimento de depósitos até 2026, e atualmente as corretoras estão acelerando a implementação de planos de resposta.

“Quando realizámos a nossa reunião de gestão este ano, discutimos exatamente isso, como podemos obter alguma receita adicional.” afirmou um vice-presidente de uma corretora responsável pela gestão de património, em entrevista. Muitas corretoras também preveem que, em 2025, uma grande quantidade de fundos vencidos, num contexto de queda de taxas de juro, irá desencadear uma grande “mudança de depósitos”, e por isso, assim que entrar 2026, já estão a preparar planos de resposta.

Muitos órgãos do mercado preveem que o volume de depósitos a prazo dos residentes ultrapassará os 50 biliões de yuan, com uma necessidade de reconfiguração, podendo essa parte migrar para ouro, fundos, ações, seguros, entre outros. Com esse volume de migração, há consenso entre as corretoras, embora com estratégias diferentes. Com base na pesquisa da Caixin News, o setor está a desenvolver um sistema de serviços diversificado e especializado para assumir os fundos de depósitos a prazo de 50 trilhões de yuan que irão vencer.

Entre as estratégias estão a construção de uma matriz de produtos robustos, com camadas e cenários completos, centrada em produtos de renda fixa +, combinando ferramentas de substituição de depósitos e categorias inovadoras para atender às diferentes necessidades de alocação de fundos; a criação de um ecossistema de grande riqueza em colaboração com bancos, seguradoras e outras instituições; e algumas corretoras focam em regiões-chave, aprofundando o relacionamento com segmentos específicos de clientes para criar vantagens competitivas diferenciadas.

Estratégia 1: Renda fixa + como principal ferramenta de aquisição

A renda fixa + tornou-se a principal ferramenta de aquisição, esta é a resposta comum das corretoras à Caixin News.

Atualmente, o maior obstáculo para a mudança de depósitos é o aversão natural dos residentes à volatilidade dos ativos durante o investimento, mas essa é precisamente a vantagem central dos depósitos, pois os rendimentos são altamente previsíveis.

Para atender à necessidade central de reconfiguração de fundos dos residentes, as corretoras estão a construir matrizes de produtos em camadas, orientadas pela estabilidade, usando a renda fixa + como o principal método de captação de fundos de depósitos vencidos, combinando com recursos próprios para inovar e diversificar a oferta de produtos, formando um sistema de produtos diferenciado que cobre desde substitutos de depósitos à vista até valorização de longo prazo.

A Shanxi Securities inspirou-se no modelo de dividendos de seguros para inovar na concepção de um plano de gestão de património de “período de encerramento + dividendos periódicos e fixos”. Por um lado, usando dividendos periódicos e fixos, alinhados ao hábito de poupança simples dos residentes, com retornos estáveis em dinheiro para aliviar preocupações com a volatilidade dos ativos; por outro, através de cálculos precisos do período de encerramento, valor mínimo de investimento e valor de dividendos, combinando com estratégias de fundos de consultoria, usando dividendos contínuos para prolongar passivamente o período de investimento do cliente, permitindo que a pesquisa e análise das corretoras desempenhem um papel completo.

A Western Securities foca na necessidade de investimentos de baixo risco do público, criando a marca de serviços de alocação de ativos “Western Choice 30”, cujo módulo de estabilidade inclui produtos de renda fixa pura, renda fixa + e outros produtos de risco médio-baixo, construindo uma “fortaleza de portfólio” que combina proteção estável e valorização a longo prazo.

A Shenwan Hongyuan Securities tem uma linha de produtos de renda fixa + bem estruturada, tornando-se o núcleo do sistema de produtos. A empresa lançou produtos de opções de capital garantido ligados a índices e commodities, além de produtos quantitativos de baixa volatilidade neutros, e também produtos de renda fixa + com gestão de escala adequada, com vendas anuais na casa dos bilhões de yuan. Com o suporte do seu centro de pesquisa, também lançou séries de produtos baseados em fundos públicos e privados.

A CITIC Construction Investment Securities foca em alta gestão de património, gestão de caixa, recompra de títulos do governo e ativos de dividendos, criando uma gama completa de alternativas a depósitos. Constrói uma matriz de quatro camadas: “gestão de caixa + investimentos conservadores + recompra + aumento de dividendos”, onde produtos de renda fixa + como a série “Stable Wealth” e “Solid Income” são os principais para alocação de médio a longo prazo, combinados com ativos de dividendos para aumentar os rendimentos.

A CICC Wealth concentra-se em produtos de renda fixa e renda fixa + como principais captações de fundos, usando uma avaliação multidimensional para selecionar produtos de distribuição. Avalia rigorosamente com base na força do gestor, equilíbrio risco-retorno, diversidade de estratégias e prudência na inovação, mantendo acompanhamento profissional em direções inovadoras como “Renda Fixa + REITs” e “Renda Fixa + commodities”.

A Huafu Securities constrói uma matriz de produtos de baixa volatilidade e em camadas, alinhada às necessidades de clientes de depósitos. Prioriza ferramentas de substituição de depósitos de curto prazo, como renda fixa de curto prazo e títulos de médio prazo, além de desenvolver produtos como “Renda Fixa +” e fundos de investimento de risco moderado, colaborando com instituições de gestão de ativos para criar produtos personalizados e estruturados, atendendo às necessidades de clientes de alto patrimônio.

A Dongwu Securities cria uma carteira de produtos escalonados de “renda fixa básica + aumento de direitos + alocação de longo prazo”, voltada às necessidades de depósitos de vencimento, cobrindo desde substitutos de depósitos à vista até valorização de longo prazo, para atender diferentes perfis de risco.

Estratégia 2: Aperfeiçoamento do modelo de consultoria de investimentos

Todas as corretoras consideram a capacidade de consultoria de investimentos como a principal vantagem competitiva na gestão de património, promovendo a transição do modelo tradicional de venda de produtos para uma abordagem de consultoria ao comprador, através da formação de equipes especializadas, criação de sistemas de serviço diferenciados e reestruturação de mecanismos de avaliação, para melhorar a profissionalidade e a adequação dos serviços de consultoria, atendendo às diferentes necessidades dos clientes.

A Galaxy Securities trabalha na coordenação entre os setores de negociação, alocação e pesquisa, criando o sistema de consultoria global “STAR”, com uma matriz de consultores profissionais em camadas e diferenciados. Para clientes de longo prazo, oferece consultoria inteligente, e para investidores em índices, disponibiliza consultoria em ETFs, além de serviços personalizados de ações para clientes de alto patrimônio, garantindo uma correspondência precisa às necessidades de consultoria.

A Western Securities usa o serviço de “gestor principal” para criar um modelo de consultoria de compra diferenciado, oferecendo soluções de investimento através de uma combinação diversificada de carteiras e acompanhamento por consultores. A equipe de gestores principais é selecionada por um sistema de avaliação competitivo, com forte capacidade de pesquisa e experiência, atualmente com mais de 40 gestores, atendendo a mais de 20 mil clientes.

A Shenwan Hongyuan Securities propõe uma abordagem de “pesquisa” e “gestão rigorosa” na configuração de produtos de compra, apoiada pelo forte background de pesquisa do Shenwan Securities, fornecendo relatórios especializados para fundamentar os serviços de consultoria, garantindo que a consultoria seja baseada em pesquisa aprofundada e aumentando a profissionalidade na alocação.

A CITIC Construction Investment Securities oferece suporte completo de licenças e pesquisa para seus serviços de consultoria de compra, fornecendo recomendações profissionais na alocação de fundos de substituição de depósitos, com serviços de configuração personalizados para diferentes cenários de fundos, reduzindo o custo de decisão do cliente e cobrindo todo o processo de configuração de produtos.

Estratégia 3: Capacitação tecnológica para acompanhamento ao longo de todo o ciclo de vida

Todas as corretoras orientam-se pelas necessidades dos clientes, construindo sistemas de serviço em todas as etapas, com classificação e camadas, oferecendo serviços desde a pré-investimento até o pós-investimento, apoiados por tecnologia para melhorar a eficiência e o alcance, através de serviços online e offline integrados, aumentando a experiência do cliente e a fidelidade ao capital, promovendo uma sedimentação de fundos de longo prazo.

A Galaxy Securities usa tecnologia para criar sistemas profissionais, estabelecendo uma marca de gestão de património completa. Com o sistema de consultoria de compra multiativos “StarMap”, apoiado por uma estrutura de topo com o CIOOFFICE, e ferramentas de serviço como “Wealth Star” e “Golden Shine”, além de soluções de cenário como “Family Office Shine” e “Galaxy StarCare”, oferece serviços orientados a cenários específicos.

A Western Securities fornece serviços de ciclo completo ao cliente, desde a pré-investimento até o pós-investimento, centrando-se na “Western Choice 30” e no serviço de gestores principais, melhorando a sensação de valor e experiência do investidor ao longo de todo o processo de alocação de ativos.

A Huafu Securities constrói um sistema de serviço em camadas e categorias, com integração online e offline, centrado na vida útil do cliente e nos cenários de fundos, oferecendo serviços convenientes como consultoria inteligente e planos de investimento periódico para clientes comuns, além de soluções completas como trustes familiares e alocação transfronteiriça para clientes de alto patrimônio. Conecta as necessidades de pré-investimento, implementação de carteiras e acompanhamento pós-investimento, usando plataformas digitais para precisão na etiquetagem de clientes e na entrega de serviços.

A Dongwu Securities apoia-se na tecnologia e na colaboração ecológica para criar um sistema de serviço, usando ferramentas digitais para integrar serviços online e offline, reduzindo custos de aquisição e serviço. Colabora com bancos, seguradoras e trustes para construir um “ecossistema de grande riqueza”, rompendo com o limite de um único corretor e atendendo às necessidades de clientes ao longo de todo o ciclo de vida.

A CITIC Construction Investment Securities, com sua matriz de produtos de substituição de depósitos em quatro camadas, constrói um sistema de serviço completo, oferecendo serviços automáticos de consolidação e transações sem falhas para produtos de gestão de caixa, aproveitando janelas de marketing para recompra de títulos do governo de curto prazo, e gerindo rigorosamente o risco de retirada de fundos de longo prazo. Além disso, oferece serviços de configuração com um clique e lembretes de vencimento, aprimorando a inteligência e a conveniência do serviço.

Estratégia 4: Foco regional e colaboração ecológica para criar barreiras de serviço diferenciadas

Além das estratégias comuns de produtos, consultoria e serviço, algumas corretoras também aprofundam-se regionalmente e colaboram ecossistemicamente para criar barreiras de serviço exclusivas, formando vantagens competitivas únicas no mercado de gestão de património, aumentando a capacidade de captação de fundos e a fidelidade dos clientes.

A Dongwu Securities prioriza o aprofundamento regional, especialmente na área do Delta do Yangtze, com foco na cidade de Suzhou, construindo ecossistemas de clientes de alto patrimônio e instituições, aproveitando as vantagens econômicas regionais para oferecer serviços especializados em segmentos específicos, criando uma vantagem competitiva diferenciada através de serviços precisos na região.

A Galaxy Securities desenvolve soluções de gestão de património orientadas a cenários, lançando o serviço “Family Office Shine” para clientes de alto patrimônio, atendendo às necessidades de gestão familiar, e usando o “Galaxy StarCare” para cenários de aposentadoria, combinando serviços orientados a cenários específicos para atender às necessidades personalizadas dos clientes, tornando os serviços mais direcionados.

A CITIC Construction Investment Securities aproveita janelas de marketing em feriados, como o Ano Novo Chinês, oferecendo serviços de gestão de fundos de curto prazo baseados em recompra de títulos do governo e “Renda Fixa Bao”, com campanhas específicas, captando fundos ociosos de residentes durante os feriados e promovendo captação de fundos sazonal de forma precisa.