IPO de criptomoedas e ações: guia completo de investimento em 2025-2026

Janeiro de 2024 foi marcado por um momento crucial para o mercado de criptomoedas, quando a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA aprovou um ETF de Bitcoin spot. Esta decisão abriu novas perspetivas para investidores tradicionais que anteriormente não tinham uma forma conveniente de aceder aos ativos digitais. Atualmente, com as IPOs de criptomoedas tornando-se cada vez mais atrativas para os investidores, e as ações de criptomoedas demonstrando potencial significativo de crescimento, é importante considerar uma abordagem abrangente para investir neste setor. Embora os investimentos diretos em criptomoedas permaneçam voláteis, várias empresas cotadas oferecem uma via mais tradicional para participar do boom das criptomoedas.

Hoje, o mercado de ações de criptomoedas e IPOs esperadas oferece aos investidores uma oportunidade única de exposição a ativos digitais através de mecanismos de bolsas de valores tradicionais. Estes instrumentos híbridos permitem atrair capital institucional e expandir a base de participantes do mercado cripto.

Por que os IPOs de criptomoedas e ações de empresas de criptografia atraem investidores

Investir em ações relacionadas com criptomoedas e IPOs de criptomoedas permite influenciar o mercado de ativos digitais sem a necessidade de compreender os complexos aspetos técnicos da posse direta de criptomoedas. Empresas como PayPal e MicroStrategy já demonstraram a viabilidade desta estratégia, obtendo lucros significativos com seus investimentos em criptomoedas.

A principal atratividade dos IPOs de criptomoedas reside no facto de servirem como uma ponte entre o sistema financeiro tradicional e a economia inovadora das criptomoedas. Diferentemente da posse direta de ativos digitais, estes investimentos oferecem um nível de regulação e transparência mais familiar para investidores tradicionais.

Melhores empresas cotadas com exposição a criptomoedas

Robinhood: democratização do comércio de criptomoedas

A Robinhood Markets (HOOD) entrou no mercado público em 29 de julho de 2021, com a missão revolucionária de tornar os serviços financeiros acessíveis a todos. A plataforma permite aos utilizadores negociar não só valores mobiliários tradicionais, mas também criptomoedas, incluindo Bitcoin e Ethereum. No último relatório de 2023, a empresa reportou uma receita de 1,87 mil milhões de dólares, demonstrando crescimento apesar de alguns desafios.

As ações da HOOD apresentaram oscilações significativas, variando entre 7,91 e 19,42 dólares nas últimas 52 semanas, refletindo a volatilidade do setor de comércio de criptomoedas. A forte ligação da Robinhood ao mercado de criptomoedas significa que o sucesso da empresa depende diretamente da atividade e do sentimento da comunidade cripto.

MicroStrategy: estratégia Bitcoin de destaque

A MicroStrategy Incorporated (MSTR) transformou-se de uma empresa tradicional de software analítico num investidor agressivo em Bitcoin. Desde a sua entrada na bolsa em 11 de junho de 1998, acumulou volumes consideráveis de ativos cripto, ligando estreitamente a sua evolução ao preço do Bitcoin.

A sua capitalização de mercado atual é de aproximadamente 26,24 mil milhões de dólares, com uma receita de 496,26 milhões nos últimos doze meses. As ações exibem uma volatilidade extrema, com um intervalo de 52 semanas entre 230,72 e 1815,00 dólares, tornando a MSTR uma das ações relacionadas com criptomoedas mais arriscadas, mas também potencialmente mais lucrativas.

Coinbase: hub central da economia cripto

A Coinbase Global (COIN) realizou uma oferta direta na NASDAQ em 14 de abril de 2021, consolidando-se como uma plataforma global líder para comércio de criptomoedas e serviços financeiros. A empresa serve milhões de utilizadores em todo o mundo, oferecendo acesso a centenas de criptomoedas.

Com uma capitalização de mercado de 62,24 mil milhões de dólares e uma receita de 3,11 mil milhões nos últimos doze meses, a Coinbase demonstra um modelo de negócio sólido, diretamente dependente da atividade no mercado cripto. O intervalo de preços de 52 semanas, entre 46,43 e 276,38 dólares, mostra potencial para lucros significativos, embora com alta volatilidade.

SoFi Technologies: plataforma financeira multifuncional

A SoFi Technologies (SOFI) tornou-se uma empresa pública através de uma fusão SPAC em junho de 2021, oferecendo uma plataforma integrada para gestão de finanças pessoais. A empresa integrou serviços de criptomoedas no seu portefólio, permitindo aos utilizadores negociar criptomoedas juntamente com investimentos tradicionais.

Em 2023, a SoFi reportou uma receita de 2,12 mil milhões de dólares, com uma taxa de crescimento de 34,91% em relação ao ano anterior. Apesar de apresentar um ritmo de crescimento mais lento do que empresas exclusivamente cripto, a sua abordagem diversificada oferece um perfil de risco mais estável para investidores conservadores.

Tesla, NVIDIA e outras empresas com exposição indireta a criptomoedas

A Tesla (TSLA) e a NVIDIA (NVDA) mantêm uma ligação única ao mercado de criptomoedas, embora indireta. A Tesla investiu anteriormente em Bitcoin e aceitou-o como pagamento, enquanto a NVIDIA fornece GPUs amplamente utilizadas na mineração de Bitcoin.

A NVIDIA apresenta resultados impressionantes, com receita de 60,92 mil milhões de dólares em 2023 (crescimento de 125,85%) e lucro de 29,76 mil milhões (crescimento de 581,32%). As ações da NVDA variam entre 258,50 e 974,00 dólares nas últimas 52 semanas, destacando o seu papel fundamental na IA e na ecossistema de criptomoedas.

A Marathon Digital (MARA) dedica-se diretamente à mineração de Bitcoin, tornando-se altamente dependente do preço dos ativos cripto. A empresa expande ativamente as suas operações, incluindo a aquisição de centros de processamento de dados e a adoção de fontes de energia renovável.

Expectativas: principais IPOs de criptomoedas a acompanhar

Reddit: aposta em comunidades descentralizadas

O Reddit entrou no mercado público com uma avaliação de 5,4 mil milhões de dólares (sem diluição), bastante abaixo das expectativas. A plataforma está a integrar funcionalidades de criptomoedas, incluindo suporte a Bitcoin, Ethereum e Polygon como métodos de pagamento. Os Community Points do Reddit, como MOON e BRICK (tokens ERC-20), demonstram uma utilização inovadora de blockchain para incentivar a participação dos utilizadores.

Telegram: mensageiro cripto como plataforma global

O Telegram planeia lançar uma IPO nos próximos anos, com uma avaliação potencial entre 30 e 50 mil milhões de dólares. A forte ligação do Telegram à Ton Network (blockchain baseada na sua própria Toncoin) cria uma sinergia única entre comunicação e economia cripto. O preço atual do TON é de 1,37 dólares, com uma capitalização de mercado de 3,37 mil milhões de dólares, mostrando potencial de crescimento significativo.

Circle: futuro do USDC como questão central

A Circle, responsável pela emissão do USDC (um dos maiores stablecoins, com 73,98 mil milhões de dólares), submeteu confidencialmente um pedido de IPO. A empresa desempenha um papel crítico na liquidez cripto, atuando como ponte entre ativos digitais e moedas fiduciárias tradicionais.

Blockchain.com: infraestrutura central

A Blockchain.com, avaliada em 14 mil milhões de dólares na última rodada de financiamento, prepara-se para uma IPO. Como um dos mais antigos exploradores de blocos de Bitcoin e carteira de criptomoedas popular, a empresa serve mais de 82 milhões de carteiras e processou transações superiores a 1 trilhão de dólares.

Bitkub: bolsa de criptomoedas regional

A Bitkub Online, principal bolsa de criptomoedas na Tailândia, prepara-se para uma IPO em 2025, com uma avaliação prevista de 165 milhões de dólares (6 mil milhões de baht). A empresa beneficia do aumento da procura por comércio de criptomoedas no Sudeste Asiático.

Avaliação de ações de criptomoedas e IPOs: quadro para investidores

Ao avaliar ações de criptomoedas e IPOs, deve considerar vários parâmetros críticos:

Compreensão do modelo de negócio: Entenda como a empresa gera receitas a partir de ativos digitais. É através de comércio, mineração, infraestrutura ou serviços? Cada modelo tem seus riscos e potencialidades.

Análise da equipa e experiência: Avalie o histórico da gestão no setor cripto e no financeiro tradicional. Competência de liderança é fundamental num ambiente de rápida evolução.

Ambiente regulatório: Investigue em que jurisdições a empresa opera. Claridade ou incerteza regulatória afetam significativamente as perspetivas a longo prazo.

Indicadores financeiros: Analise relatórios de rentabilidade, crescimento de receitas e estabilidade financeira. Compare com concorrentes e avalie a justeza do valor.

Segurança tecnológica: Pesquise o histórico de segurança da empresa, parcerias estratégicas e capacidades de inovação.

Sentimento de mercado: Preste atenção ao clima atual do mercado de criptomoedas, pois o sentimento influencia bastante os rendimentos de curto prazo.

Conclusão: navegação pelos IPOs de criptomoedas em 2025-2026

A combinação de empresas cripto já cotadas e a aproximação de grandes IPOs de criptomoedas cria um cenário de investimento único. Desde Robinhood e Coinbase, que demonstram modelos funcionais, até aos esperados IPOs do Telegram, Circle e Blockchain.com, os investidores dispõem de um leque ampliado de ferramentas para participar na economia cripto.

O sucesso neste setor exige uma compreensão profunda dos mecanismos das criptomoedas, análise fundamental rigorosa das empresas e gestão disciplinada de riscos. Considerando a volatilidade dos ativos digitais, a diversificação e uma estratégia de investimento a longo prazo permanecem princípios essenciais.

Para investidores tradicionais que desejam influenciar a revolução cripto sem contato direto com a volatilidade dos ativos digitais, ações de criptomoedas e IPOs de criptomoedas representam uma alternativa atraente. Contudo, como em qualquer investimento, uma pesquisa cuidadosa, aconselhamento especializado e gestão inteligente de riscos continuam a ser prioritários.